Доллар США контратакует, валюты БРИКС «подвергаются удару», обнажая фатальные слабости обеих сторон.

Китайский юань, индийская рупия и даже главная валюта Азии, японская иена, с трудом противостоят доминированию доллара США.

Доллар США контратакует, валюты стран БРИКС последовательно падают, обнажая фатальные слабости обеих сторон. (Источник: The Sudantimes)

Какая сторона остается позади?

Развитие событий на рынке показывает, что доллар США не проявляет «щадящей» политики по отношению к странам БРИКС и программе дедолларизации, в результате чего ведущие валюты группы стран с развивающейся экономикой к июлю 2024 года снизят свои рейтинги.

Эта реальность, по-видимому, отражает тот факт, что масштабная кампания по дедолларизации в странах БРИКС не смогла оказать никакого влияния на курс доллара США, хотя это было немного «трудно».

Между тем, доллар США остается валютой, оказывающей сильное давление на валюты стран БРИКС на валютном рынке.

26 июля, когда на выходных прозвенел звонок закрытия торгов, индийская рупия, ведущая рупия БРИКС, упала до нового рекордно низкого уровня в 83,73 по отношению к доллару США.

Китай, лидер кампании по дедолларизации среди стран БРИКС, наблюдает падение курса юаня до семимесячного минимума по отношению к американской валюте.

Японская иена упала до 34-летнего минимума и с трудом набирает силу на валютном рынке.

Все текущие события показывают, что доллар США по-прежнему уверенно лидирует, опережая другие валюты.

Рост доходности казначейских облигаций США помог доллару США развернуть тренд по отношению к основным мировым валютам. Индекс DXY, отслеживающий динамику доллара США, показывает, что эта валюта-убежище находится выше отметки 104,30. И, конечно же, пока доллар США сохраняет свой рост, этого нельзя сказать о других валютах, включая валюты стран БРИКС.

Растущий курс доллара США оказывает давление на валюты стран БРИКС, несмотря на неустанные попытки оспорить фактический резервный статус этой валюты, которая по-прежнему прочно удерживает мировую гегемонию.

Кроме того, валютные инвесторы воспользовались падением цены, чтобы активно скупить доллар США, способствуя укреплению уровня сопротивления этой валюты и вызывая ее более сильный отскок.

«Рынки немного увлеклись, и рост доходности помог доллару», — сказал Шон Осборн, главный валютный стратег Scotiabank. Теперь, когда президентство Джо Байдена подходит к концу, перспективы доллара будут определяться тем, кто придёт к власти.

Провальные усилия БРИКС?

Однако существует множество различных точек зрения на тенденцию дедолларизации ведущих стран БРИКС. Среди них, заметный отпечаток оставили и усилия стран группы развивающихся экономик. Сама министр финансов США Джанет Йеллен признала, что санкции США побудили БРИКС начать масштабные глобальные инициативы по дедолларизации, вплоть до «превращения юаня в основную торговую валюту вместо доллара США».

В частности, с тех пор, как в феврале 2022 года США ужесточили санкции против России после того, как Москва начала специальную военную операцию на Украине, страны БРИКС использовали все меры для разрыва связей с долларом США и продвижения использования валют группы, таких как китайский юань или российский рубль, для расчетов в двусторонней торговле.

Фактически, за 12 месяцев по май 2024 года в Трансграничную межбанковскую платежную систему Китая (CIPS) также вступили 62 участника, увеличившись на 78% и доведя общее число участников до 142 прямых и 1394 косвенных участников.

Если США превратили экономические санкции в оружие, то страны БРИКС превратили свои национальные валюты в еще одно оружие, убедив страны в том, что если они продолжат использовать доллар США в качестве основного средства торговли, их экономики всегда могут столкнуться с проблемами, если США введут санкции.

Именно поэтому развивающиеся страны и страны БРИКС решили отказаться от доллара США и начать использовать юань в торговле с Китаем. В частности, Россия полностью приняла юань для оплаты нефти, сделав китайскую валюту наиболее используемой валютой для расчетов за последние два года.

Ведущие страны БРИКС, Китай и Россия, прилагают усилия по превращению юаня в мировую валюту, снижая роль доллара США в международных расчётах. В мае 2024 года доля юаня в валютных операциях достигла нового рекорда в 53,6%. Его доля на внебиржевом рынке составила 39,2%.

Китайский юань выигрывает от санкций против России, но эти санкции отошли на второй план по сравнению с идеей стран БРИКС о дедолларизации, что делает эту повестку дня более весомой силой, с которой приходится считаться, считает экономический аналитик Александра Прокопенко.

Мода?

Анализируя недавнюю мощную кампанию по дедолларизации стран БРИКС, аналитик по сырьевым товарам Джеффри Кристиан, а также основатель CPM Group, недавно заявил, что шаги по дедолларизации в ведущих странах блока, таких как Россия, Китай и Индия, могут оказаться контрпродуктивными и нанести ущерб их экономикам.

Эксперт подчеркнул популярность доллара США на финансовом рынке, поэтому, несмотря на продолжающиеся усилия по дедолларизации, доминирование американской валюты, вероятно, не исчезнет.

Что касается «баланса сил», то, по данным Банка международных расчётов (БМР), по состоянию на апрель 2022 года доллар США по-прежнему использовался в 88% всех ежедневных валютных операций. Между тем, данные Международного валютного фонда (МВФ) показывают, что на доллар США приходилось 54% совокупных валютных резервов. В то же время, другие валюты, в частности китайский юань, по-прежнему связаны строгим контролем за движением капитала, что делает их менее ликвидными и, следовательно, менее привлекательными, чем доллар США.

Г-н Кристиан относится к числу скептиков Уолл-стрит, которые считают эту тенденцию не более чем модным словом. Он называет дедолларизацию «мифом», модой и «абсурдом». Он почти уверен, что риск замены доллара другой валютой не вызывает беспокойства.

«Дедолларизация — отличная идея, но её очень сложно реализовать. Потому что всем правительствам и странам придётся изменить подход к валютному регулированию». Аналитик даже указал на экономические последствия для стран, которые «решительно» не используют доллар США. Например, страны, пытающиеся постепенно отказаться от доллара США, могут сдерживать собственную импортно-экспортную деятельность, поскольку доллар США — самая распространённая валюта в мире, и отказ от этой валюты может ограничить круг торговых партнёров страны и негативно сказаться на её экономическом росте.

Короче говоря, позиции доллара США остаются достаточно стабильными, даже несмотря на попытки стран БРИКС, входящих в группу развивающихся экономик, дедолларизировать свою экономику и перейти на другие резервные валюты. Согласно недавнему докладу Геоэкономического центра Атлантического совета, исследовательской организации, изучающей международные отношения в американо-атлантическом регионе, доллар США продолжает доминировать в валютных резервах, торговых платежах и валютных операциях по всему миру. Роль доллара США как основной мировой резервной валюты по-прежнему гарантирована в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Обсуждения системы внутрибриксовских платежей пока находятся на ранней стадии, но, по мнению аналитиков, двусторонние и многосторонние соглашения внутри группы могут со временем стать основой для платформы обмена валют. Однако сферу действия этих соглашений сложно расширить, поскольку они обсуждаются индивидуально.

«Западные санкции против России подтолкнули страны БРИКС к созданию валютного союза, однако блок не добился существенного прогресса в своих усилиях по дедолларизации», — говорится в заключении доклада Атлантического совета.

Источник: https://baoquocte.vn/dong-usd-phan-cong-tien-cua-brics-dinh-dan-lo-nhung-diem-yeu-chi-tu-ben-nao-cung-co-280909.html