Процентные ставки продолжают снижаться, как колеблется поток денег, вкладываемых в банки?

Процентные ставки по банковским депозитам непрерывно снижаются с конца первого квартала 2023 года. В настоящее время максимальная процентная ставка по обычным долгосрочным кредитам составляет всего 7–7,5% годовых, тогда как в начале года она составляла около 10%. Тем не менее, остатки средств на депозитах клиентов в большинстве банков по итогам первого полугодия всё же демонстрируют положительную динамику.

Клиенты совершают транзакции в филиале Vietcombank Vinh Phuc. Фото иллюстрации: Тран Вьет/ВИА

Смогут ли эти темпы роста сохраниться в ближайшем будущем или денежный поток переместится в инвестиционные каналы, которые демонстрируют признаки потепления на фоне продолжающейся тенденции к снижению банковских процентных ставок?

Деньги текут в банк

Обзор финансовых отчетов за второй квартал 2023 года показывает, что многие банки отметили значительный двузначный рост клиентских депозитов. В частности, в Акционерном коммерческом банке развития Хошимина ( HDBank ) объем депозитов увеличился почти на 43,5% по сравнению с началом года, превысив 309 600 млрд донгов. Это также самый высокий темп роста депозитов в отрасли за последние 6 месяцев. При этом рост кредитования HDBank по состоянию на 30 июня 2023 года составил чуть более 9%.

Поясняя эти цифры, г-н Фам Куок Тхань, генеральный директор HDBank, заявил, что рост мобилизации, особенно мобилизации с рынка 1 (мобилизация от частных лиц и организаций), является частью стратегии роста капитала и общих активов HDBank, в частности стратегии соответствия международным стандартам Базеля III и балансировки соотношения кредитов к депозитам (LDR).

«HDBank воспользовался рыночной возможностью, когда процентные ставки резко упали, и начал активно расти, сохраняя при этом разумные процентные ставки. Рациональность подтверждается сохранением чистой маржи (NIM) на уровне 5% и обеспечением эффективности бизнес-операций», — отметил г-н Тхань.

В частности, генеральный директор подчеркнул, что мобилизация капитала и снижение расходов также направлены на подготовку к росту кредитования, особенно в условиях наиболее динамичного бизнес-цикла в последние 6 месяцев года. Поскольку мобилизация капитала в четвёртом квартале каждого года часто сопряжена с высокими затратами, HDBank использует иную стратегию подготовки к привлечению капитала в конце года.

Некоторые банки также показали высокий рост по сравнению с началом года, например Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VPBank) с показателем 27,86%; Viet A Commercial Joint Stock Bank (VietABank) почти на 20%; Kien Long Commercial Joint Stock Bank (Kienlongbank) более чем на 17%; Nam A Commercial Joint Stock Bank (Nam A Bank) увеличился на 16,3%; Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock Bank ( SHB ) увеличился на 13,26%...

Сокращение депозитов зафиксировано только в двух банках, а именно в Национальном Коммерческом Акционерном Банке (NCB) и Коммерческом Акционерном Банке «Петролимекс» (PG Bank), где по сравнению с началом года снижение составило 1,4% и 0,1% соответственно.

Между тем, с точки зрения абсолютного баланса группа «большой четверки», состоящая из 4 крупных государственных коммерческих банков, по итогам первых двух кварталов года по-прежнему занимает первое место по объему клиентских депозитов, значительно превосходя остальные банки, даже несмотря на то, что процентная ставка по мобилизации этой группы всегда самая низкая в системе.

В частности, Вьетнамский банк сельского хозяйства и развития села (Agribank) зафиксировал остаток депозитов в размере почти 1,7 млн донгов на конец второго квартала 2023 года, что на 3,8% больше, чем в начале года. Далее следует Вьетнамский акционерный коммерческий банк инвестиций и развития (BIDV) с депозитами более 1,5 млн донгов, что почти на 4,9% больше.

Акционерный коммерческий банк внешней торговли Вьетнама (Vietcombank) и Акционерный коммерческий банк промышленности и торговли Вьетнама (VietinBank) зафиксировали остатки депозитов на сумму более 1,3 квадриллиона донгов, что на 6,71% и 4,87% соответственно больше по сравнению с началом года.

Ниже представлены Коммерческий акционерный банк Сайгон Тхыонг Тин (Sacombank) с остатком депозитов более 500 000 млрд донгов, рост на 10,3%; Военный коммерческий акционерный банк (MB) с остатком депозитов более 475 000 млрд донгов, рост почти на 7,2%; Азиатский коммерческий акционерный банк (ACB) с 432 000 млрд донгов, рост на 4,2%; Сайгонско-Ханойский коммерческий акционерный банк (SHB) с 409 000 млрд донгов, рост на 13,26%...

По данным Государственного банка, за первые 5 месяцев года в банковскую систему поступило более 482 000 млрд донгов в виде депозитов резидентов, в результате чего остаток депозитов резидентов составил почти 6,35 млн млрд донгов, что на 8,21% больше по сравнению с концом 2022 года.

Приведённые выше цифры отчасти отражают динамику предпочтений населения в первые месяцы года, по-прежнему отдавая приоритет банковским сбережениям. Несмотря на снижение процентных ставок, этот способ инвестирования по-прежнему считается наиболее безопасным в контексте рынка недвижимости, фондовый рынок вял, а корпоративные облигации подвержены многочисленным нарушениям...

