Utökade kreditgränser för fastigheter: Hur kontrollerar man det?

TPO - Vietnams statsbank har just utökat kreditutrymmet för fastigheter för 25 kommersiella banker. Docent Dang Ngoc Duc anser att Vietnams statsbank följer en strategi med "kontrollerade lättnader", som både stöder ekonomisk återhämtning och säkerställer det finansiella systemets säkerhet. Detta är en strategi som överensstämmer med internationella standarder.

Kontext av att lätta på fastighetskrediten

Inför risken för överhettning av fastighetskrediter har Vietnams statsbank från början av året krävt att affärsbankerna strikt kontrollerar kredittillväxttakten. Enligt de operativa riktlinjerna får utestående krediter under första kvartalet inte överstiga 25 % av det årliga tillväxtmålet, medan det övergripande kredittillväxtmålet för hela systemet i år är satt till cirka 15 %.

Enligt ett nyligen tillkännagivande från Vietnams statsbank kommer dock kreditinstitut från den 1 januari till den 31 december inte att behöva inkludera det ytterligare utestående lånesaldot jämfört med slutet av 2025 för lån relaterade till sociala bostäder, industriparker och exportbearbetningszoner i det totala utestående lånesaldot för fastigheter när de kontrollerar kredittillväxttakten i denna sektor.

Policyn syftar till att underlätta för banker att expandera kreditkapital till prioriterade fastighetssegment, i linje med policyn att utveckla socialt boende, industriell infrastruktur och främja socioekonomisk tillväxt.

Listan över 25 affärsbanker som omfattas av denna mekanism inkluderar många stora banker som VietinBank, Agribank, BIDV, MSB, Sacombank, Eximbank, Nam A Bank,ACB , Saigonbank, Techcombank och flera andra. Data från de finansiella rapporterna för första kvartalet från 14 börsnoterade affärsbanker, som inkluderar förklaringar av deras låneportföljer, visar att fastighetslånen hos denna grupp av banker fortsätter att expandera kraftigt, men allokeringsstrategierna för varje bank skiljer sig avsevärt åt.

Mer specifikt, bara under årets tre första månader uppgick de totala utestående fastighetslånen (inklusive lån till fastighetsföretag och bygglån) till över 1,58 biljoner VND, en ökning med nästan 7 % jämfört med slutet av 2025. Denna siffra återspeglar fastighetssektorns fortsatta attraktivitet för bankkapital, trots att marknaden fortfarande står inför många utmaningar.

Fastighetsutlåningen ökade kraftigt under årets tre första månader.

Av de totala utestående lånen som nämns ovan uppgick lån till fastighetsverksamhet till 1 biljon VND (vilket motsvarar 63,2 %), medan lån till byggbranschen uppgick till 581 068 miljarder VND, motsvarande de återstående 36,8 %. De 5 största bankerna, inklusiveSHB , VPBank, Techcombank, MB och HDBank, hade totalt nästan 1,18 biljoner VND i utestående lån, vilket motsvarar 74,4 % av den totala storleken på de 14 undersökta bankerna.

Riskmedvetenhet

I ett samtal med en reporter från tidningen Tien Phong analyserade docent Dang Ngoc Duc, chef för Institutet för finansiell teknologi vid Dai Nam-universitetet, att beslutet att utöka kreditutrymmet för fastigheter härrör från det faktum att fastighetsmarknaden visar tecken på att sakta ner igen efter en återhämtningsperiod från slutet av 2024 till 2025. Marknadslikviditeten har minskat, många projekt fortsätter att möta svårigheter i genomförandet, medan trenden med stigande räntor och strikt kontroll av kapitalflöden till fastigheter från början av 2026 har begränsat företagens möjligheter att få tillgång till kapital.

Docent Dang Ngoc Duc - chef för Institutet för finansiell teknologi, Dai Nam-universitetet.

Att utöka kreditgränserna för banker med höga kapitaltäckningsgrader och stark riskhanteringsförmåga ses som en lösning för att öka finansieringen för sociala bostadsprojekt, prisvärda kommersiella bostadsprojekt och stadsinfrastrukturprojekt. Målet är inte bara att stödja marknadsåterhämtningen utan också att öka den ekonomiska tillväxten och minska risken för tillgångsbubblor genom selektiv kapitalallokering.

Enligt herr Duc strävar regeringen och Vietnams statsbank, ur ett makroekonomiskt förvaltningsperspektiv, efter att balansera målen om tillväxt och finansiell stabilitet. Utökade kreditgränser tillämpas inte universellt utan endast på banker med stark finansiell kapacitet, låga andelar för osäkra lån och höga kapitaltäckningsgrader. Denna strategi syftar till att stödja BNP-tillväxten samtidigt som riskerna som uppstår på fastighetsmarknaden kontrolleras.

Fastighetsmarknaden har också sett förbättrad likviditet, vilket gör det möjligt för företag att fortsätta projektimplementeringen och öka utbudet av nya tjänster. Samtidigt kommer återhämtningen inom fastighetssektorn att skapa en dominoeffekt på bygg-, material-, inrednings- och arbetsmarknaden, vilket bidrar till den totala ekonomiska tillväxten.

Duc anser dock att potentiella risker fortfarande behöver övervakas noggrant. ”Om marknaden återhämtar sig långsammare än väntat kan den snabba ökningen av fastighetsskulden sätta press på bankernas tillgångskvalitet och öka antalet osäkra fordringar. Dessutom kan det rikliga kreditflödet också leda till lokala prisökningar i vissa områden, vilket sätter press på inflationen och den makroekonomiska stabiliteten”, sa Duc.

Docent Dang Ngoc Duc anser att Vietnams statsbank följer en strategi för "kontrollerade lättnader", som både stöder den ekonomiska återhämtningen och säkerställer det finansiella systemets säkerhet. Denna strategi är förenlig med internationella standarder, särskilt Basel III-ramverket för riskhantering. Den långsiktiga effektiviteten kommer dock att bero på tillsynsorganets tillsynskapacitet samt kommersiella bankers marknadsdisciplin.

För att maximera policyns effektivitet föreslog Duc att tydligt klassificera fastighetskrediter enligt dess avsedda användning, prioritera kapital för sociala bostäder och kommersiella bostäder som tillgodoser faktiska bostadsbehov, och begränsa flödet av medel till spekulativ verksamhet. Han föreslog också att öka kapitalkraven och riskavsättningarna för lån relaterade till exklusiva fastigheter eller projekt med ofullständig juridisk dokumentation. Att förbättra marknadstransparensen kommer att hjälpa tillsynsmyndigheter och kreditinstitut att mer exakt bedöma potentiella risker, vilket säkerställer att tillväxt går hand i hand med finansiell stabilitet.

Källa: https://tienphong.vn/noi-room-tin-dung-bat-dong-san-kiem-soat-the-nao-post1848045.tpo