Banker attraherar mobiliserat kapital.

Inlåningsräntorna hos många affärsbanker har återigen visat en uppåtgående trend sedan slutet av februari, vilket driver upp sparräntorna än i början av året. Många långfristiga insättningar har överstigit 7 % per år hos vissa banker, vilket tyder på att konkurrensen om att attrahera insättningar inom banksystemet blir allt hårdare.

Många banker justerar räntorna uppåt.

Från början av mars 2026 justerade ett antal affärsbanker sina inlåningsräntor uppåt för olika löptider. Mer specifikt höjde VPBank från och med den 10 mars räntorna på sparkonton med 0,2–0,5 procentenheter för löptider på 6 månader eller mer. För insättningar under 1 miljard VND behöll banken räntan för löptider på 1–3 månader på 4,54 %/år, medan räntan för löptider på 6–9 månader ökade till 6,4 %/år, 12-månaderslöptiden till 6,5 %/år och löptider över 12 månader till 6,2 %/år.

Tidigare justerade LPBank även upp inlåningsräntorna med 0,2–0,8 procentenheter för alla löptider från och med den 3 mars. Enligt den nya ränteplanen ökade 1–3 månaders löptid till 4,4 %/år, 6–9 månaders löptid till 6,2 %/år, 12 månaders löptid till 6,4 %/år och löptid över 12 månader nådde 6,6 %/år. Sacombank gjorde en mer betydande justering och ökade med 0,6–1,3 procentenheter jämfört med tidigare. Följaktligen ökade räntan för 1 månads löptid till 4,5 %/år, 3 månaders löptid till 4,7 %/år, 6–9 månaders löptid nådde 5,5 %/år, 12 månaders löptid ligger på 5,8 %/år och löptid över 12 månader ligger på 6,3 %/år. Utöver de ovan nämnda bankerna justerade flera andra banker, såsom Vietbank, MB, BaoVietBank och VietABank, även sina inlåningsräntor uppåt från slutet av februari till början av mars.

Inlåningsräntorna hos många affärsbanker är på uppåtgående trend.

Den samtidiga höjningen av inlåningsräntorna hos många banker indikerar ett växande behov av att attrahera kapital. I en allt hårdare konkurrens om inlåning fortsätter långfristiga löptider att prioriteras för räntehöjningar i syfte att stärka finansieringskällorna på medellång och lång sikt.

Enligt den senaste informationen från Vietnams statsbank hade banksystemet vid slutet av fjärde kvartalet 2025 mer än 232 miljoner individuella betalkonton med ett totalt saldo på över 1,3 biljoner VND. Dessa är främst avistainlån (CASA) som används för dagliga betalningar, vilket gör det möjligt för användare att ta ut pengar när som helst. Denna typ av insättning har dock vanligtvis mycket låga räntor, endast cirka 0,1–0,5 % per år. För att säkerställa en stabil kapitalkälla för utlåningsverksamheten är bankerna därför fortfarande starkt beroende av tidsbundna inlåningar med högre räntor.

Enligt Pham Van Dau, finanschef på HDBank , kan trycket att attrahera insättningar minska något, i samband med att många banker upplever lägre än väntad kvartalsvis kredittillväxt. Bankerna behöver dock fortfarande proaktivt optimera insatskostnaderna för att upprätthålla den operativa effektiviteten. HDBank fokuserar på att öka avistainlåningen, med en ökning med 32 % under det senaste året, samtidigt som de aktivt söker billigare internationella finansieringskällor i utländsk valuta. Samtidigt hjälper den accelererade digitaliseringen banken att upprätthålla en rimlig driftskostnadskvot, vilket säkerställer en stabil nettoräntemarginal utan att utlåningsräntorna avsevärt ökar, vilket bättre stöder produktions-, affärs- och konsumentbehov.

Ur ett marknadsperspektiv tyder penningmarknadsrapporten som publicerades den 3 mars 2026 av MBS på att även om inlåningsräntorna ökade med cirka 100–150 baspunkter under 2025, kan bankerna fortsätta att möta press att anskaffa kapital under 2026. Detta beror på den ökande efterfrågan på medel- och långfristigt kapital för offentliga investeringsprojekt och infrastrukturbyggnation som syftar till att öka den ekonomiska tillväxten.

Enligt VNDirect kommer framtida ränteförändringar till stor del att bero på hur offentliga investeringar utbetalas och kortsiktiga regleringsåtgärder från Vietnams statsbank. Mitt i den höga kredittillväxten i slutet av 2025 är bankerna fortfarande under press att höja inlåningsräntorna för att kompensera för likviditetsbrister.

Med ett kredittillväxtmål på cirka 15 % år 2026 visar dock den politiska inriktningen att tillsynsorganet strikt kontrollerar kapitalflöden, vilket begränsar spekulativ verksamhet och bidrar till att stabilisera räntorna.

Räntorna kan sjunka mot slutet av året.

Många experter tror att den nuvarande trenden med stigande inlåningsräntor huvudsakligen är kortsiktig, eftersom banksystemet anpassar sig för att balansera sina kapitalkällor.

Dr. Chau Dinh Linh från Ho Chi Minh City University of Banking förutspår att likviditetstrycket gradvis kan minska under andra halvåret 2026 tack vare flera stödjande faktorer. För det första kommer ökningen av inlåningsräntorna under första halvåret att bidra till att förbättra tillväxttakten för inlåning och därigenom stärka kapitalet för banksystemet. För det andra kommer den accelererade utbetalningen av offentliga investeringar att bidra till att få tillbaka pengar till banksystemet, vilket bidrar till förbättrad likviditet.

Dessutom förväntas kredittillväxten under 2026 bli cirka 15 %, vilket är lägre än under 2025. Detta, i kombination med politiken att strikt kontrollera kapitalflöden till riskfyllda sektorer som fastigheter, kommer att bidra till att minska trycket från en överdriven kreditexpansion. Som ett resultat är det osannolikt att räntorna kommer att stiga nämnvärt på lång sikt.

Ur ett bredare perspektiv anser Dr. Le Duy Binh, chef för Economica Vietnam, att trycket att höja räntorna redan hade uppstått innan de geopolitiska spänningarna i Mellanöstern eskalerade. Den främsta orsaken härrör från den ökande efterfrågan på kapital i ekonomin, särskilt inom tillverknings- och näringslivet.

"När efterfrågan på kapital ökar medan kreditutbudet inte ökar proportionellt, tenderar räntorna att stiga. Geopolitiska faktorer spelar bara en ytterligare roll och ökar pressen på räntorna", kommenterade Binh.

Enligt denna expert är det i rådande läge avgörande att reglera och fördela kreditflöden mer rationellt, och prioritera produktions- och affärssektorer, export och industrier som kan skapa mervärde för ekonomin.

Källa: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-hut-von-huy-dong-178861.html