FiinRatings оценивает Home Credit Vietnam на уровне A со стабильным прогнозом

Сильный рост, максимальная прибыльность

FiinRatings признал Home Credit Vietnam самым эффективным предприятием по восстановлению в секторе потребительского кредитования в 2024 году. Компания получила чистую прибыль в размере 1 290,9 млрд донгов, что почти на 244% больше, чем в 2023 году (375,3 млрд донгов).

Агентство FiinRatings только что присвоило Home Credit рейтинг A со стабильным прогнозом. Фото Хоум Кредит

Рост остатка по кредитам также был впечатляющим, достигнув 13,8%, что значительно выше показателей FE Credit (10,3%) и HDSaison (13,2%). Благодаря этому результату Home Credit Vietnam занял третье место по объему непогашенных потребительских кредитов и четвертое место в отрасли по общему размеру непогашенных кредитов, что соответствует доле рынка 9,6% к концу 2024 года.

Продуктовый портфель распределен гибко: более 53% составляют кредиты наличными, 24,7% — потребительские кредиты, 9% — покупка мотоциклов и 13,1% — возобновляемые кредиты. Чистый доход от страховых премий увеличился с 3,5% до 14% от общего операционного дохода благодаря обширной дистрибьюторской сети из 13 000 партнеров и 21 000 точек обслуживания (POS), охвативших более 16 миллионов клиентов за последние 17 лет. Такое разнообразие помогает предприятиям снизить зависимость от процентов, повысить устойчивость денежного потока и стабилизировать долгосрочную прибыль.

С точки зрения эффективности, чистая процентная маржа (NIM) банка Home Credit Vietnam составила 28,1% — самый высокий показатель в отрасли, значительно превышающий средний показатель в 17,8%. Рентабельность активов (ROA) составила 4,9%, а рентабельность капитала (ROE) — 18,5%.

Хотя соотношение расходов к доходам (CIR) составляет 51,5% благодаря значительным инвестициям в цифровую трансформацию, FiinRatings прогнозирует, что это соотношение снизится до 48,6–49,7% в период 2025–2026 гг. Это сигнал о том, что операционная эффективность продолжит расти, укрепляя долгосрочную конкурентоспособность компании.

Хорошо контролируемые риски, прочная капитальная база

Агентство FiinRatings повысило фактор «рисковой позиции» в своем кредитном рейтинге на две ступени, подчеркнув, что: «Рисковая позиция Home Credit Vietnam Finance Company Limited оценивается как очень хорошая, что отражает ее осмотрительный аппетит к риску, качественный клиентский портфель и прозрачную политику управления».

Средний показатель неработающих кредитов (NPL) в период 2020–2024 годов составляет всего 3,1%, что намного ниже общеотраслевого показателя в 7,5%. Только в 2024 году уровень проблемных кредитов снизится до 1,8%. Коэффициент проблемной задолженности (группы 2–5) снизится с 11,3% в 2022 году до 6,5% в 2024 году.

Средний показатель взыскания безнадежных долгов за последние пять лет составил 17,7%, что почти вдвое превышает показатель по отрасли в 9,9%. FiinRatings объясняет этот успех избирательной политикой кредитования, применением технологий больших данных для оценки кредитоспособности, а также эффективно действующей системой борьбы с мошенничеством. Кроме того, средний показатель погашения безнадежной задолженности за 5 лет сохраняется на уровне около 10,3%, что эквивалентно общерыночному уровню.

Что касается капитала, то коэффициент достаточности капитала (CAR) Home Credit Vietnam к концу 2024 года составит 27,5%, что является самым высоким показателем в отрасли по сравнению с FE Credit (14,4%) и Mcredit (13,4%). Коэффициент финансового левериджа составляет всего 2,8 раза, что ниже среднего показателя по отрасли в 3,9 раза. В структуре капитала 98,3% составляет капитал первого уровня. По данным FiinRatings, капитальная позиция компании не только стабильна, но и имеет потенциал для дальнейшего улучшения после завершения сделки по передаче SCB.

Ликвидность компании классифицируется как «адекватная», при этом среднее соотношение ликвидных активов и обязательств составляет 16,9%, а ликвидных активов и капитала — 19,2%, что превышает средний показатель по отрасли. Несмотря на относительную зависимость от оптового финансирования (82%), Home Credit Vietnam имеет тенденцию к постепенному снижению этого коэффициента с 2022 года, сохраняя при этом стабильную ликвидность благодаря разумному плану действий на случай непредвиденных обстоятельств.

Г-н Фам Нгок Кханг, генеральный директор Home Credit Vietnam, сказал: «Рейтинг FiinRatings A со стабильным прогнозом является свидетельством пути Home Credit Vietnam к построению устойчивого роста. Благодаря прочной финансовой основе и ведущим возможностям управления рисками и данными Home Credit достигла своих целей по росту в 2024 году. Мы продолжим ставить клиентов в центр всей деятельности с помощью инновационных продуктов, предоставляя гибкие финансовые решения для ежедневных и долгосрочных потребностей клиентов».

Источник: https://baodautu.vn/fiinratings-xep-hang-a-cho-home-credit-viet-nam-voi-trien-vong-on-dinh-d283732.html