Сверхбогатые американцы ищут убежища в швейцарских «бункерах» на фоне неопределенного шторма

(Дэн Три) - Страх перед рецессией, политическими рисками и «планом Б» заставляет американских миллионеров и миллиардеров спешить открывать счета в Швейцарии.

Потоки капитала через Атлантику

В последние месяцы швейцарские банки и компании по управлению активами отметили значительный рост интереса и открытие новых счетов со стороны состоятельных лиц (HNWI) в США. Это явление не совсем новое, но его интенсивность и масштаб привлекают особое внимание международного финансового сообщества.

По мнению отраслевых экспертов, сотни миллионов долларов переводятся со счетов в США в более безопасные страны, причем Швейцария становится основным пунктом назначения.

Роберт Пол, соруководитель отдела по работе с частными клиентами британской компании по управлению активами London and Capital, рассказал о масштабах притока: «Это очень большие суммы. За последние три-четыре недели мы рассмотрели пять дел на сумму 40, 30, 30, 100 и 50 миллионов долларов». Пол предсказал, что эта тенденция сохранится и даже усилится.

Рост подтвердили и другие учреждения. Частный банк Pictet сообщил о «значительном увеличении» числа запросов от клиентов из США через своё швейцарское подразделение Pictet North America Advisors.

Пьер Габрис, генеральный директор швейцарской финансовой консалтинговой компании Alpen Partners International, описывает это явление как волнообразное, связанное с крупными политическими и экономическими событиями в США: «Когда был избран бывший президент Барак Обама, мы увидели большую волну. Затем COVID-19 породил ещё одну волну. А теперь тарифная политика и возвращение администрации Трампа создают новую волну».

Джуди Галст, управляющий директор отдела частного банковского обслуживания в нью-йоркской компании Henley & Partners, также заметила эту тенденцию. Она рассказала The Telegraph, что около четверти её клиентов рассматривают возможность открытия счетов в Швейцарии. «Я слышу, как много людей говорят о Швейцарии и Лихтенштейне», — сказала Галст, ссылаясь на швейцарского банкира, который рассказал, что они открыли 12 счетов для американцев всего за две недели.

Стоит отметить, что этот денежный перевод не ограничивается Швейцарией. Некоторые американские инвесторы также рассматривают другие офшорные финансовые центры, такие как Джерси и Гернси, два острова в проливе Ла-Манш, в рамках более широкой стратегии диверсификации.

Наблюдатели называют это явление частью стратегии «деамериканизации» инвестиционных портфелей. Роберт Фрэнк, ведущий журналист, пишущий о богатых людях США, отмечает, что всё больше состоятельных американцев идут на этот шаг. Они осознают риски, связанные с концентрацией всех своих активов в одной стране и валюте, особенно в нынешних условиях неопределённости.

Растущая неопределенность и опасения возможных ограничений на потоки иностранных денежных средств заставляют богатых людей выводить сотни миллионов долларов из США (Фото: WSJ).

Движущая сила волны перемещений активов

Итак, какие же ключевые факторы побуждают сверхбогатых американцев переводить значительную часть своего состояния в Швейцарию и другие международные финансовые центры? Эксперты указывают на сложный комплекс экономических проблем, политической неопределенности и стратегического стремления к диверсификации.

Макроэкономические проблемы

Опасения по поводу надвигающейся рецессии в США являются одним из основных факторов. Кроме того, многие состоятельные инвесторы выражают обеспокоенность долгосрочным состоянием доллара, полагая, что растущее бремя государственного долга США может ослабить валюту в будущем.

Поэтому перевод части активов в более сильные и стабильные валюты, такие как швейцарский франк, рассматривается как разумная мера предосторожности.

Политическая и стратегическая неопределенность при Трампе

Присутствие и потенциальная политика администрации Трампа — фактор, который нельзя игнорировать. Многие представители элиты обеспокоены «неопределённостью администрации Трампа», как выразился Джош Мэтьюз, соучредитель компании по управлению активами Maseco, и наблюдали аналогичную тенденцию во время финансового кризиса 2008 года. В частности, существует опасение возможного контроля за движением капитала или ограничений на вывод средств из страны.

