Более высокие темпы роста кредитования дают импульс ускоренному экономическому росту.

В своей статье «Инновации, креативность, ускорение, прорывы: уверенное вступление страны в эпоху стремления к развитию, богатству, цивилизации и процветанию», опубликованной в начале нового года, премьер-министр Фам Минь Чинь подчеркнул, что для успешного достижения стратегической цели превращения Вьетнама в развивающуюся страну с современной промышленностью и высоким средним уровнем дохода к 2030 году и в развитую страну с высоким уровнем дохода к 2045 году необходимо приложить максимум усилий, начиная с 2025 года, для создания прорывных решений по привлечению инвестиций, активного развития производства и бизнеса, а также стремления к достижению темпов роста не менее 8% или выше в благоприятных условиях; тем самым заложив прочную основу для достижения двузначных темпов роста с 2026 года.

Прогнозируется увеличение кредитования на 16%.

С учетом вышеуказанных целевых показателей роста необходимо мобилизовать ресурсы внутри экономики, в которой банковский капитал играет чрезвычайно важную роль. Следуя указаниям правительства , Государственный банк Вьетнама (ГБВ) недавно опубликовал документ для кредитных учреждений, в котором публично и прозрачно изложены принципы установления целевых показателей роста кредитования на 2025 год. Соответственно, ГБВ прогнозирует рост кредитования для всей системы в 2025 году на уровне примерно 16% и продолжит внедрять решения по управлению кредитами, соответствующие макроэкономическим изменениям, чтобы способствовать экономическому росту и контролю инфляции. Целевые показатели роста кредитования, установленные для кредитных учреждений, основаны на рейтинговых показателях 2023 года, как это предусмотрено в Циркуляре 52/2018/TT-NHNN (с изменениями и дополнениями), умноженных на коэффициент, применяемый в целом к ​​банкам. По мнению экспертов, это упреждающий шаг Государственного банка Вьетнама, направленный на предоставление кредитным учреждениям основы для разработки соответствующих планов роста кредитования с самого начала года. Прогнозируемый показатель роста в 16% был рассмотрен и рассчитан регулирующим органом на основе фактической ситуации и соответствует направлению экономического роста на 2025 год.

Для успешного достижения стратегической цели – превращения Вьетнама в развивающуюся страну с современной промышленностью и высоким средним уровнем дохода к 2030 году, а затем в развитую страну с высоким уровнем дохода к 2045 году – необходимо приложить максимум усилий, начиная с 2025 года, для создания прорывных условий, привлекающих инвестиции, активного стимулирования производства и бизнеса, а также стремления к темпам роста не менее 8% при благоприятных условиях; тем самым заложив прочную основу для достижения двузначных темпов роста с 2026 года.

Премьер-министр Фам Минь Чинь

Эксперты также считают, что темпы роста кредитования в 16% в 2025 году являются адекватными и достижимыми. В своем последнем отчете MBS Research прогнозирует рост кредитования в 2025 году на уровне 15-16% на основе двух основных факторов. Во-первых, это сильное восстановление вьетнамской экономики в 2025 году, обусловленное улучшением производственной и торговой активности благодаря росту внутреннего и международного спроса. Это позволит Государственному банку Вьетнама сохранить мягкую денежно-кредитную политику в этом году. Во-вторых, ожидается, что высокий уровень государственных инвестиций создаст рабочие места и поддержит спрос на кредиты, что соответствует целям восстановления экономики Вьетнама и реализации крупных инфраструктурных проектов в период 2021-2025 годов.

По данным ACB Securities (ACBS), рынок корпоративных облигаций в ближайшее время не восстановится, поэтому банковское кредитование останется крайне важным. В то же время ACBS ожидает постепенного восстановления рынка недвижимости в 2025 году, чему также способствует государственная поддержка государственных инвестиций, что стимулирует рост спроса на кредиты и поддерживает доходность кредитования для банков во второй половине 2025 года.

По словам доктора Чау Динь Линь из Университета банковского дела города Хошимин, в последние годы отчетливо прослеживается взаимосвязь между ростом кредитования и ВВП. Кредит играет решающую роль в «трехкомпонентном двигателе» инвестиций, потребления и импорта/экспорта, стимулируя экономический рост. По сравнению с 2024 годом, прогнозируемый рост кредитования на 16% в 2025 году лишь немного выше, но абсолютный объем капитала, вливаемого в экономику, значительно увеличится.

