Усилия по снижению процентных ставок по кредитам

Давление обменного курса и влияние внешних факторов затрудняют существенное снижение стоимости привлечения средств, однако банкам настоятельно рекомендуется сократить расходы, чтобы еще больше снизить процентные ставки по кредитам.

Процентные ставки по кредитам продолжают снижаться, что способствует поддержке бизнеса и частных лиц в развитии их производственной и предпринимательской деятельности.

Тенденция к снижению продолжается.

Согласно результатам опроса кредитных учреждений, недавно опубликованным Государственным банком Вьетнама (ГБВ), кредитные учреждения прогнозируют, что процентные ставки по депозитам и кредитам в донгах останутся практически неизменными с настоящего момента до конца 2025 года по сравнению с концом 2024 года. ГБВ продолжит внедрять решения по управлению кредитами, соответствующие макроэкономической ситуации, инфляционным тенденциям и способности экономики к поглощению капитала, способствуя стимулированию экономического роста в 2025 году.

По данным руководства Государственного банка Вьетнама, процентные ставки по кредитам с начала года демонстрируют тенденцию к снижению. Средняя процентная ставка по кредитам в настоящее время составляет 6,23% годовых, что на 0,7% меньше по сравнению с концом 2024 года, тем самым способствуя поддержке предприятий и частных лиц в использовании заемных средств для развития производства и бизнеса.

Глава Государственного банка Вьетнама Нгуен Тхи Хонг заявила, что банковский сектор стремится к дальнейшему снижению процентных ставок по кредитам, что способствует стимулированию роста. Денежно-кредитная политика должна быть тесно и согласованно согласована с фискальной политикой и другими макроэкономическими мерами для обеспечения устойчивого экономического роста, связанного с макроэкономической стабильностью, контролем инфляции и поддержанием основных экономических балансов.

В частности, что касается процентных ставок, Государственный банк Вьетнама (SBV) продолжает поддерживать низкий уровень процентных ставок, чтобы стимулировать снижение ставок по кредитам и создавать благоприятные условия для доступа к капиталу для предприятий и частных лиц. SBV также поручает кредитным учреждениям снижать издержки, содействовать внедрению технологий, цифровой трансформации и другим решениям, направленным на снижение ставок по кредитам.

На межбанковском рынке Государственный банк Вьетнама (SBV) гибко управляет операциями на открытом рынке в соответствии с динамикой спроса и предложения на денежном рынке. Что касается валютных курсов, SBV также гибко регулирует их в соответствии с рыночными условиями и макроэкономическими факторами. В предстоящий период SBV будет направлять кредитные учреждения на дальнейшее снижение издержек, поддержание стабильных процентных ставок по депозитам и стремление к дальнейшему снижению процентных ставок по кредитам, создавая возможности для поддержки производственной и деловой активности.

ВВБС прогнозирует, что процентные ставки по депозитам могут оставаться стабильными в ближайшем будущем, поскольку Государственный банк Вьетнама продолжает регулировать процентные ставки, чтобы обеспечить их соответствие общему уровню процентных ставок в экономике. Процентные ставки по кредитам останутся низкими для поддержки бизнеса в соответствии с указаниями правительства . Однако предприятия со слабой кредитной историей могут по-прежнему сталкиваться с трудностями в доступе к капиталу и, возможно, будут вынуждены соглашаться на более высокие процентные ставки.

Начиная с начала третьего квартала 2025 года, некоторые банки незначительно повысили процентные ставки по депозитам, однако финансовые эксперты считают, что общий уровень процентных ставок вряд ли значительно вырастет.

По мнению эксперта в области банковского дела доктора Нгуен Три Хиеу, значительного повышения процентных ставок маловероятно, поскольку правительство и Государственный банк Вьетнама продолжают призывать банки стремиться к снижению издержек с целью уменьшения процентных ставок. Кроме того, в нынешних рыночных условиях, когда инвестиционные каналы (золото, валютные курсы, акции, недвижимость) по-прежнему сопряжены с рисками, свободные средства остаются невостребованными и часто используются для сбережений. Фактически, несмотря на низкие банковские процентные ставки, объем денежных средств, депонированных населением в банках, в последнее время достиг рекордных уровней.

