BRICS mål är inte bara avdollarisering, utan avvästliggöring.

Avdollarisering har varit ett flitigt diskuterat ämne de senaste åren, och det har verkligen gått in i en högre, mer rigorös fas. Dessutom strävar BRICS inte bara efter avdollarisering, utan befäster också processen för avvästernisering.

Fransk forskare: Målet för BRICS är inte bara avdollarisering, utan avvästernisering. (Källa: kaohooninternational)

Förra veckan var kanske den tidpunkt då frågan om dedollarisering diskuterades mest globalt, i samband med det 16:e BRICS-toppmötet i Kazan, Ryssland, den 22-24 oktober. Internationella medier kommenterade att inte bara den amerikanska dollarn är under press i takt med att detta ekonomiska block växer sig starkare – utan att hela den västdominerade ekonomiska ordningen står på spel.

”I slutet av BRICS-toppmötet fattade ledarna för gruppen av ledande tillväxtekonomier några viktiga beslut”, sade Jacques Sapir, en välkänd fransk ekonom och en av de ledande västerländska experterna på den ryska ekonomin.

"Det bör noteras att BRICS (som består av Brasilien, Ryssland, Indien, Kina och Sydafrika), tillsammans med sina fyra nya medlemmar (Egypten, Etiopien, Iran och Förenade Arabemiraten (UAE)), nu står för över 33 % av den globala BNP, jämfört med 29 % för G7", säger experten Jacques Sapir.

Utvidga inflytandet

Bland de olika utvecklingar som har framkommit sedan toppmötet lyfte den franske ekonomen fram tre viktiga och anmärkningsvärda beslut från BRICS, inklusive: institutionalisering av BRICS partnerländers lista; inrättande av BRICS-Clear-systemet för att underlätta utbyten mellan medlemmar och partnerländer; och inrättande av BRICS (åter)försäkringsbolag.

”Konsekvenserna av dessa beslut förväntas bli betydande, inte bara för BRICS och dess allierade utan även för västvärlden. Detta visar att den globala rörelsen mot ’avvästernisering’ utvecklas snabbt”, konstaterade ekonomen Jacques Sapir.

För att utveckla ytterligare, enligt Mr. Sapir, var ett av de mest symboliska besluten som fattades vid BRICS Kazan-toppmötet institutionaliseringen av BRICS-partnerlandslistan. Detta skapade en bredare BRICS-region centrerad kring kärnmedlemmarna.

Till exempel innebär närvaron av Indonesien, Malaysia, Thailand etc. i denna lista över partners att BRICS, som redan dominerar Asien på grund av sina medlemmars enorma inflytande som Kina och Indien, mycket väl skulle kunna bli den dominerande makten i regionen.

Ett "verktyg" för att ersätta SWIFT.

Det andra viktiga beslutet från det 16:e BRICS-toppmötet var inrättandet av BRICS Clear, ett betalnings- och clearingsystem för både handel inom BRICS och handel mellan BRICS-länder och partnerländer. Betalningsfrågan är avgörande eftersom handeln kommer att vara multilateral mellan 22 länder: 9 BRICS-medlemmar och 13 partnerländer.

Ett av huvudmålen med BRICS Clear är att skapa ett alternativ till SWIFT-systemet. I BRICS Clear-systemet kommer användningen av nationella valutor som instrument för avveckling av internationella transaktioner att prioriteras.

Mer specifikt uppgav experten Jacques Sapir att inom BRICS Clear-systemet skulle transaktionsbetalningar behandlas via en "stabil valuta" som förvaltas av New Development Bank.

Detta system är inspirerat av den europeiska betalningsunionen (1950-1957). Vid den tiden gjordes transaktioner och slutbetalningar i USD. Numera, i BRICS Clear, kommer en "stabil valuta" att fungera som räkneenhet, men det sista betalningssteget kommer att ske i lokala valutor.

Den franska forskaren analyserade specifikt att med tanke på att intensiteten i de transaktioner som BRICS Clear genomför förväntas öka inom en snar framtid, kommer internationell handel att kräva försäkringstjänster (för både kontrakt och transport) – och dessa försäkringstjänster involverar naturligtvis återförsäkringsverksamhet. ”Därför, med introduktionen av BRICS (återförsäkrings)företag, strävar gruppen efter att bygga upp sin självständighet från västerländska försäkringsbolag.”

