ตลาดหุ้นสัปดาห์ที่ 6/1 - 1/10: ดัชนี VN ปรับตัวในระยะสั้น

ดัชนี VN ตกอยู่ภายใต้แรงขายอย่างหนักจากบรรยากาศก่อนเทศกาลตรุษจีน ยักษ์ใหญ่ด้านสิ่งทอรายงานกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์จากรายได้จากการส่งออก รายชื่อหุ้นที่มีศักยภาพในไตรมาสที่ 1 เหตุการณ์ เศรษฐกิจ ที่สำคัญ ตารางการจ่ายเงินปันผล

ดัชนี VN ปรับขึ้นแรงในช่วงต้นปี

ตลาดหุ้นปรับตัวลดลงในช่วงเช้าของปีนี้ ดัชนี VN-Index ร่วงลงอย่างหนัก 15.1 จุด กลับมาอยู่ที่ 1,254.6 จุด

สภาพคล่องในตลาดเกือบ 15,000 พันล้านดอง แต่กลับเป็นสีแดง โดยมีหุ้นลดลง 455 ตัว และเพิ่มขึ้น 126 ตัว กลุ่ม VN30 ลดลง 22.6 จุด เมื่อมีแรงขายอย่างหนัก โดยเฉพาะหุ้นในกลุ่มการเงิน มีหุ้น 13 ตัวในกลุ่มนี้ที่ลดลงจาก 2-3.5% ยกเว้น SSB ( SeABank , HOSE) และ VCB (Vietcombank, HOSE) ที่ยังคงเป็นสีเขียวเล็กน้อย

กลุ่มหลักทรัพย์บันทึกสัญญาณแย่ที่สุดในกลุ่มการเงิน 3 กลุ่ม (หลักทรัพย์ อสังหาริมทรัพย์ บริการ และธนาคาร) โดยลดลง 2.3% คิดเป็นมูลค่าออกจากตลาดราว 1.7 ล้านล้านดอง

ตลาดอยู่ภายใต้แรงขายอย่างหนักในช่วงการซื้อขายแรกของปี (ภาพ: SSI iBoard)

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หุ้น DSE (DNSE Securities, HOSE) ลดลง 3.8%, MBS (MB Securities, HOSE) ลดลง 3.5%, BSI ( BIDV Securities, HOSE) ลดลง 3.2%,... ที่น่าสังเกตคือ หุ้น APG (APG Securities, HOSE) ร่วงลงมาต่ำสุดที่ 6,530 ดองต่อหุ้น ลดลง 2.4% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาตั้งแต่เดือนมีนาคม 2567 หุ้นนี้ลดลงเกือบ 60% ของมูลค่า เกือบจะสูญเสียสภาพคล่อง

หุ้นขนาดเล็กปรับตัวสูงขึ้นสวนทางกับแนวโน้มตลาด โดย KSV (Vimico, HNX) และ YEG (Yeah1, HOSE) พุ่งแตะเพดานอย่างไม่คาดคิด หุ้นน้ำมันและก๊าซที่มีรหัสสินค้าอย่าง PLX (Petrolimex, HOSE), PVS (PTSC, HNX), PVD (PV Drilling, HOSE) ยังคงปรับตัวขึ้นในแดนบวกเช่นกัน

นักลงทุนต่างชาติเพิ่มการขายสุทธิเป็น 777,000 ล้านดอง สร้างแรงกดดันอย่างมากต่อดัชนี โดยเน้นที่หุ้น FPT (FPT, HOSE) ที่มูลค่า 228,000 ล้านดอง ตามมาด้วย CTG (VietinBank, HOSE) ที่มูลค่า 122,000 ล้านดอง และ TCB (Techcombank, HOSE) ที่มูลค่า 73,000 ล้านดอง

