Прогноз по фондовому рынку на неделю с 26 февраля по 2 марта: краткосрочным инвесторам следует проявлять осторожность.
Краткосрочный восходящий тренд сохраняется, и после пробития психологического уровня сопротивления в 1200 пунктов индекс VN-Index еще не тестировал эту зону поддержки.
После резкого роста до диапазона 1235-1255 пунктов, соответствующего пиковым ценам августа и сентября 2023 года, индекс VN-Index пережил волатильную торговую неделю с тремя последовательными сессиями, колебавшимися в узком диапазоне ниже уровня сопротивления в 1235 пунктов. В частности, последняя торговая сессия недели (23 февраля), первая сессия 2024 года, показала резкие колебания: резкий рост в начале сессии сменился резким падением в конце.
В частности, на этой сессии акции банков резко подтолкнули индекс вверх в начале сессии до 1240 пунктов. Однако во второй половине дня давление со стороны продавцов внезапно усилилось. Коррекция акций крупных компаний и банковского сектора стала основной причиной резкого падения VN-Index, при этом очень высокий объем торгов, превышающий 1,3 миллиарда акций, указывает на сильное краткосрочное давление со стороны продавцов. В конце недели VN-Index закрылся на отметке 1212 пунктов, оставаясь выше психологической отметки в 1200 пунктов и немного выше, чем в конце предыдущей недели.
За неделю общий объем торгов на HoSE достиг 118,101 млрд донгов, что представляет собой резкий рост, при среднем объеме торгов около 1 млрд акций за сессию. Торговая сессия 23 февраля 2024 года зафиксировала объем торгов в 1,327 млрд акций, самый высокий показатель с 18 августа 2023 года. Это развитие событий, в сочетании с резким падением в конце недели, указывает на краткосрочные риски распределения прибыли по многим акциям/группам акций, поскольку индекс VN-Index колебался между 1235 и 1240 пунктами. Иностранные инвесторы увеличили свою торговую активность в течение недели и продали на HoSE чистую сумму в 1456,6 млрд донгов; чистая продажа на HNX составила 39,69 млрд донгов.
Как уже упоминалось выше, банковский сектор оказал значительное влияние на индекс, продемонстрировав расходящиеся движения и резкий рост ликвидности, что стимулировало краткосрочные притоки капитала и увеличило торговую активность. Многие акции продолжали резко расти, превзойдя предыдущие максимумы, такие как BID (+7,11%), VAB (+6,25%), TCB (+4,16%)..., в то время как большинство снизилось, включая LPB (-4,74%), HDB (-3,43%), OCB (-3,18%), EIB (-2,65%)...
В заключительной торговой сессии недели многие группы акций пережили резкое падение. Акции компаний финансового сектора и ценных бумаг в основном колебались в узком диапазоне, завершив неделю преимущественно снижением, при этом TVB (-7,44%), APG (5,78%), VND (-4,96%), AGR (-4,34%)..., за исключением IVS (+10,68%), HBS (+3,85%)... Акции компаний недвижимости также показали наименее позитивные результаты по сравнению с рынком в целом, большинство из них снизились и столкнулись с сильным давлением со стороны продавцов в заключительной сессии недели, такие как TCH (-6,20%), DIG (-6,10%), PDR (-5,72%), ITC (-5,24%)..., за исключением некоторых акций, показавших положительный рост, таких как CCL (+13,26%), VRE (+13,11%), PXL (+10,71%)...
Более позитивным моментом стали акции компаний, занимающихся промышленной недвижимостью и резиновой промышленностью, которые, несмотря на сильное давление со стороны продавцов на заключительной торговой сессии недели, завершили неделю со значительным ростом цен на многие акции, в частности, на TIP (+6,83%), IDV (+6,70%), GVR (+3,38%)... в отличие от LHG (-2,87%), DPR (-2,72%), KBC (-2,70%)...
По мнению экспертов, эта фаза коррекции может оказаться благоприятной перед скорым выравниванием рынка, что создаст возможности для повторного увеличения портфеля акций. Кроме того, ключевым фактором является увеличение рыночной ликвидности, уравновешивающей как крупные, так и средние компании. В отличие от начала января 2024 года, когда ликвидность была сконцентрирована и увеличилась в секторах VN30 и акциях «голубых фишек», в последние 2-3 недели рост рыночных пунктов сопровождается выравниванием, поскольку приток капитала направлен на поиск возможностей в секторах за пределами VN30 и банковского сектора.
В краткосрочной перспективе рынок приблизился к сильному уровню сопротивления в 1250 пунктов и скорректировался соответствующим образом. Психологическим уровнем поддержки для индекса во время этой коррекции является область в 1200 пунктов. Хотя у рынка все еще есть потенциал для отскока, следует отметить, что, поскольку пятница была лишь первой сессией коррекции, волатильность все еще ожидается.
В целом, хотя краткосрочный восходящий тренд остается неизменным и после пробития психологического уровня сопротивления в 1200 пунктов, индекс VN еще не протестировал эту зону поддержки. Поэтому замедление и коррекция для повторного тестирования этой зоны поддержки считаются разумными. Волатильность и коррекции, вероятно, повторятся в ближайшие торговые сессии, и краткосрочным инвесторам следует проявлять осторожность на данном этапе, поскольку индекс VN в настоящее время торгуется на высоком уровне в рамках своего среднесрочного канала накопления и сигнализирует о коррекции, тем самым увеличивая краткосрочный риск.
Поэтому при формировании новых позиций на покупку следует обращать внимание на эти рыночные изменения, чтобы оптимизировать торговые операции, а не поддаваться влиянию эмоций и FOMO (страха упустить возможность), влияющих на инвестиционные решения. Прогнозируется, что в 2024 году капитал продолжит циркулировать вокруг групп акций в секторах с позитивными фундаментальными показателями и потенциалом роста, таких как банковское дело, промышленная недвижимость, порты, химическая промышленность и нефтегазовая отрасль.
Источник
Комментарий (0)