Однако этот эксперт также подчеркнул важность обеспечения качества заемного капитала, поскольку проблемные долги остаются постоянной проблемой для банковской отрасли, особенно в условиях непредсказуемых колебаний мировой и национальной экономики. Поэтому, наряду с продвижением кредитования, банкам необходимо сосредоточиться на направлении капитала в приоритетные сектора, которые служат трамплином для экономического роста, избегая притока капитала в области с высоким потенциальным риском и улучшая свои возможности по оценке и анализу кредитоспособности.

Снижение процентных ставок оказало позитивную поддержку как частным лицам, так и предприятиям.

Движение в сторону отмены кредитных лимитов.

Помимо прогнозируемых темпов роста кредитования, Государственный банк Вьетнама также заявил, что продолжит реализацию плана по ограничению и, в конечном итоге, отмене распределения целевых показателей роста кредитования между отдельными кредитными учреждениями в соответствии с Постановлением Национального собрания № 62/2022/QH15 от 16 июня 2022 года.

В последнее время широко обсуждается вопрос отмены кредитных лимитов с целью обеспечения регулирования роста кредитования в соответствии с рыночными механизмами. Однако эксперты также сходятся во мнении, что для постепенного устранения существующего механизма управления кредитованием необходим конкретный и осторожный план действий.

По словам доктора Чау Динь Линь, решение Государственного банка Вьетнама сохранить политику кредитных лимитов с 2011 года обусловлено реальной ситуацией во Вьетнаме. Уроки, извлеченные из периода быстрого и неконтролируемого роста кредитования, привели к крайне серьезным последствиям, таким как ценовые войны и резкое увеличение объема невозвратных кредитов. Отмена кредитных лимитов, безусловно, необходима, но Государственный банк Вьетнама должен разработать конкретный и четкий план действий и условия, при которых этот инструмент может быть отменен, обеспечивая при этом безопасность банковской системы. Несмотря на значительные усилия банков по улучшению своих финансовых возможностей и масштабов деятельности, в «здоровье» банков все еще существует разрыв. В настоящее время многие банки внедрили стандарты Базель II, а некоторые даже применяют некоторые положения Базель III. Однако до настоящего времени некоторые банки еще не внедрили стандарты Базель II. Поэтому без ограничений рост кредитования может легко превысить возможности управления некоторых банков. В то же время, коэффициент невозвратных кредитов имеет тенденцию к увеличению… что влияет на процесс реструктуризации системы кредитных учреждений в частности и экономики в целом.

Разделяя это мнение, д-р Ле Дуй Бинь, директор организации Economica Vietnam, подтвердил, что правительство в настоящее время принимает множество мер для поддержки и смягчения трудностей на рынке капитала и в экономике. Однако бремя предоставления капитала по-прежнему ложится на банковскую систему. Вьетнам также является страной, которую многие международные организации предупреждали о высоком уровне его задолженности.

Соотношение кредитов к ВВП уже высокое. Поэтому в нынешних условиях ограничение темпов роста кредитования в некоторой степени обеспечит соответствие темпов роста кредитования темпам роста ВВП.

«В рамках конкретной дорожной карты можно было бы рассмотреть вопрос об отмене инструмента ограничения кредитования. Однако к этому нужно подходить осторожно, внедряя поэтапно, чтобы обеспечить синхронизацию необходимых условий и их соответствие рыночной ситуации», — рекомендовал д-р Ле Дуй Бинь, отметив, что для устранения кредитного «барьера» в первую очередь необходимо развивать более диверсифицированный рынок капитала, снижая давление среднесрочного и долгосрочного капитала на банковскую систему. Далее крайне важно укрепить внутренний потенциал и финансовое состояние банков. Сами банки должны повысить свою устойчивость и продемонстрировать способность эффективно управлять рисками.

Источник: https://thoibaonganhang.vn/tin-dung-tang-cao-hon-tao-dong-luc-cho-kinh-te-tang-toc-159546.html