Ставки по депозитам обостряют конкуренцию среди банков США

Когда Федеральная резервная система начала повышать процентные ставки более года назад, у американских банков было небольшое преимущество. Кредиторы повысили процентные ставки по кредитам, сохранив при этом ставки по депозитам на прежнем уровне. В других странах этот шаг встретил сопротивление.

Одним из решений, предлагаемых банкам США, является конкуренция.

Этот фактор оказал влияние на банковскую систему США. Средняя ставка по банковским депозитам выросла с 0,1% до 2,9% после того, как ФРС начала ужесточать денежно-кредитную политику.

Процентные ставки по сберегательным вкладам стали популярной темой в последних квартальных отчётах. Несмотря на заявления руководителей банков о том, что ставки по депозитам клиентов достигли пика, ожидается, что в ближайшие месяцы они продолжат расти, что негативно скажется на прибыли банков.

Некоторые клиенты даже склонны переводить деньги из банков с низкими процентными ставками в продукты с более высокими. Согласно квартальному финансовому отчёту, доля депозитов на беспроцентных счетах снизилась с 29% на конец 2021 года до 20% в настоящее время. Если этот показатель останется неизменным, процентные расходы банка будут примерно на 10% ниже, чем сейчас.

Это знакомо по предыдущим циклам ужесточения политики ФРС. Однако исторически крупные банки имели преимущество перед мелкими благодаря своей ценовой политике, которая, похоже, ослабевает. Четыре крупнейших банка США (JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo и Citigroup) сообщили о средней стоимости депозита в размере 2,5% в третьем квартале, что соответствует среднему показателю по всем банкам страны.

Разрыв между крупнейшими и самыми мелкими кредиторами сократился после последнего цикла ужесточения. С 2015 по 2019 год банки с активами в размере 250 млрд долларов выплачивали на 0,3% меньше процентов по депозитам, чем банки с активами менее 100 млн долларов. Сейчас это соотношение составляет 0,8%.

Брайан Форан из консалтинговой фирмы Autonomous Research предполагает, что это может быть следствием усиления конкуренции между крупными банками за корпоративных клиентов и клиентов с высоким уровнем дохода. Когда процентные ставки были нулевыми, конкуренции за депозиты не было. Но сейчас, когда фонды денежного рынка предлагают 5% годовых, конкуренция значительно обострилась.

Крис МакГратти из инвестиционного банка Kbw заявил: «Банки уже ощутили на себе большую часть недавних последствий. Сигнал ФРС о том, что она сохранит высокие процентные ставки надолго, продолжит вынуждать банки нести более высокие издержки. Даже если политики ФРС закончат повышать ставки, а банки сохранят их на прежнем уровне, клиенты продолжат переводить депозиты из низкодоходных продуктов в высокодоходные, постепенно увеличивая издержки для банков. Это окажет давление на депозиты и вынудит банки замедлить кредитование».

В то время как вкладчики получат выгоду от более высокой нормы прибыли, для заемщиков ситуация иная.

Источник