Растущее давление из-за разницы между процентными ставками по депозитам и...

Объём банковских депозитов примерно на 1 триллион донгов меньше объёма кредитов, что свидетельствует о том, что мобилизация капитала идёт медленнее, чем кредитование, что создаёт давление на банковскую систему в плане поддержки экономического роста. Чтобы компенсировать дефицит, банкам приходится использовать собственный капитал и перекредитовываться Государственного банка.

Рост депозитов был медленнее, чем рост кредитования, поскольку процентные ставки снизились на 0,4%.

Согласно информации Департамента статистики Министерства финансов , по состоянию на 25 марта 2025 года общий объем мобилизации капитала кредитными учреждениями увеличился на 1,36%, а объем кредитования экономики — на 2,49%. В результате разница между депозитами и кредитами в банковской системе составила до 1,1 триллиона донгов.

Государственный банк Вьетнама (SBV) опубликовал обновленные данные о клиентских депозитах в кредитных учреждениях по состоянию на конец декабря 2024 года. Согласно этим данным, общий объем привлеченного капитала от физических лиц и экономических организаций достиг 14,73 млн донгов, при этом банки привлекли дополнительно 463 000 млрд донгов только в декабре. В частности, депозиты от физических лиц составили 7,065 млн донгов (увеличение на 65 000 млрд донгов по сравнению с декабрем), а депозиты от экономических организаций — 7,66 млн донгов (увеличение почти на 400 000 млрд донгов).

Хотя объем депозитов в банковской системе близок к 15 миллионам миллиардов донгов, темпы роста все еще отстают от темпов роста кредитования. К концу 2024 года общий объем непогашенных кредитов достиг 15,7 миллионов миллиардов донгов, что почти на 1 миллион миллиардов донгов больше, чем общий объем депозитов. Ожидается, что в первом квартале 2025 года эта тенденция ускорится, поскольку темпы роста кредитования вдвое превысят темпы роста депозитов, в результате чего разница превысит 1 миллион миллиардов донгов.

Примечательно, что депозиты оставались на пике, несмотря на тенденцию к снижению процентных ставок по депозитам с середины февраля, в то время как другие инвестиционные каналы, такие как недвижимость, золото и акции, постепенно улучшали свои показатели. Следовательно, капитал имел тенденцию к более сильному перераспределению в эти инвестиционные области, что затрудняло соответствие роста депозитов росту кредитования.

С начала апреля еще три банка – OCB , MB и VPBank – снизили процентные ставки по депозитам. Таким образом, в соответствии с указаниями премьер-министра и Государственного банка Вьетнама, вступившими в силу в конце февраля 2025 года, примерно 28 коммерческих банков снизили процентные ставки по депозитам, причем некоторые банки, такие как Eximbank и Kienlongbank, произвели несколько корректировок (7 и 4 раза соответственно). Максимальное снижение составило более 1% в год.

Согласно оценкам кредитных учреждений, в первом квартале 2025 года средние процентные ставки по депозитам в донгах по всем срокам погашения незначительно снизились на 0,03–0,05 процентных пункта; процентные ставки по кредитам также снизились на 0,08–0,1 процентных пункта по сравнению с предыдущим кварталом. Это противоречит предыдущим прогнозам о незначительном повышении обоих типов процентных ставок в период проведения предыдущего исследования.

Для компенсации дефицита банкам приходится использовать собственный капитал и рефинансирование от Государственного банка.

Недостаток будет покрыт как за счет собственного капитала, так и за счет рефинансирования со стороны Государственного банка Вьетнама.

Последние события показывают, что быстрый рост кредитования привел к резкому увеличению спроса банковской системы на мобилизацию капитала. Для поддержания способности привлекать депозиты банки вынуждены сохранять относительно стабильные процентные ставки по депозитам. Согласно прогнозам кредитных учреждений, во втором квартале 2025 года средняя процентная ставка по депозитам по всей системе останется в основном стабильной, с незначительным повышением – примерно на 0,02 процентных пункта для сроков свыше 6 месяцев и на 0,17 процентных пункта для сроков 6 месяцев и менее в течение всего 2025 года.

Тем не менее, банки по-прежнему стремятся снизить процентные ставки по кредитам для поддержки производственной и деловой активности. Ожидается, что средняя процентная ставка по кредитам во всей системе продолжит незначительно снижаться на 0,03–0,08 процентных пункта во втором квартале и в течение всего 2025 года.

По прогнозам кредитных учреждений, за весь год общий объем мобилизации капитала в масштабах всей системы вырастет примерно на 13,10% – на 3,3 процентных пункта меньше, чем ожидаемый рост непогашенных кредитов на 16,4%. При этом прогнозируется, что краткосрочные кредиты и депозиты будут расти быстрее, чем долгосрочные обязательства.

На семинаре, состоявшемся в конце февраля 2025 года, заместитель управляющего Государственного банка Вьетнама Дао Минь Ту откровенно признал, что банковский сектор в настоящее время предоставляет экономике больше кредитов, чем мобилизовал. В частности, на каждые 9 мобилизованных донгов система выдает 10 донгов в кредит, и дефицит должен покрываться за счет собственного капитала банка и рефинансирования со стороны Государственного банка Вьетнама.

Это создает значительное давление на банковский сектор в 2025 году, когда перед ним стоит задача поддержки целевых показателей экономического роста в 8% и выше. В то время как национальный ВВП в настоящее время составляет около 12 триллионов донгов, непогашенные кредиты достигли приблизительно 16 триллионов донгов – что эквивалентно 135% ВВП. Г-н Ту отметил: «С макроэкономической точки зрения это тревожная проблема, но ее необходимо решать согласованными усилиями в соответствии с политической решимостью партии, правительства и всех уровней и секторов».

Учитывая, что рост депозитов не успевает за ростом кредитования, Государственный банк Вьетнама будет активно использовать инструменты денежно-кредитной политики для поддержки ликвидности в системе, обеспечивая доступность кредитов для достижения целевых показателей роста.

В то же время, в этом году оперативное направление по-прежнему делает упор на приоритетное кредитование в важнейших производственных и деловых секторах, уделяя особое внимание активному развитию внутреннего потребительского кредитования.

Кроме того, Государственный банк Вьетнама продолжит проводить политику стабилизации процентной ставки, создавая тем самым условия для дальнейшего снижения процентных ставок по кредитам коммерческими банками, что окажет поддержку бизнесу и экономике.

Источник: https://baodaknong.vn/gia-tang-ap-luc-tu-khoang-cach-giua-lai-suat-huy-dong-va-cho-vay-248922.html