เหตุการณ์สำคัญในตลาดหุ้นเวียดนามเดือนมกราคม 2568

ดัชนี VN-Index เป็นหนึ่งในกลุ่มที่มีการเติบโตสูงในปี 2567 ในตลาดหุ้นโลก โดยเป็นปีที่สองติดต่อกันที่มีการเติบโตประมาณ 13% เมื่อก้าวเข้าสู่ปี 2568 หลายคนแสดงความคิดเห็นว่า ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นคือการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูงและการฟื้นตัวของกำไร

ดังนั้นนักลงทุนควรให้ความสนใจเหตุการณ์สำคัญในเดือนมกราคมที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้น

ประกาศดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของเวียดนามและสหรัฐอเมริกา (2 มกราคม) ประกาศข้อมูลเศรษฐกิจเวียดนามประจำไตรมาสที่ 4 และปี 2567 (6 มกราคม): ยังคงมีการคาดการณ์สถานการณ์เศรษฐกิจของเวียดนามในปี 2567 ในแง่ดีอย่างต่อเนื่อง หลังจากที่สำนักงานสถิติแห่งชาติ (GDP) ระบุว่าอัตราการเติบโตของ GDP ในไตรมาสที่ 3 อยู่ที่ 7.4% และในช่วง 9 เดือนแรกอยู่ที่ 6.82% นอกจากนี้ นายกรัฐมนตรียังย้ำว่าปี 2568 "เป็นปีแห่งการเร่งรัดและการพัฒนาอย่างก้าวกระโดด" เพื่อให้แผนพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมปี 2564-2568 สำเร็จลุล่วง ในขณะเดียวกัน ต้องใช้ความพยายามอย่างเต็มที่ในการสร้างความก้าวหน้าเพื่อดึงดูดการลงทุน กระตุ้นการผลิตและธุรกิจ เพื่อให้การเติบโตในปี 2568 อยู่ที่อย่างน้อย 8% และจะแตะระดับสองหลักตั้งแต่ปี 2569

ประกาศการจัดองค์ประกอบหุ้นใหม่ใน VN30 (20 ม.ค.) : Yuanta Securities คาดการณ์ว่าดัชนี VN30 จะเพิ่มหุ้น LPB ใหม่เนื่องจากเป็นไปตามเงื่อนไขทั้งหมด ขณะที่หุ้น POW คาดว่าจะถูกกำจัดเนื่องจากเงินทุนไม่เพียงพอ ETF จะดำเนินการจัดโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอให้เสร็จสมบูรณ์ในวันที่ 3 กุมภาพันธ์ 2568

รายงานล่าสุดจาก S&P Global ระบุว่าดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของเวียดนามในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 49.8 จุด ลดลง 1 จุด เมื่อเทียบกับ 50.8 จุดในเดือนพฤศจิกายน แสดงให้เห็นว่าสภาพธุรกิจโดยรวมทรุดตัวลงเล็กน้อยในช่วงปลายปี

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (30 มกราคม): เจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ กล่าวในการแถลงข่าวเมื่อเดือนธันวาคมว่า "ขณะนี้ธนาคารกลางสหรัฐฯ จำเป็นต้องระมัดระวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย รวมถึงการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินทั้งหมด และมองหาเบาะแสและข้อมูลที่แสดงความคืบหน้าของอัตราเงินเฟ้อ" สิ่งนี้จะส่งผลกระทบต่อการเคลื่อนย้ายเงินทุนต่างชาติบางส่วน HSC Securities ระบุว่า ในช่วงหลายเดือนก่อนที่โดนัลด์ ทรัมป์จะชนะการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น

" บิ๊กกาย " ทีเอ็นจี เท็กซ์ไทล์ กำไรสูงสุดในประวัติศาสตร์

บริษัท TNG Investment and Trading Joint Stock Company (TNG, HOSE) ได้ประกาศรายงานผลประกอบการประจำปี 2567 อย่างรวดเร็ว โดยมีรายได้แตะระดับ 7,736 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบกับปีก่อน (YoY) และมีกำไรสุทธิแตะระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่ 315 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 44% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยบรรลุเป้าหมายประจำปี 98% และ 102% ตามลำดับ

