Золотая лихорадка: повторяется ли история в цифровую эпоху?

(Дэн Три) - Что произойдет с рынком золота на фоне непрерывного роста и падения цен на золото, установления рекордов и нестабильности мировой экономики?

Золотая лихорадка XIX века — глава, изменившая мир

В 1848 году, когда Джеймс У. Маршалл случайно обнаружил золото на лесопилке Саттера (Калифорния, США), никто не ожидал всемирной золотой лихорадки. Новость быстро распространилась. Тысячи людей со всех концов света устремились на американский Запад в надежде изменить свою жизнь.

Вскоре последовали другие золотые лихорадки в Австралии, Южной Африке и Канаде, что привело к одной из крупнейших экономических миграций в истории. Возникали новые города, быстро развивались транспортные системы, такие как железные дороги, а мировые финансы начали формироваться с появлением банковских и торговых сетей.

Однако золото было не только золотом. Ажиотаж принёс и трагедию: коренные общины были изгнаны, природная среда была опустошена, и большинство золотоискателей вернулись ни с чем, и лишь немногим счастливчикам удалось разбогатеть.

Более 175 лет спустя, в 2025 году, золото вновь оказалось в центре внимания практически всего мира. Его цена достигла беспрецедентных значений, отражая растущую волну неопределенности среди инвесторов и простых людей.

Начав год с 2624,50 доллара за унцию, цена на золото взлетела до 3296,40 доллара за унцию за первые четыре месяца года, увеличившись почти на 26%. В какой-то момент цена даже превысила 3500 долларов за унцию.

Крупнейший в мире золотой ETF SPDR Gold Trust (GLD) также вырос более чем на 28% и на 46% с начала года, что отражает стремительный рост инвестиций в безопасные активы.

Некоторые оптимистично настроенные эксперты прогнозируют, что цены на золото могут достичь 3700–3810 долларов за унцию до конца года, в то время как более осторожные предупреждают о возможности резкой коррекции.

Цены на золото в этом году постоянно достигают новых вершин, временами даже превышая отметку в 3500 долларов за унцию (Фото: Getty)

Что движет нынешней золотой лихорадкой? Существует пять основных факторов, тесно связанных между собой, которые способствуют росту цен на золото. Во-первых, торговая напряженность, территориальные споры и конфронтация между ведущими державами увеличивают спрос на золото как на безопасное убежище. Во-вторых, центральные банки активно скупают золото, особенно в Азии, поскольку многие страны сокращают свои долларовые резервы и увеличивают закупки золота, чтобы обрести финансовую независимость.

Опасения по поводу инфляции и ослабление доллара США также являются факторами, способствующими росту цен на золото. Инвесторы опасаются, что их деньги обесценятся, поэтому переводят свои активы в золото, ожидая при этом снижения процентных ставок ФРС, что ещё больше подстегивает цены на золото. Четвёртая причина — волатильность фондового рынка, когда резкое падение акций технологических компаний делает золото идеальным «тихим убежищем».

Последняя причина — массовый приток капитала от институциональных и индивидуальных инвесторов. Как крупные, так и мелкие инвесторы вкладывают деньги в золото, используя различные каналы: от физического золота до сопутствующих финансовых продуктов.

«Лихорадка цифрового века»: как сейчас обстоят дела с инвестициями в золото?

Если в прошлом золотые лихорадки ассоциировались с ожесточенной добычей полезных ископаемых в дикой природе, то золотая лихорадка 2025 года наступит всего лишь... при одном щелчке мыши.

Цифровой мир открыл множество более удобных способов доступа к золоту, чем когда-либо прежде: от хранения физического золота (предпочтительного варианта для тех, кто ценит его осязаемую ценность) до инвестирования в золотые ETF-фонды (ETF), позволяющие воспользоваться его высокой ликвидностью. Финансовые продукты, такие как акции золотодобывающих компаний или фьючерсные контракты на золото, также предоставляют инвесторам косвенный и более гибкий доступ к рынку. Золото даже интегрируется в пенсионные счета, становясь частью долгосрочной стратегии защиты капитала.

В этой новой игре физическая сила больше не является решающим фактором; вместо этого ключом к успеху становятся стратегия, технологии и ловкость.

На фоне резкого роста цен на золото эксперты предупреждают инвесторов не быть слишком слепыми. Позитивные сигналы поддерживают цены на золото, включая ожидания снижения ставки ФРС и ослабления доллара США, открывающего возможности для дальнейшего роста цен; усиливающаяся геополитическая неопределенность укрепляет статус золота как безопасного актива; а волна покупок золота центральными банками, особенно на развивающихся рынках, только начинается.

Однако есть и оговорки: золото становится одним из самых востребованных активов в мире, а история показывает, что «перенасыщение» часто является признаком серьёзной коррекции. Если финансовая ситуация стабилизируется, спрос на укрытие снизится, что окажет серьёзное давление на цены на золото. В частности, психология толпы очень подвержена внезапным сменам настроения под воздействием плохих новостей, особенно для инвесторов, страдающих синдромом упущенной выгоды (FOMO), которые покупают по высоким ценам.

Чтобы не стать жертвой цифровой золотой лихорадки, эксперты советуют инвесторам сохранять бдительность и разработать продуманную стратегию. Диверсификация — золотое правило: никогда не кладите все яйца в одну корзину. Отдавайте приоритет долгосрочным инвестициям, а не гонитесь за краткосрочными вложениями и страхом упустить выгоду.

Выбор правильного инвестиционного продукта также важен: если вам нужна высокая ликвидность, золотые ETF — идеальный выбор; но если вы хотите хранить активы в долгосрочной перспективе, физическое золото по-прежнему остаётся надёжным инструментом, хотя его сложно быстро продать. Кроме того, необходимо внимательно следить за денежно-кредитной политикой, развитием мировой экономики и тщательно рассчитывать возникающие расходы, такие как хранение, торговля или управление портфелем.

Инвесторы опасаются, что деньги потеряют ценность, поэтому они переводят свои активы в золото и одновременно ожидают, что ФРС снизит процентные ставки, что еще больше подстегнет цены на золото (Фото: Finbold).

Перспективы на будущее

Прогнозы относительно будущего золота являются предметом ожесточённых споров. Одни считают, что цены на золото продолжат стремительно расти, если геополитические риски и глобальная инфляция не будут эффективно контролироваться. Другие же считают, что нынешний оптимизм чрезмерен, и что психологический шок может спровоцировать резкую коррекцию на рынке золота.

Ключевые факторы, за которыми стоит следить в предстоящий период, включают политику процентных ставок Федеральной резервной системы США, силу доллара США, стратегии покупки золота крупными центральными банками, такими как Китай и Индия, а также неожиданные потрясения в мировой экономике или геополитике. Как бы то ни было, в этой «лихорадке» осторожность и долгосрочное видение станут компасом для тех, кто хочет превратить золото в реальный инструмент защиты активов и роста.

Золотая лихорадка этого года связана не только с ценами, но и отражает глубокое чувство незащищённости в современном нестабильном мире. Как и в 1849 году, в неспокойные времена люди ищут убежища. Золото, с его тысячелетней историей символа ценности, было, есть и, вероятно, останется королём мировых инвесторов.

Но помните, что большие возможности всегда сопряжены с рисками. Осторожность, бдительность и правильная стратегия — ключ к тому, чтобы не быть «погребённым» под этим ярким золотым светом.

Источник: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/con-sot-vang-lich-su-co-lap-lai-trong-thoi-dai-so-20250427204819577.htm