FiinRatings присвоил Home Credit Vietnam рейтинг A со стабильным прогнозом

Сильный рост, максимальная рентабельность

FiinRatings признал Home Credit Vietnam самым эффективным предприятием по взысканию задолженностей в секторе потребительского кредитования в 2024 году. Компания получила чистую прибыль в размере 1 290,9 млрд донгов, что почти на 244% больше по сравнению с 2023 годом (375,3 млрд донгов).

Home Credit только что получил рейтинг A от FiinRatings со стабильным прогнозом. Фото: Home Credit

Рост объёма непогашенных кредитов также оказался впечатляющим, достигнув 13,8%, что значительно выше показателей FE Credit (10,3%) и HDSaison (13,2%). Благодаря этому результату Home Credit Vietnam занял третье место по объёму непогашенных потребительских кредитов и четвёртое место в отрасли по общему размеру непогашенных кредитов, заняв 9,6% рынка к концу 2024 года.

Продуктовый портфель гибко распределен: более 53% приходится на кредиты наличными, 24,7% — на потребительские кредиты, 9% — на покупку мотоциклов и 13,1% — на возобновляемые кредиты. Чистый комиссионный доход от страхования увеличился с 3,5% до 14% от общего операционного дохода благодаря широкой дистрибьюторской сети, состоящей из 13 000 партнеров и 21 000 пунктов обслуживания (POS), охвативших более 16 миллионов клиентов за последние 17 лет. Такая диверсификация помогает бизнесу снизить зависимость от процентных ставок, повысить устойчивость денежного потока и стабилизировать долгосрочную прибыль.

С точки зрения эффективности, чистая процентная маржа (NIM) банка Home Credit Vietnam составила 28,1% — самый высокий показатель в отрасли, значительно превышающий средний показатель в 17,8%. Рентабельность активов (ROA) достигла 4,9%, а рентабельность собственного капитала (ROE) — 18,5%.

Несмотря на то, что коэффициент соотношения расходов к доходам (CIR) составляет 51,5% благодаря значительным инвестициям в цифровую трансформацию, FiinRatings прогнозирует, что этот коэффициент снизится до 48,6–49,7% в период 2025–2026 гг. Это сигнал о том, что операционная эффективность продолжит повышаться, укрепляя долгосрочную конкурентоспособность компании.

Хорошо контролируемые риски, прочная капитальная база

Агентство FiinRatings повысило фактор «рисковой позиции» в своем кредитном рейтинге на две ступени, подчеркнув, что: «Рисковая позиция Home Credit Vietnam Finance Company Limited оценивается как очень хорошая, что отражает ее осмотрительный подход к риску, качественный клиентский портфель и прозрачную политику управления».

Средний уровень неработающих кредитов (NPL) в период с 2020 по 2024 год составляет всего 3,1%, что значительно ниже среднего показателя по отрасли в 7,5%. Только в 2024 году уровень NPL снизится до 1,8%. Уровень проблемной задолженности (группы 2–5) снизится с 11,3% в 2022 году до 6,5% в 2024 году.

Средний уровень взыскания проблемной задолженности за последние 5 лет достиг 17,7%, что почти вдвое превышает средний показатель по отрасли (9,9%). FiinRatings объясняет этот успех избирательной политикой кредитования, применением технологий больших данных к оценке кредитоспособности и эффективной системой борьбы с мошенничеством. Кроме того, средний уровень списания проблемной задолженности за последние 5 лет поддерживался на уровне около 10,3%, что соответствует общерыночному уровню.

Коэффициент достаточности капитала (CAR) Home Credit Vietnam к концу 2024 года составил 27,5%, что является самым высоким показателем в отрасли по сравнению с FE Credit (14,4%) и Mcredit (13,4%). Коэффициент финансового левериджа составляет всего 2,8, что ниже среднего показателя по отрасли (3,9). В структуре капитала 98,3% приходится на капитал первого уровня. По данным FiinRatings, капитальная позиция компании не только стабильна, но и имеет потенциал для дальнейшего улучшения после завершения перехода в SCB.

Ликвидность компании классифицируется как «адекватная»: средний коэффициент соотношения ликвидных активов к пассивам составляет 16,9%, а коэффициент соотношения ликвидных активов к капиталу — 19,2%, что превышает среднеотраслевые показатели. Несмотря на относительно высокую зависимость от оптового финансирования (82%), Home Credit Vietnam постепенно снижает этот коэффициент с 2022 года, сохраняя при этом высокий уровень ликвидности благодаря разумному плану действий на случай непредвиденных обстоятельств.

Г-н Фам Нгок Кханг, генеральный директор Home Credit Vietnam, отметил: «Рейтинг A от FiinRatings со стабильным прогнозом подтверждает успехи Home Credit Vietnam в достижении устойчивого роста. Благодаря прочной финансовой базе и передовым возможностям управления рисками и данными, Home Credit достигла своих целей по росту в 2024 году. Мы продолжим ставить клиентов в центр всей своей деятельности, предлагая инновационные продукты и гибкие финансовые решения для удовлетворения их ежедневных и долгосрочных потребностей».

Источник: https://baodautu.vn/fiinratings-xep-hang-a-cho-home-credit-viet-nam-voi-trien-vong-on-dinh-d283732.html