Роберт Пол подчеркнул, что люди боятся контроля за движением капитала и ограничений на денежные переводы, а причина, по которой эта волна была настолько сильной в последние четыре недели, заключается в том, что правительство очень быстро меняло свою позицию.

Эта тема стала «постоянной темой на званых ужинах для сверхбогатых», сказал он. Другие обеспокоены ослаблением верховенства закона в США, что побуждает их искать стабильности и надежности швейцарской правовой системы.

Очарование Швейцарии

Страна давно известна своим политическим нейтралитетом, стабильной экономикой, сильной банковской системой и высокой стоимостью валюты, что делает ее привлекательной для инвесторов, ищущих безопасность и долгосрочное сохранение капитала.

Кроме того, Швейцария также является ведущим мировым центром по переработке и хранению физического золота, привлекая инвесторов, желающих владеть этим драгоценным металлом как традиционным безопасным активом.

Стратегия диверсификации и «план Б»

Помимо сиюминутных забот, открытие офшорного счёта является частью долгосрочной стратегии управления капиталом. Как отмечает Пьер Габрис, многие американцы понимают, что «100% их портфеля в долларах», и думают: «Может быть, мне стоит диверсифицировать?» Джуди Галст также подтверждает, что многие её клиенты считают, что «хранение всех активов в США больше не является оптимальным решением».

Для некоторых это также подготовка к «плану Б». Они не просто переводят деньги, но и рассматривают программы инвестиционной иммиграции, например, новозеландскую визовую программу, или стремятся получить вид на жительство и второе гражданство в Европе, планируя приобрести там недвижимость.

UBS — секретный швейцарский банк, пользующийся популярностью у сверхбогатых американцев (Фото: Getty).

Правовая база, оперативная реальность и будущее

Хотя тайные счета в швейцарских банках исторически ассоциировались с уклонением от уплаты налогов, сегодня ситуация совершенно иная. Открытие счета в швейцарском банке для граждан США теперь строго регламентировано, прозрачно и полностью соответствует законам обеих стран.

Закон США о налогообложении иностранных счетов (FATCA), принятый для борьбы с уклонением от уплаты налогов и обязывающий иностранные финансовые учреждения предоставлять информацию о счетах граждан США, изменил правила игры. Технически, граждане США больше не могут просто прийти в любой швейцарский банк и открыть счет, как раньше. Но эта возможность ещё не закрыта окончательно.

Решением могут стать компании по управлению активами или финансовые консультанты в Швейцарии, зарегистрированные в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Эти организации имеют законную лицензию на управление активами и открытие счетов для клиентов из США при условии полного соблюдения всех процедур налоговой отчетности, требуемых FATCA и Налоговой службой США (IRS).

Крупные американские банки, хотя и не открывают счета в Швейцарии напрямую, часто имеют филиалы, являющиеся швейцарскими компаниями, зарегистрированными в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), которые обслуживают клиентов. Vontobel SFA, считающийся крупнейшим швейцарским банком, зарегистрированным в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), обслуживающим клиентов из США, и Pictet North America Advisors являются яркими примерами такой модели работы.

Таким образом, открытие счёта в Швейцарии сегодня — это законный процесс, требующий прозрачности и полного документального оформления, что дало ему далекое от прежнего сомнительного имиджа. Это отражает законную потребность в диверсификации и управлении рисками, а не стремление скрыть активы.

Но есть и другая точка зрения. Анонимный руководитель небольшой американской компании по управлению активами заявил, что рост не обязательно был «массовой волной», как это преподносят СМИ. Возможно, это связано с тем, что швейцарские финансовые учреждения за последние годы стали более искусными в решении сложных налоговых процедур, связанных с клиентами из США, что упростило и сделало открытие счетов более популярным.

Хотя объяснения могут различаться по интенсивности, нельзя отрицать растущую тенденцию среди богатых американцев искать финансовые решения за пределами национальных границ.

В условиях неопределенного экономического и политического будущего диверсификация портфеля в пользу стабильных финансовых центров, таких как Швейцария, становится все более популярной стратегией управления капиталом среди американской элиты, что является ярким проявлением благоразумия и активного стремления к безопасности в нестабильном мире.

Источник: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/gioi-sieu-giau-my-tim-den-ham-tru-an-thuy-si-giua-bao-bat-dinh-20250420082844484.htm