Инвесторы «бегут» из акций «семьи АТЭС»

В начале недели Уайт был на стороне покупателей.

После появления информации о манипуляциях с акциями, с начала торговой недели все три акции API, APS и IDJ находились под сильным давлением продавцов, когда со стороны покупателей не было ликвидности, а количество акций, оставшихся для продажи на бирже, достигало миллионов единиц.

Самая низкая рыночная цена была у Asia- Pacific Investment Corporation (HNX: API), в ходе торговой сессии 26 июня эти акции продемонстрировали резкое падение на 9,52%, до минимальной цены 11 400 донгов за акцию, при оставшейся минимальной цене в 6 миллионов единиц.

Кроме того, акции Asia Pacific Securities (HNX: APS) также показали аналогичное снижение на 9,8% до самого низкого уровня в 12 900 донгов за акцию, при этом профицит торгов на торговой площадке составил 12 миллионов единиц.

Акции IDJ Vietnam Investment (HNX: IDJ) снизились на 9,8% до 11 900 донгов за акцию, при этом около 20 миллионов единиц остались выставленными на продажу без каких-либо соответствующих ордеров на покупку.

API и APS столкнулись с отсутствием покупателей в первую сессию недели.

Хотя все три компании сделали заявления о том, что они не являются связанными лицами и/или не имеют деятельности, связанной с вышеуказанным инцидентом.

В то же время в компании заявили, что инцидент не повлиял на долгосрочные ориентиры и нормальную деятельность компаний и не изменил их, а также не затронул права и законные интересы клиентов, акционеров и партнеров, которые осуществляют операции и сотрудничают с компанией.

Однако на самом деле инвесторы продолжают размещать ордера на продажу всех вышеперечисленных акций, в результате чего рыночная цена резко падает без какой-либо поддержки со стороны спроса.

Все три акции когда-то выросли в 20 раз: с примерно 4000–5000 донгов за акцию до 45000 донгов за акцию (ноябрь 2021 г.) менее чем за год.

Шокирующий рост этой группы акций привлек особое внимание инвесторов, о чем свидетельствует тот факт, что выпуски, направленные на привлечение капитала, были легко абсорбированы.

Бесконечный план выпуска акций

Акции APS с первоначальной ценой «холодного чая» около 5000 донгов за акцию резко подскочили до исторического максимума в 59 900 донгов за акцию 18 ноября 2021 года, увеличившись в цене в 14 раз.

Воспользовавшись благоприятной рыночной конъюнктурой того времени, Asia-Pacific Securities продвигала привлечение капитала посредством частного размещения акций и среди существующих акционеров.

В частности, основные масштабные мобилизации включают выпуск 3,9 млн частных акций (дата окончания предложения — 8 ноября 2021 г.) и предложение 39 млн акций существующим акционерам (14 сентября 2021 г.).

Подобно IDJ Vietnam Investment, акции IDJ также выросли в 5 раз по сравнению со средней рыночной ценой, достигнув пика в 42 470 донгов за акцию в ходе торговой сессии 18 ноября 2021 года. Однако затем цена IDJ пережила ту же ситуацию «падения без поддержки»: на данный момент эти акции стоят всего 13 200 донгов за акцию, снизившись на 69%.

На этом этапе компания также решает увеличить капитал путём выпуска дополнительных акций. В феврале 2021 года IDJ успешно разместила 32,6 млн акций по цене 10 000 донгов за акцию.

В частности, APS приобрела 3,7 млн нераспределенных акций, в том числе акции Май Туй Ван, Фам Тхи Туой, Чан Тхи Дат (APEC), Ле Тху Хыонг (APEC) и Фам Тхи Дык Вьет (глава Наблюдательного совета APS). 9 марта 2022 года IDJ также успешно продолжила выпуск 73,5 млн акций по цене 10 000 донгов за акцию.

В отличие от двух вышеупомянутых участников, Asia-Pacific Investment не предлагала акции в частном порядке или акционерам. В сентябре 2022 года API решила выплатить бонусные дивиденды, выпустив 45,8 млн акций.