TNG รายงานกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์จากรายได้จากการส่งออก (ภาพประกอบ: อินเทอร์เน็ต)

ดังนั้นรายได้รวม 97% จึงมาจากการส่งออก และเพียง 3% เท่านั้นที่มาจากตลาดภายในประเทศ

ส่วนสถานการณ์การสั่งซื้อ ณ สิ้นปี 2567 บริษัทฯ แจ้งว่าได้รับการยืนยันคำสั่งซื้อแล้วจนถึงเดือนมิถุนายน 2568 และอยู่ระหว่างการเจรจาเพื่อสรุปแผนการผลิตสำหรับปี 2568 ต่อไป

นอกจากนี้ TNG จะจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลครั้งที่สามของปี 2567 เป็นเงินสดในอัตรา 4% (400 ดองต่อหุ้น) ในวันที่ 22 มกราคม 2568 ก่อนถึงเทศกาลตรุษจีน 2568 โดยมีหุ้นที่ยังไม่ได้จำหน่ายจำนวน 122.6 ล้านหุ้น ผู้ถือหุ้นจะได้รับเงินรวมก่อนหักภาษี 49 พันล้านดอง

กลุ่มหุ้นที่มีศักยภาพในไตรมาสแรกของปี

Mirae Asset Securities (MAS) ได้เผยแพร่รายงานสถิติเกี่ยวกับหุ้นที่แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นในช่วงไตรมาสแรกของปีที่ผ่านมา

ดังนั้น ข้อมูลจึงถูกกรองตามกลุ่ม VN100 และเลือกหุ้นที่มีการเติบโตเชิงบวกในไตรมาสแรกของแต่ละปี กลุ่มพอร์ตโฟลิโอที่เลือกทั้งหมดมีการเติบโตที่ดีตลอดหลายปีที่ผ่านมา ซึ่งรวมถึงอุตสาหกรรมวัสดุก่อสร้าง ธนาคาร และอสังหาริมทรัพย์

MAS ชี้หุ้นหลายตัวที่มีผลประกอบการโดดเด่นในไตรมาสแรก ส่วนใหญ่อยู่ในกลุ่ม ธนาคาร เนื่องจากไตรมาสที่สี่มักเป็นช่วงพีคของธุรกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับธนาคารพาณิชย์ ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่ธนาคารเริ่มกระตุ้นการเติบโตของสินเชื่อหลังจากได้รับวงเงินสินเชื่อใหม่จากธนาคารกลาง รหัสที่โดดเด่น ได้แก่ TCB (Techcombank, HOSE) และ MBB (MBBank, HOSE)

MAS ย้ำว่าเดือนมกราคมมักจะมีเสถียรภาพ นักลงทุนควรให้ความสำคัญกับหุ้นกลุ่มธนาคารและลดการพึ่งพาตลาด เดือนมีนาคมจะเป็นช่วงเวลาแห่งการเติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยหุ้นจะทะลุกรอบเมื่อเทียบกับดัชนี VN โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคก่อสร้างและอสังหาริมทรัพย์

ในอุตสาหกรรม อสังหาริมทรัพย์ ที่น่าสังเกตคือ SIP (Saigon VRG Investment, HOSE) มีอัตราการเติบโตสูงสุดในปี 2567 ที่ 47.8% และเติบโตอย่างแข็งแกร่งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เหนือกว่าดัชนี VN นอกจากนี้ KDH (Khang Dien, HOSE) ยังมีอัตราการเติบโตที่มั่นคง

ตามมาด้วยกลุ่ม วัสดุก่อสร้าง ได้แก่ CTR (Viettel Construction, HOSE) ที่เติบโตขึ้นถึง 54% ในปี 2567 นอกจากนี้ยังมี PTB (Phu Tai, HOSE) และ HT1 (Vicem Ha Tien Cement, HOSE) อีกด้วย

