Денежные дивиденды сокращаются на фоне давления на достаточность капитала

Выплата денежных дивидендов банками может быть ужесточена после официального вступления в силу нового Циркуляра о достаточности капитала. Только банки, полностью соответствующие стандартам...

Выплата денежных дивидендов банками может быть ужесточена после официального вступления в силу нового Циркуляра о достаточности капитала. Только банки, полностью соответствующие стандартам капитала, смогут продолжать выплачивать денежные дивиденды.

Банки тратят тысячи миллиардов донгов на выплату дивидендов

В мае и во втором квартале на рынке ряд банков объявили о планах выплаты денежных дивидендов в размере от трёх до двадцати пяти процентов от номинала. Общая сумма выплат акционерам составила десятки тысяч миллиардов донгов.

Согласно статистике, в этом году как минимум десять коммерческих банков выплатили денежные дивиденды. Среди них выделяется LPBank с коэффициентом выплат в двадцать пять процентов, что эквивалентно двум тысячам пятистам донгам на акцию. Имея в обращении почти три миллиарда акций, этот банк выплатит акционерам около семи тысяч четырёхсот шестидесяти восьми миллиардов донгов, что является лидером отрасли по объёму выплат.

Несколько других банков, таких как VPBank , TPBank и VIB, также объявили о планах выплаты денежных дивидендов по ставке пять, десять и семь процентов соответственно. VIB на протяжении многих лет, за исключением трёхлетнего периода, затронутого пандемией, придерживался традиции выплаты дивидендов как денежными средствами, так и акциями. В этом году VIB потратил более 2 триллионов донгов на выплату дивидендов и выпуск акций по максимальной ставке четырнадцать процентов для увеличения уставного капитала.

В этом году VPBank уже третий год подряд выплачивает денежные дивиденды, коэффициент выплат составляет пять процентов, что эквивалентно примерно четырём триллионам донгов. TPBank также третий год подряд выплачивает дивиденды как деньгами, так и акциями. Банк выделил более двух триллионов шестисот миллиардов донгов на выплату денежных дивидендов по ставке десять процентов и выпуск акций по максимальной ставке пять процентов. По словам руководства TPBank , эта политика отражает стабильное финансовое положение и направлена на увеличение выгод для акционеров.

Ранее, с 2020 года, Госбанк начал ужесточать выплату денежных дивидендов, чтобы приоритетно направлять ресурсы на увеличение капитала, работу с проблемной задолженностью и поддержку снижения процентных ставок по кредитам. Исключение распространяется только на государственные банки, такие как Vietcombank, BIDV и VietinBank, по запросу Государственного казначейства.

К 2023 году регулятор ослабит регулирование и позволит банкам с высоким рейтингом выплачивать денежные дивиденды, одновременно поощряя выплату дивидендов акциями в приоритетном порядке для улучшения финансового положения, стабилизации процентных ставок и поддержки роста кредитования. Это станет основой для банков, которые смогут вернуться к выплате денежных дивидендов после многих лет выпуска только акций.

Возврат к выплате денежных дивидендов свидетельствует о значительном улучшении финансового состояния банка и является своего рода мерой, призванной успокоить акционеров в условиях непредсказуемых рыночных колебаний. Для долгосрочных инвесторов денежные дивиденды всегда являются приоритетом благодаря своей стабильности и очевидной прибыльности. По данным компании VPS Securities, банки, регулярно выплачивающие денежные дивиденды, зачастую имеют прочную финансовую основу, прозрачны и привлекательны для инвесторов.

Только банки, которые полностью соответствуют стандартам капитала, продолжат выплачивать денежные дивиденды.

Требования к капиталу ужесточены, денежные дивиденды сокращены

Новый циркуляр, выпущенный Государственным банком Вьетнама в 2025 году, обязывает банки сосредоточиться на увеличении внутреннего потенциала, а не на выплате дивидендов в денежной форме. В условиях ужесточения стандартов Базель II и Базель III только действительно здоровые банки имеют право выплачивать прибыль акционерам. Новая политика смещается от послаблений к проверке, что ставит высокие ожидания многих инвесторов в отношении дивидендов под угрозу реализации.

С 15 сентября коммерческим банкам и филиалам иностранных банков будет разрешено распределять прибыль в денежной форме только при условии соблюдения ими достаточных нормативов достаточности капитала и буферных резервов. Банкам, не выполняющим эти требования, будет запрещено распределять дивиденды в денежной форме.

В частности, банки, не имеющие дочерних компаний, должны поддерживать коэффициент основного капитала на уровне 4,5%, коэффициент капитала первого уровня – 6%, а минимальный коэффициент достаточности капитала – 8%. При наличии дочерних компаний они должны соблюдать как индивидуальные, так и консолидированные коэффициенты. В случае дочерней страховой компании, даже если финансовая отчетность не консолидирована, банк все равно должен учитывать кредитный, операционный и рыночный риски.

В дополнение к действующим критериям, банки также должны реализовать дорожную карту по увеличению буфера сохранения капитала с нуля целых шести десятых процента в первые два года до двух с половиной процентов через четыре года. Это означает, что к 2029 году, чтобы иметь право на денежные дивиденды, банки должны достичь основного капитала в размере семи процентов, капитала первого уровня в размере восьми с половиной процентов и коэффициента достаточности капитала в размере десяти с половиной процентов.

Кроме того, если они классифицируются как системно значимые банки, они также должны поддерживать контрциклический буфер капитала в размере от нуля до двух с половиной процентов или выше по мере необходимости.

Чтобы соответствовать этим стандартам и расширять свою деятельность, многие банки в последнее время активно увеличивают свой уставный капитал. По состоянию на начало 2025 года совокупный уставный капитал двадцати восьми коммерческих банков достиг более восьмисот двадцати трёх триллионов донгов, что эквивалентно тридцати трлн долларов США, увеличившись на пятнадцать процентов по сравнению с концом 2023 года. Количество банков с уставным капиталом более одного миллиарда долларов США увеличилось с двенадцати до пятнадцати, среди которых значительно выросла группа частных акционерных банков.

Например, NCB планирует увеличить свой уставный капитал до более чем девятнадцати триллионов донгов к 2025 году. Этот план был одобрен Государственным банком. NCB также привлёк семнадцать профессиональных инвесторов, включая некоторых действующих акционеров.

Что касается KienlongBank, этот банк планирует увеличить свой капитал с 3 652 млрд донгов до 5 822 млрд донгов. Ранее KienlongBank предлагал удвоить свой уставный капитал до 7 268 млрд донгов за счёт выплаты дивидендов по акциям и предложения акций существующим акционерам, но этот план не был одобрен на собрании акционеров в апреле.

Источник: https://baolamdong.vn/co-tuc-tien-mat-thu-hep-truoc-suc-ep-an-toan-von-383195.html