В это же время рыночная цена постепенно снижается после пикового периода, формируя график «сосна». В период активного роста рыночной цены API акции достигли исторического максимума в 45 650 донгов за акцию (цена до корректировки составляла 4000–5000 донгов за акцию) в ноябре 2021 года, что в 6 раз выше, чем до роста.

Однако сразу после достижения исторического порога акции API развернулись и упали слишком быстро и слишком глубоко, до 12 600 донгов за акцию, что эквивалентно снижению стоимости на 72% за 7 месяцев.

Хотя в 2021 году все три эти акции зафиксировали исторические пики, но в 2022 году, когда рыночная тенденция пошла на спад, Совет директоров этих предприятий в тот же день, 22 декабря 2022 года, принял Постановление об отзыве плана предложения акций существующим акционерам.

Какая часть акций размыта?

План выпуска акций для увеличения капитала к 2023 году будет реализован. В частности, Совет директоров IDJ утвердил план выпуска более 173 миллионов акций среди существующих акционеров по цене не ниже 10 000 донгов за акцию и коэффициенту реализации 1:1.

Кроме того, компания планирует выплатить дивиденды в 2022 году акциями с коэффициентом эмиссии 4%. Фактическое соотношение составляет 100:4 (каждый акционер, владеющий 100 акциями, получит 4 новые акции).

Параллельно Совет директоров API также одобрил реализацию плана выпуска более 84 миллионов акций среди существующих акционеров. Коэффициент исполнения составляет 1:1. Цена предложения для акционеров не должна быть ниже 10 000 донгов за акцию.

Кроме того, был одобрен план выпуска отдельных акций для увеличения уставного капитала компании. API планирует разместить 40 миллионов акций по цене не ниже 10 000 донгов за акцию.

Только компания APS не представила план выпуска акций среди существующих акционеров. Вместо этого совет директоров APS одобрил предложение о частной эмиссии 100 миллионов акций среди профессиональных инвесторов в ценные бумаги по цене не ниже 10 000 донгов за акцию.

После периода непрерывной эмиссии акций для увеличения капитала и их распределения среди розничных инвесторов число акционеров APS, IDJ, APS увеличилось в несколько раз. Однако доля акционеров, присутствующих на годовых собраниях акционеров, постоянно снижалась.

Для проведения общего собрания акционеров необходимо присутствие крупных акционеров, контролирующих акционеров, при этом присутствие мелких инвесторов должно быть незначительным. Поэтому эксперты оценивают долю голосующих акций, присутствующих на общем собрании акционеров, как важный критерий для оценки степени размытия структуры собственности публичного предприятия.

Ежегодное общее собрание акционеров APEC Securities 2023 г.

На общем собрании акционеров APS 2023 года компании пришлось организовывать его во второй раз, чтобы добиться успеха, поскольку процент присутствовавших акционеров составил чуть менее 33,3% от общего числа акционеров.

В то время как в предыдущие годы более половины акций компании принадлежало всего нескольким десяткам акционеров. Известно, что APS имеет до 14 266 акционеров — одно из предприятий с большим количеством акционеров на фондовой бирже, где крупнейшим акционером является г-н Нгуен До Ланг — генеральный директор с долей владения 14,3%.

Компания API также зафиксировала явку акционеров на Общем собрании акционеров 2023 года, составившую всего 61,03%, что является самым низким показателем за период 2018–2023 годов. К концу 2022 года уставный капитал API составлял 841 млрд донгов, из которых 29,4% акций принадлежали г-ну Нгуену До Лангу и его супруге, членам Совета директоров.

Между тем, после двух этапов увеличения капитала в 2021–2022 годах доля акционеров, присутствовавших на общем собрании IDJ в 2023 году, также резко сократилась до 50,27%. К настоящему времени уставный капитал IDJ достиг 1 470 млрд донгов, однако структура акционеров не разглашается. По состоянию на 13 апреля 2023 года общее число акционеров компании составляет 14 857, что почти в 3 раза больше, чем два года назад .

Источник: https://www.nguoiduatin.vn/nha-dau-tu-thao-chay-khoi-co-phieu-ho-apec-a614306.html