ความคิดเห็น และคำแนะนำ

คุณโด แถ่ง เซิน หัวหน้าฝ่ายที่ปรึกษาการลงทุน บริษัทหลักทรัพย์มิแร แอสเซท ประเมินว่าการซื้อขายสองวันแรกของปีไม่เอื้ออำนวยต่อตลาดหุ้นเวียดนามมากนัก เนื่องจากแรงกดดันจากอัตราแลกเปลี่ยนที่สูง ซึ่งส่งผลกระทบต่อจิตวิทยาของนักลงทุนบางส่วน ในอนาคตอันใกล้นี้ นักลงทุนจำเป็นต้องตระหนักถึงโอกาสและความเสี่ยงของตลาดอย่างชัดเจน

ในแง่ของโอกาส ผลประกอบการไตรมาส 4/2567 ที่เป็นบวกจะสร้างแรงผลักดันให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น โดยมีแรงขับเคลื่อนหลักมาจากกิจกรรมนำเข้า-ส่งออก ซึ่งจะเห็นพัฒนาการที่ดีขึ้นมากในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยยังคงต่ำ ช่วยให้ธุรกิจประหยัดต้นทุนดอกเบี้ย เพิ่มขนาดและกำลังการผลิตตั้งแต่ไตรมาส 3 ซึ่งคาดว่าจะช่วยเพิ่มรายได้และกำไร ถัดมาคือกระแสเงินสดที่เป็นบวกจากบุคคลและองค์กรในประเทศในช่วงต้นปี ซึ่งช่วยเสริมสภาพคล่อง และสุดท้ายนี้ สัญญาณบ่งชี้ว่าตลาดไม่มีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนอีกต่อไป

สถานะการปรับปรุงจะเกิดขึ้นในช่วงก่อนวันตรุษจีน

ในทางกลับกัน ความเสี่ยงบางประการยังคงปรากฏให้เห็นเมื่อนักลงทุนต่างชาติยังคงขายอย่างหนักเพื่อย้ายกระแสเงินสดไปยังสินทรัพย์อื่นที่มีผลตอบแทนสูงกว่า ทำให้เกิดความสับสนในหมู่นักลงทุน และการทำธุรกรรมค่อยๆ ระมัดระวังมากขึ้น แม้กระทั่งการขายแบบตื่นตระหนกเนื่องจากความกังวลด้านลบของตลาด

โดยรวมแล้ว ตลาดจะยังคงเป็นลบในระยะสั้น เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนยังไม่มีสัญญาณว่าจะอ่อนตัวลง นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นที่ระมัดระวังก่อนเทศกาลตรุษจีนยังส่งผลให้ตลาดยังคงผันผวน โดยกระแสเงินสดมีแนวโน้มซบเซา

ดังนั้น เขาจึงแนะนำว่าการที่ราคาลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาน่าจะก่อให้เกิดความตื่นตระหนก นักลงทุนควรจับตาดูการเทขายสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐของธนาคารกลางสหรัฐฯ ต่อไป และค่อยๆ สะสมหุ้นพื้นฐาน ตลาดจะสะท้อนความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนทั้งหมดในช่วงเวลาใกล้เคียงกับเทศกาลเต๊ดในเร็วๆ นี้ ซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนมีสถานะที่ดีและสามารถใช้ประโยชน์จากโมเมนตัมของกระแสเงินสดใหม่หลังเทศกาลเต๊ดได้

กลุ่มหุ้นที่น่าจับตามอง คือ กลุ่มธนาคาร และกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ (เขตที่อยู่อาศัยและอุตสาหกรรม)

บริษัทหลักทรัพย์ บีเอสซี เชื่อว่าจากสถานการณ์ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของดัชนี VN จะขึ้นอยู่กับกระแสเงินสดจากการตกปลาก้นทะเล หากเป็นลบ ดัชนีอาจร่วงลงต่อเนื่องไปที่ระดับ 1,240 จุด

