Проблемы продолжают стучать в дверь немецкого банка Deutsche Bank

Будучи крупнейшим коммерческим банком Германии, по состоянию на конец 2022 года Deutsche Bank имел общие активы на сумму около 1,337 трлн евро (1,448 трлн долларов США) и держал 621 млрд евро (671 млрд долларов США) клиентских депозитов.

Deutsche Bank, в котором работает около 85 000 сотрудников в 58 странах, входит в число 30 системно значимых банков мира, за которыми регулирующие органы пристально следят в целях защиты финансовой стабильности.

Как и JPMorgan или Citigroup, Deutsche Bank является многопрофильным банком, который осуществляет деятельность в широком спектре направлений: от кредитования домохозяйств и предприятий до консультирования по корпоративным слияниям и торговли ценными бумагами для крупных инвесторов.

Несмотря на то, что когда-то Deutsche Bank был банковским гигантом наравне с крупными игроками Уолл-стрит, он так и не оправился от финансового кризиса 2008 года.

Сладкий плод реструктуризации

В 2018 году в Deutsche Bank появился новый генеральный директор Кристиан Сьюинг. Когда он принял бразды правления банком в апреле 2018 года, Сьюинг дал простое обещание: сделать крупнейший коммерческий банк Германии сильнее.

В связи с тем, что Deutsche Bank столкнулся с крупными штрафами, вялой работой, дорогостоящими расходами на реструктуризацию и конкуренцией со стороны более проворных американских конкурентов, новый генеральный директор приступил к реструктуризации всего через четыре месяца после начала своей работы.

Кристиан Сьюинг, генеральный директор Deutsche Bank. Фото: Getty Images

Соответственно, Deutsche Bank сократил около 20% своего персонала по всему миру всего за один день в 2018 году, закрыл большую часть своего инвестиционно-банковского подразделения, включая торговлю акциями, и создал «плохой банк» с 74 миллиардами евро рискованных активов.

«Мы коренным образом перестроим Deutsche Bank, открыв новую эру банковского дела», — заявил тогда г-н Сьюинг.

После многих лет болезненной реструктуризации под руководством г-на Сьюинга, человека с глубокими познаниями в области аудита, контроля рисков и розничного банковского обслуживания, Deutsche Bank, похоже, наконец-то смог пожинать «сладкие плоды».

После пяти лет убытков подряд с 2015 по 2019 год Deutsche Bank в 2020 году вернулся к прибыли. В 2022 году немецкий банк получил чистую прибыль в размере 5,7 млрд евро (6,2 млрд долларов США) — лучший результат за 15 лет (с 2007 года).

Банк достиг рентабельности собственного капитала (ROTE), ключевого показателя прибыльности, в размере 9,4%, а также создал огромный буфер капитала с коэффициентом достаточности собственного капитала первого уровня (CET1) в размере 13,4%.

Кроме того, коэффициент резерва ликвидности (LCR) и коэффициент чистого стабильного фонда (NSFR) Deutsche Bank составляют 142% и 119% соответственно.

Эти цифры свидетельствуют об отсутствии опасений относительно платежеспособности или ликвидности немецких банков.

Не следующий Credit Suisse

Инвесторы обеспокоены состоянием банковской отрасли после внезапного краха Silicon Valley Bank (SVB), Silvergate и Signature Bank в США, а также поглощения швейцарского Credit Suisse внутренним конкурентом.

На этом фоне крупнейший кредитор Германии стал последней точкой обострения банковского кризиса в Европе после того, как его спреды CDS (мера риска дефолта) резко выросли, а цена его акций упала на 14% 24 марта.

Аналитики все еще пытаются объяснить внезапный отток инвесторов.

«Очевидно, что Deutsche Bank должен стать следующим Credit Suisse», — утверждают аналитики Autonomous Research, утверждая, что немецкий банк стабильно прибыльный, имеет самые высокие показатели капитала с конца 1990-х годов и имеет более низкий процентный риск, чем некоторые региональные банки США.

Динамика стоимости акций Deutsche Bank. 24 марта 2023 года стоимость акций немецкого банка резко упала до 8,54 евро за акцию. Источник: S&P Global Market Intelligence. Графика: The Telegraph.

По словам аналитика Citigroup Эндрю Кумбса, опасения по поводу портфеля коммерческой недвижимости Deutsche Bank и расследование Министерства юстиции США в отношении банков, подозреваемых в оказании помощи России в уклонении от санкций, по всей видимости, не являются достаточными для объяснения массовой распродажи акций немецкого банка.

Вместо этого г-н Кумбс винит рыночные настроения, а случай с Credit Suisse подчеркивает, насколько уязвимы банки к внезапным изменениям доверия.

24 марта немецкие чиновники поспешили опровергнуть сравнения Deutsche Bank и Credit Suisse. На вопрос о том, станет ли немецкий банк следующим Credit Suisse, канцлер Олаф Шольц ответил: «Deutsche Bank фундаментально модернизировал и реорганизовал свой бизнес и является очень прибыльным банком. Нет причин сомневаться в его будущем».

Беда за бедой

Однако, поскольку финансовые рынки продолжают сотрясаться из-за потрясений, не утихающих после краха SVB и слияния с Credit Suisse, Deutsche Bank стал следующим банком, которого вызвали на повестку дня, отчасти из-за серии скандалов, в которых он оказался в последние годы.

За последнее десятилетие немецкий банк был вынужден выплатить миллиарды долларов штрафов по обвинениям в отмывании денег, предоставлении искаженной информации при продаже облигаций, манипулировании процентными ставками, мошенничестве с ипотекой и нарушении санкций, а его штаб-квартира во Франкфурте подвергалась обыскам дважды за последние пять лет.

В 2017 году Deutsche Bank выплатил британским и американским регулирующим органам штраф в размере 630 миллионов долларов за «непреднамеренный» вывод около 10 миллиардов долларов наличными из России в период с 2012 по 2015 год после того, как сотрудники банка пропустили многочисленные предупреждающие признаки «зеркальной торговли».

Штаб-квартира Deutsche Bank AG во Франкфурте, Германия. Фото: Bloomberg

В 2020 году Deutsche Bank также согласился выплатить американским регулирующим органам 150 миллионов долларов штрафа за «неспособность» предотвратить подозрительные транзакции покойного финансиста Джеффри Эпштейна, а также за сотрудничество с Danske Bank — датским банком, замешанным в одном из крупнейших скандалов, связанных с отмыванием денег.

Как и многие другие немецкие учреждения, Deutsche Bank также пострадал, когда его подразделение по управлению активами понесло убытки в размере 600 миллионов евро, когда оно оказалось втянутым в многомиллиардный финансовый скандал с платежным гигантом Wirecard в 2020 году.

А в 2022 году немецкий банк выплатил 26 миллионов долларов для урегулирования коллективного иска, поданного американскими инвесторами.

В выходные, когда проблемы продолжали терзать Deutsche Bank, г-н Сьюинг решил не возвращаться домой в Оснабрюк, провинциальный городок на северо-западе Германии. Вместо этого 52-летний генеральный директор остался в штаб-квартире Deutsche Bank во Франкфурте, в 764 километрах от города, на случай, если у крупнейшего кредитора страны что-то пойдет не так .

Минь Дык (по данным The Telegraph, WSJ)

Источник: https://www.nguoiduatin.vn/rac-roi-tiep-tuc-go-cua-ngan-hang-duc-deutsche-bank-a599998.html