Согласно данным Государственного банка Вьетнама, к концу мая 2025 года депозиты как частных лиц, так и экономических организаций в кредитных учреждениях достигли более 15,3 млн млрд донгов, что почти на 1% больше по сравнению с апрелем 2025 года. Из этой суммы депозиты домохозяйств составили более 7,6 млн млрд донгов, что на 7,61% больше по сравнению с началом года (примерно на 65 427 млрд донгов больше только в мае 2025 года). Депозиты предприятий достигли более 7,7 млн ​​млрд донгов, что на 0,97% больше по сравнению с концом 2024 года (на более чем 116 370 млрд донгов больше по сравнению с концом апреля 2025 года).

Потребности в финансировании на конец года

В первой половине 2025 года кредитование ускорилось: объем непогашенных кредитов в масштабах всей экономики увеличился почти на 10%, а банковский сектор продемонстрировал значительный рост в диапазоне от 7% до почти 20%. Одновременно рост кредитования был обусловлен корпоративным кредитованием благодаря сохраняющимся низким процентным ставкам, в то время как розничное кредитование росло медленнее из-за слабого спроса.

По прогнозам MBS, рост кредитования к концу 2025 года достигнет примерно 17-18%. Кредитная активность во второй половине 2025 года, вероятно, будет определяться тремя основными факторами.

Во-первых, крайне важно ускорить выделение государственных инвестиций. Согласно данным отчета МБС, по состоянию на конец июня 2025 года объем выделенных государственных инвестиций достиг 268 000 миллиардов донгов, что на 42,3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и составляет лишь 29,6% от годового плана. МБС ожидает, что темпы выделения средств ускорятся во второй половине 2025 года.

Во-вторых, резолюция 68-NQ/TW усиливает роль и позиции частного экономического сектора. Прогнозируется, что вклад частного сектора в ВВП достигнет 55-58%, а число предприятий к концу 2030 года достигнет 2 миллионов.

Что касается недвижимости, MSB считает, что Резолюция 68-NQ/TW эффективно устранила давние юридические и административные препятствия. Ключевые меры включают переход от предварительного одобрения к последующему; поощрение кредитования на основе денежных потоков и новых моделей развития; а также четкое определение юридической ответственности предприятий и уголовной ответственности физических лиц.

В-третьих, наблюдается тенденция к отмене «кредитного лимита». По мнению экспертов в области ипотечных ценных бумаг, это поможет банкам с высоким коэффициентом достаточности капитала (CAR), низкой стоимостью капитала и низким коэффициентом соотношения кредитов к депозитам (LDR) повысить свою конкурентоспособность.

Однако аналитики MBS прогнозируют, что процентные ставки по депозитам могут незначительно вырасти к четвертому кварталу 2025 года, поскольку рост кредитования, как правило, ускоряется к концу года. Исходя из этих факторов, MBS прогнозирует, что 12-месячная процентная ставка по депозитам крупных коммерческих банков будет колебаться в районе 4,7% в 2025 году.

По словам г-на Нгуен Куанг Хуя, исполнительного директора факультета финансов и банковского дела (Университет Нгуен Трай), тенденция изменения процентных ставок с настоящего момента до конца 2025 года останется на достаточно низком уровне при условии, что макроэкономические условия, такие как инфляция, обменные курсы и ликвидность банковской системы, будут находиться под контролем.

Г-н Хуй утверждал, что средняя процентная ставка по кредитам в настоящее время составляет около 6,23% годовых, что является самым низким показателем за многие годы, указывая на то, что пространство для маневра в денежно-кредитной политике было достаточно полно использовано. Поэтому возможности для дальнейшего снижения ставок до конца года очень ограничены и требуют осторожности, поскольку разница в процентных ставках между долларом США и вьетнамским донгом сокращается, что может оказать давление на обменный курс. На данном этапе процентная политика должна проводиться стабильно, гибко и осторожно.

Источник: https://baodautu.vn/no-luc-giam-lai-suat-cho-vay-d343794.html