С другой стороны, денежный поток в банк также направлен на сохранение капитала, ожидание деловых возможностей, когда производственная и инвестиционная деятельность предприятий в последний период столкнулась со многими трудностями, что затрудняло расширение масштабов.

Предстоящая смена

Хотя объём средств, внесённых в банки, продолжает расти, в последние месяцы наблюдается тенденция к замедлению темпов роста. В частности, если в январе 2023 года объём депозитов резидентов увеличился более чем на 177 000 млрд донгов по сравнению с предыдущим месяцем, то к апрелю 2023 года рост по сравнению с мартом составил всего 52 028 млрд донгов. Прогнозируется, что эта тенденция к снижению темпов роста сохранится, особенно после того, как Государственный банк четыре раза подряд снижал многие виды операционных процентных ставок, что привело к снижению уровня процентной ставки по мобилизационным кредитам.

По сравнению с первыми месяцами года процентные ставки в банках резко снизились, в среднем на 1–1,6%. Максимальная процентная ставка по долгосрочным кредитам обычно составляет всего 7–7,5% годовых; даже у «большой четвёрки» она составляет всего 6,3% годовых.

В последнее время некоторые банки продолжают снижать процентные ставки по депозитам на 0,3–0,5% в год для многих сроков, например, в SHB, VietABank, HDBank, ACB...

В частности, SHB применяет процентные ставки по онлайн-мобилизации всего 6,7% годовых на срок от 6 до 8 месяцев; 6,8% годовых на срок от 9 до 11 месяцев и 6,9% годовых на срок от 12 месяцев и более. Во VietABank процентные ставки по депозитам на срок от 6 до 11 месяцев составляют 7% годовых; на срок от 12 до 18 месяцев — 7,3% годовых...

В HDBank самая высокая процентная ставка, применяемая в августе, составила всего 9,1% годовых вместо прежних 9,3% годовых для клиентов, вкладывающих средства на сумму от 300 млрд донгов и более на срок 13 месяцев; для вкладов менее 300 млрд донгов процентная ставка составляет 7,35% годовых. При сроке вклада 12 месяцев HDBank также применяет процентную ставку в размере 8,6% годовых для вкладов от 300 млрд донгов и более и 7% годовых для вкладов менее 300 млрд донгов...

Генеральный директор HDBank заявил, что с настоящего момента и до конца года банк планирует снизить среднюю стоимость капитала до уровня ниже 6%.

Экономист, доктор Нгуен Чи Хьеу оценил: снижение Государственным банком операционных процентных ставок создает тенденцию снижения процентных ставок на рынке в ближайшем будущем, помогая кредитным организациям иметь условия и быть более решительными в снижении процентных ставок по кредитам, поддерживая людей, предприятия и всю экономику.

Обычно резкое падение процентных ставок по сбережениям делает этот канал инвестирования менее привлекательным, что приводит к смещению денежного потока в такие инвестиционные каналы, как акции, недвижимость, облигации и т. д.

По прогнозу корпорации VNDirect Securities, к концу 2023 года средняя процентная ставка по 12-месячным депозитам может составить 6–6,2% годовых, а в 2024 году снизится еще больше. VNDirect полагает, что в последние месяцы этого года станет более очевидной тенденция к перераспределению денежных потоков инвесторов в пользу поиска других каналов инвестирования с более высокой прибылью.

Однако, по словам доктора Кан Ван Люка, главного экономиста BIDV, восстановление рынка недвижимости по-прежнему идет медленно, многие проблемы не решены, спрос на ипотечные кредиты снизился...; восстановление рынка недвижимости произойдет не раньше начала 2024 года.

С другой стороны, ожидается, что содействие цифровой трансформации, применение информационных технологий для улучшения качества обслуживания и удовлетворенности клиентов, а также многочисленные подарочные программы и процентные ставки при размещении денег онлайн... помогут банкам удерживать вкладчиков.

Например, в HDBank все клиенты, внесшие сбережения на сумму 10 миллионов донгов в кассе или через банковское приложение/интернет-банкинг на срок не менее 1 месяца, могут получить подарки в рамках акции «Внесите деньги сразу — получите отличные подарки сразу». В частности, главный приз программы — 10 сберегательных книжек общей стоимостью 850 миллионов донгов и почти 9000 элитных подарков для дома.

Или во Вьетнамском акционерном коммерческом банке (BVBank) клиенты, вносящие сбережения с сегодняшнего дня и до 31 октября, будут накапливать баллы, которые можно будет обменять на подарки, и получат шанс выиграть поездку в Корею стоимостью 30 миллионов донгов...

Акционерный коммерческий банк Ан-Бинь (ABBank) запустил программу, предлагающую дополнительную процентную ставку до 1% при размещении сберегательных вкладов онлайн через приложение AB Ditizen...

Экономист Нгуен Дык До прокомментировал: «Общая тенденция в ближайшее время заключается в снижении процентных ставок, и, возможно, Госбанк снова снизит операционные процентные ставки. Однако процесс от снижения операционных процентных ставок до снижения ставок по депозитам и кредитам будет иметь определённую задержку».

Источник