”Etableringen av BRICS-försäkringsbolaget är det tredje viktiga beslutet från toppmötet i Kazan – det kommer att underlätta handeln inom blocket, såväl som handeln med ’partnerländer’ och i allmänhet med alla länder som önskar handla med BRICS-regionen”, förklarade Jacques Sapir.

Det handlar inte bara om dollarisering.

"Två av de tre besluten vid det senaste BRICS-toppmötet – BRICS Clear och BRICS-försäkringsbolaget – kommer säkerligen att ha en betydande inverkan på den globala handelns struktur och användningen av den amerikanska dollarn, såväl som euron, internationellt", varnade Sapir.

Enligt honom kommer det att bli två konsekvenser för den globala handelsstrukturen. För det första handlar det om en omledning av handelsflöden på grund av förmånliga villkor för handel inom BRICS och handel mellan BRICS-partner. Därför kommer förlusten i exportvolym för västländer att uppgå till 5–7 %. Denna siffra kan verka obetydlig, men denna procentandel kan variera kraftigt beroende på land och destabilisera den ekonomin.

Den andra, mer omedelbara konsekvensen är att framväxten av BRICS Insurance Company utan tvekan kommer att ha en betydande inverkan på affärsverksamheten för västerländska försäkrings- och återförsäkringsbolag som specialiserar sig på kommersiell försäkring.

”De monetära konsekvenserna av en massiv och snabb dedollariseringsprocess kommer också att bli betydande.” Även om termen ”dedollarisering” inte öppet stöds av de två BRICS-länderna (Indien och Brasilien), accepterar och stöder de fortfarande BRICS Clear-systemet.

Faktum är att handeln inom BRICS och handeln med partnerländer står för 35–40 % av den globala handeln. Även om vissa transaktioner har genomförts med ländernas nationella valutor, verkar det högst osannolikt att denna andel av handeln inom BRICS och handeln med partnerländer kommer att överstiga 20 %.

Det här innebär att 28–32 % av den globala handeln, som för närvarande sker i USD och euro, gradvis skulle kunna dedollariseras inom ramen för BRICS Clear. ”Det är troligt att dedollariseringstakten genom BRICS Clear under de kommande fem åren kommer att ligga i intervallet 70–80 %, vilket motsvarar 19,5–25,5 % av den globala handeln. Den amerikanska dollarns andel av internationella transaktioner kommer att minska i motsvarande grad, liksom centralbankernas reserver”, förutspådde den franske experten.

Jacques Sapir varnade: ”Om uppskattningarna av valutans andel i centralbankernas reserver preliminärt återspeglar användningen av dessa valutor i handeln, skulle den amerikanska dollarns andel kunna falla från 58 % av de totala reserverna till cirka 35–40 %. Eurons andel skulle påverkas mindre eftersom euron för närvarande huvudsakligen används i handeln inom EU och med direkta partner, med undantag för Turkiet, är effekten av handeln med BRICS-regionen låg.”

Effekten kommer dock inte att begränsas till en kraftig nedgång i USD och en ökning av andra inhemska valutor. Mängden USD som centralbanker innehar i form av amerikanska statsobligationer kommer också att påverkas avsevärt.

Eftersom centralbanker innehar amerikanska dollar i form av amerikanska statsobligationer, kan en minskning av reserverna leda till en våg av utförsäljningar av statsobligationer. Detta kan leda till en kollaps av den offentliga obligationsmarknaden, vilket gör det svårt för världens största ekonomi att refinansiera sina lån.

”Därför kommer implementeringen av BRICS Clear-systemet att ha en stor inverkan på det globala monetära systemet, särskilt den ’västra’ delen av det”, avslutade den franske ekonomen Jacques Sapir.

Källa: https://baoquocte.vn/hoc-gia-phap-muc-tieu-cua-brics-khong-chi-la-phi-usd-hoa-ma-la-phi-phuong-tay-hoa-292195.html