Att ta bort kredittaket: Reformplanen blir gradvis tydlig

(Chinhphu.vn) - Statsbanken avvecklar gradvis kreditutrymmesmekanismen enligt en lämplig färdplan, vilket säkerställer systemsäkerhet, kontrollerar inflationen och hållbar ekonomisk tillväxt, samtidigt som den makroekonomiska utvecklingen och kapitalabsorptionsförmågan fortfarande noggrant följer.

Herr Pham Chi Quang - chef för avdelningen för penningpolitik, Vietnams statsbank (SBV) - Foto: VGP/HT

Färdplanen för att avskaffa kredittaket genomförs gradvis.

Vid presskonferensen som hölls den 8 juli i Hanoi för att informera om resultaten av bankverksamheten under de första sex månaderna 2025, väckte frågan om att avskaffa kredittaket (även känt som kreditutrymmet) stor uppmärksamhet. Pham Chi Quang, chef för avdelningen för penningpolitik vid Vietnams statsbank (SBV), sa att kreditutrymmesmekanismen har tillämpats i stor utsträckning sedan 2012 för att kontrollera situationen med överhettad kredittillväxt.

Enligt Pham Chi Quang översteg kredittillväxttakten 54 % på ett år under den föregående perioden med expansiv penningpolitik. Detta ledde till att många kreditinstitut riskerade att förlora likviditet, vilket tvingade statsbanken att tillämpa starka administrativa åtgärder för att hantera situationen med ohälsosam konkurrens om räntorna, och därigenom förhindra risker för kundförluster och säkerställa systemsäkerheten.

Chefen för avdelningen för penningpolitik uppgav dock också öppet att inget ledningsverktyg är permanent. Därför har statsbanken under senare år börjat anpassa kreditgivningsmekanismen för att vara mer anpassad till marknadsutvecklingen och internationell praxis.

Sedan början av 2024 har statsbanken övergått till att tilldela kreditmål till kontrollerade kreditinstitut, istället för att tillämpa dem enhetligt som tidigare. År 2025 har kreditmålen helt tagits bort för utländska banker och icke-bankfinansinstitut. För närvarande gäller de endast för inhemska affärsbanker. Detta anses vara ett viktigt steg i färdplanen mot att helt avskaffa kreditutrymmesverktyget.

"Statsbanken behöver ha en heltäckande förvaltningspolicy, anpassad till Vietnams specifika förhållanden, för att säkerställa autonomi i banksystemets verksamhet, effektivt kontrollera inflationen och upprätthålla ekonomisk säkerhet", bekräftade Pham Chi Quang.

Enligt internationella rekommendationer skulle ett avskaffande av kredittaket i teorin kunna leda till att den totala utestående skulden i hela systemet ökar snabbare, vilket i sin tur kan innebära ett tryck på räntorna att öka. Därför behöver statsbanken vara mer proaktiv i att hantera räntepolitiken flexibelt och säkerställa harmoni mellan penningmängd, räntor och växelkurser.

"I framtiden kommer statsbanken att rapportera till regeringen om färdplanen för att helt avskaffa detta verktyg, baserat på en noggrann bedömning av effekterna på makroekonomisk stabilitet och målet att kontrollera inflationen", sade Pham Chi Quang.

Kommersiella banker är redo

Vicechefen för Vietnams statsbank, Pham Thanh Ha, sade att den totala utestående kreditbalansen för hela ekonomin i slutet av juni 2025 nådde över 17,2 miljoner miljarder VND, en ökning med 9,9 % jämfört med slutet av 2024. Detta är en anmärkningsvärd tillväxttakt, nästan 2,5 gånger högre än samma period förra året.

Även om målet för kredittillväxt för 2025 är satt till 16 %, hävdar Vietnams statsbank (SBV) att detta inte är ett "fast tak". Beroende på ekonomins förmåga att absorbera kapital och inflationsutvecklingen kommer myndigheten att fortsätta att justera målet under året för att säkerställa systemsäkerhet och makroekonomisk stabilitet.

Ur affärsbankernas perspektiv delade Le Thanh Tung, styrelseledamot i VietinBank, med sig av att kreditutrymmesmekanismen har varit effektiv under den föregående perioden och hjälpt statsbanken att stabilisera makroekonomin och kontrollera inflationen. Enligt Tung är dock övergången från administrativa verktyg till marknadsbaserad förvaltning en oundviklig trend.

För närvarande har Vietnams statsbank många verktyg enligt internationella standarder, såsom Basel II. Mer specifikt reglerar cirkulär 41/2016/TT-NHNN kapitaltäckningsgraden; cirkulär 13/2018/TT-NHNN reglerar internkontrollsystemet; cirkulär 22/2019/TT-NHNN reglerar gränser och säkerhetskvoter i bankverksamhet... Dessa regleringar bidrar till att effektivt övervaka likviditet och risker.

”Med regeringens riktning samt statsbankens fortsatta forskning och anpassning för att närma sig internationella standarder är detta ett stort steg framåt. Kommersiella banker är helt redo att följa de nya reglerna”, bekräftade Le Thanh Tung.

Tidigare, vid regeringskonferensen med lokala myndigheter den 3 juli, skickade premiärminister Pham Minh Chinh ut ett mycket anmärkningsvärt reformbudskap. Det vill säga att han begärde att statsbanken snarast skulle avskaffa administrativa verktyg inom kredithanteringen – närmare bestämt att upphöra med tilldelningen av kreditkvoter (utrymme) till varje affärsbank.

Detta direktiv återspeglar inte bara andan av drastiska reformer, utan är också förenligt med den inriktning som tydligt anges i bankbranschens utvecklingsstrategi fram till 2025, med en vision fram till 2030 (beslut 986/QD-TTg), som syftar till att bygga ett modernt banksystem som fungerar enligt en socialistiskt inriktad marknadsmekanism, med rättvis och transparent konkurrens.

Faktum är att det inte längre är lämpligt att upprätthålla ett kreditutrymme när banksektorn har tillämpat Basel II-standarder, många banker uppfyller gränserna för kapitaltäckningsgrad (CAR) och utlåningsgrad (LDR)... Samtidigt är kreditutrymmet ett stelt administrativt verktyg som gör att kreditmarknaden blir "uppbunden" och begränsar bankernas självreglerande förmåga.

För att ersätta detta administrativa verktyg kan SBV använda en rad marknadsåtgärder. Till exempel kommer CAR-kvoten att tvinga banker att öka kapitalet när de vill öka krediten till riskfyllda områden; reservkravsverktyget kan reglera de totala betalningsmedlen; och öppna marknadsoperationer (OMO) möjliggör flexibel injektion/uttag av kortfristigt kapital utan behov av kommandoåtgärder.

Experter säger att det här är rätt tidpunkt för statsbanken att göra övergången, eftersom bankerna har blivit mer "mogna" i sin riskhanteringskapacitet. Att eliminera kreditutrymmet i linje med regeringens direktiv kommer att bidra till att öka konkurrenskraften, autonomin och transparensen för banksystemet, samtidigt som målet om kreditkontroll säkerställs genom specifika finansiella kriterier, istället för administrativa order.

Herr Minh

Källa: https://baochinhphu.vn/go-tran-tin-dung-lo-trinh-cai-cach-dang-dan-ro-net-10225070819334774.htm