บริษัทหลักทรัพย์ ทีพีเอส ความคิดเห็น, ดัชนี VN-Index ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงในช่วงการซื้อขายวันที่ 3 มกราคม โดยมีสภาพคล่องใกล้เคียงกับระดับเฉลี่ยของ 20 วันทำการล่าสุด แนวรับปัจจุบันของดัชนี VN-Index อยู่ที่ประมาณ 1,240 จุด และ 1,220 จุด นักลงทุนควรระมัดระวังการลงทุน โดยควรขายทำกำไรเฉพาะเมื่อตลาดทะลุแนวต้าน หรือเข้าซื้อเมื่อราคาต่ำกว่าแนวรับ

ตารางการจ่ายเงินปันผลสัปดาห์นี้

จากสถิติพบว่ามีบริษัท 16 แห่งที่มีสิทธิรับเงินปันผลคงที่ตั้งแต่วันที่ 6 มกราคม ถึง 10 มกราคม พ.ศ. 2568 โดยมี 12 บริษัทที่จ่ายเป็นเงินสด 1 บริษัทที่จ่ายเป็นหุ้น และ 3 บริษัทที่ออกหุ้นเพิ่มเติมในสัปดาห์นี้

อัตราสูงสุดคือ 100% ต่ำสุดคือ 5%

1 บริษัท จ่ายด้วยหุ้น:

ธนาคารร่วมทุนพาณิชย์ทหาร ( MBB , HOSE) วันที่ไม่ได้รับสิทธิปันผลคือ 7 มกราคม อัตราคือ 15%

ผู้จัดจำหน่ายเพิ่มเติม 3 ราย:

บริษัท ดัตซานห์ กรุ๊ป คอร์ปอเรชั่น (DXG, HOSE) วันที่ไม่ได้รับสิทธิปันผลคือ 6 มกราคม อัตราส่วนอยู่ที่ 21%

บริษัทหลักทรัพย์ Guotai Junan JSC (เวียดนาม) (IVS, HNX) วันที่ไม่ได้รับสิทธิปันผลคือ 7 มกราคม อัตราส่วนคือ 100%

บริษัท เวียทัวริสต์ ทัวริสต์ ทราเวลลิตี้ จำกัด (VTD, UPCoM) วันที่ไม่ได้รับสิทธิปันผลคือ 9 มกราคม อัตราส่วนคือ 100%

ตารางการจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสด

*วันใช้สิทธิซื้อหุ้นไม่ได้ : คือ วันที่ทำรายการซึ่งเมื่อผู้ซื้อแสดงความเป็นเจ้าของหุ้นแล้ว จะไม่ได้รับสิทธิต่างๆ ที่เกี่ยวข้อง เช่น สิทธิในการรับเงินปันผล สิทธิในการซื้อหุ้นเพิ่ม แต่ยังคงได้รับสิทธิในการเข้าร่วมประชุมผู้ถือหุ้น

รหัส	พื้น	วันจีดีเคเอชคิว	วันที่ TH	สัดส่วน
ไอดีพี	อัพคอม	6/1	20/1	50%
บีดับบลิวเอส	อัพคอม	6/1	16/1	11%
เอ็นทีพี	เอชเอ็นเอ็กซ์	6/1	22/1	15%
เซฟ	เอชเอ็นเอ็กซ์	6/1	16/1	30%
นท.	เอชเอ็นเอ็กซ์	7/1	23/1	10%
เอสเอ็มบี	สายยาง	8/1	17/1	15%
ดีซี4	สายยาง	8/1	20/1	5%
เอ็นบีที	อัพคอม	9/1	23/1	5%
คิวเอ็นเอส	อัพคอม	9/1	21/1	10%
จีวีที	อัพคอม	9/1	26/2	25%
พ่อ	เอชเอ็นเอ็กซ์	9/1	22/1	15%
เอชเอ็นพี	อัพคอม	9/1	20/1	6%

ที่มา: https://pnvnweb.dev.cnnd.vn/chung-khoan-tuan-6-1-10-1-vn-index-dieu-chinh-trong-ngan-han-tai-vung-1240-1250-20250106081542073.htm