ประเทศต่าง ๆ แห่ซื้อทองคำท่ามกลางราคาทองคำที่พุ่งสูงขึ้น

ราคาทองคำใกล้แตะระดับ 2,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์

เมื่อวันที่ 9 เมษายน ราคาทองคำสปอตอยู่ที่ 2,355 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,353.81 ดอลลาร์ ราคาทองคำล่วงหน้าเพิ่มขึ้น 0.5% สู่ระดับ 2,362.60 ดอลลาร์

ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าราคาทองคำอยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากนักลงทุนต่างรอคอยความเคลื่อนไหวของสหรัฐฯ และรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อเร็วๆ นี้อย่างใจจดใจจ่อ

สำนักข่าวรอยเตอร์ รายงานว่า ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นทุกวัน เกือบแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า การปรับตัวขึ้นนี้ได้รับแรงหนุนจากกำลังซื้อที่แข็งแกร่งของธนาคารกลางต่างๆ

“ทองคำถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในตลาดการเงิน โดยมีการซื้อแบบลับๆ ของธนาคารกลางและการเก็งกำไรที่ไหลเข้ามาเป็นประจำ ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น” ทิม วอเทอเรอร์ นักวิเคราะห์ตลาดหลักของ KCM Trade กล่าวกับ รอยเตอร์

ราคาทองคำ โลก พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วแตะระดับ 2,500 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์

ในอดีต ราคาทองคำมักมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงทำให้สินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ยอย่างพันธบัตรมีความน่าสนใจในการลงทุนมากกว่าสินทรัพย์ที่มีรายได้คงที่

ผู้เชี่ยวชาญจาก UBS Global Wealth Management คาดการณ์ว่าการถือครองทองคำในกองทุนรวม ETF จะเพิ่มขึ้น เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เริ่มลดอัตราดอกเบี้ย UBS GWM คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นเป็น 2,500 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ภายในสิ้นปี 2567 ซึ่งแตกต่างอย่างมากจากที่คาดการณ์ไว้ที่ 2,225 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์

UBS GWM กล่าวว่า “ราคาทองคำยังมีโอกาสที่จะร่วงลงได้ หากเฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่จนถึงขณะนี้ ราคาทองคำยังลดลงเพียงเล็กน้อยเท่านั้นเมื่อเทียบกับที่เราคาดการณ์ไว้”

ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดต่อสกุลเงินดิจิทัลและโลหะมีค่า ตามที่ Mike Novogratz ซีอีโอของ Galaxy Investment Partners กล่าว

นอกจากนี้ ตลาดทองคำยังเผชิญกับการควบรวมกิจการที่สำคัญ เช่น การควบรวมกิจการมูลค่า 1.45 พันล้านดอลลาร์ระหว่าง Karora Resources และ Westgold Resources ปัจจัยเหล่านี้ ประกอบกับคำแนะนำของ Peter Schiff นักเศรษฐศาสตร์ ที่ว่า “ผู้ถือ Bitcoin ควรเปลี่ยนมาถือทองคำ” ล้วนเป็นปัจจัยที่ทำให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น

ประเทศต่าง ๆ แห่กักตุนทองคำ

ความต้องการทองคำรายปี รวมถึงคำสั่งซื้อนอกตลาด มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น 3% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,899 ตันในปี 2566 และยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในปี 2567 ตามข้อมูลของสภาทองคำโลก

การเติบโตส่วนใหญ่นี้ขับเคลื่อนโดยครัวเรือนและนักลงทุนในจีน ซึ่งซื้อทองคำแท่งมากขึ้นเนื่องจากแรงกดดันอย่างหนักจากตลาดหุ้นและภาคอสังหาริมทรัพย์

จีนได้เพิ่มทองคำเข้าในสำรองเป็นเดือนที่ 17 ติดต่อกันแล้ว Krishan Gopaul นักวิเคราะห์อาวุโสของ World Gold Council กล่าว

“ชัดเจนว่าธนาคารกลางยังคงเชื่อมั่นในทองคำและมองเห็นคุณค่าที่เหนือกว่าของมัน” Krishan Gopaul กล่าวกับ Reuters

ปัจจุบัน ปริมาณทองคำที่ธนาคารกลางจีนถือครองอยู่เพิ่มขึ้นเป็น 72.74 ล้านออนซ์ (ประมาณ 2,263 ตัน) เพิ่มขึ้น 5 ตัน เมื่อเทียบกับ 2,257 ตันในเดือนกุมภาพันธ์ มูลค่าทองคำสำรองเพิ่มขึ้นจาก 48.64 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็น 61.07 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ธนาคารประชาชนแห่งประเทศจีนเป็นผู้ซื้อรายใหญ่ที่สุดในเอเชีย โดยมีการซื้อสุทธิ 7.23 ล้านออนซ์ (เกือบ 225 ตัน) ในปี 2566 ซึ่งถือเป็นปีที่ธนาคารประชาชนแห่งประเทศจีนมีการซื้อมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2520

การกักตุนทองคำจำนวนมหาศาลเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ทางการเงินของธนาคารกลางทั่วโลก

ปัจจุบัน ประเทศต่างๆ กำลังกักตุนทองคำไว้เป็นจำนวนมาก โดยมียอดซื้อทองคำรวม 1,037.4 ตันในปี 2566 นอกจากจีนแล้ว ประเทศที่ "ปรากฏตัว" ในการซื้อทองคำอย่างแข็งขัน ได้แก่ ธนาคารกลางของอินเดีย ตุรกี คาซัคสถาน... ตามรายงานของ รอยเตอร์ ก่อนหน้านี้ ข้อมูลจากธนาคารกลางอเมริกาแสดงให้เห็นว่าจีน โปแลนด์ และสิงคโปร์ เป็นประเทศที่มีการซื้อทองคำมากที่สุดของธนาคารกลางในปี 2566

กลยุทธ์การจัดซื้อของจีนสอดคล้องกับเป้าหมายในการกระจายสินทรัพย์กับประเทศกลุ่ม BRICS (บราซิล รัสเซีย อินเดีย และแอฟริกาใต้) ซึ่งเป็นกลุ่มประเทศที่ตั้งเป้าที่จะกลายเป็นศูนย์กลางเศรษฐกิจระดับโลกภายในปี 2050

ส่วนหนึ่งของกลยุทธ์นี้ เศรษฐกิจต่างๆ กำลังมองหาวิธีลดการพึ่งพาเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มีความสัมพันธ์แบบผกผันกับทองคำ เช่นเดียวกับสัญญาณล่าสุดที่บ่งชี้ว่าตลาดกำลังลดความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า การตื่นทองของจีนไม่เพียงแต่เป็นกลยุทธ์ทางการเงินเท่านั้น แต่ยังเป็นปฏิกิริยาต่อความผันผวนของโลก โดยเฉพาะความขัดแย้งในยูเครนและตะวันออกกลางอีกด้วย

ทองคำมักถูกมองว่าเป็น “สินทรัพย์ปลอดภัย” ในช่วงเวลาที่เกิดวิกฤต โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเศรษฐกิจถดถอย โลหะสีเหลืองนี้ทำหน้าที่ป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อและกระจายความเสี่ยงให้กับนักลงทุน

ตามรายงานของหนังสือพิมพ์เตียนฟอง

แหล่งที่มา