เคลฟเวอร์กรุ๊ป (ADG) ทุ่มลงทุนทางการเงิน ผู้ถือหุ้นต่างชาติถอนทุน

ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ขายหุ้นของ Clever Group (ADG)

เมื่อเร็วๆ นี้ บริษัท FSN Asia Private Ltd ได้ประกาศทำธุรกรรมการซื้อหุ้น ADG ของ Clever Group JSC ที่หน่วยงานนี้ถืออยู่ ด้วยเหตุนี้ FASN Asia Private Ltd จึงได้ลงทะเบียนขายหุ้น ADG จำนวน 840,000 หุ้น ระยะเวลาซื้อขายตั้งแต่วันที่ 21 ธันวาคม 2566 ถึงวันที่ 19 มกราคม 2567 โดยวิธีจับคู่คำสั่งซื้อขาย

หากธุรกรรมดังกล่าวเสร็จสมบูรณ์ FSN Asia Private Ltd จะลดการถือครองหุ้น ADG จาก 9.17 ล้านหุ้น (เทียบเท่า 42.89%) เหลือเพียง 8.33 ล้านหุ้นกว่าๆ (เทียบเท่า 38.96% ของทุนจดทะเบียน)

ซาดาลงทุนในการเงินแทนธุรกิจ กลุ่มฉลาด ADG ขาดทุนจากเงินทุนต่างชาติ 1 — ราคาหุ้น Clever Group (ADG) ร่วง ผู้ถือหุ้นต่างชาติถอนทุน (ภาพ TL)

ในเดือนสิงหาคม 2023 กองทุนนี้ได้รับการโอนหุ้น ADG จำนวน 8.56 ล้านหุ้น (เทียบเท่า 40.04% ของทุนจดทะเบียน) จาก Yello Digital Marketing Global Pte. และกลายมาเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของ ADG นับแต่นั้นเป็นต้นมา ภายในเดือนกันยายน พ.ศ. 2566 FSN Asia Private Ltd ซื้อหุ้น ADG เพิ่มอีก 608,800 หุ้น ทำให้มีสัดส่วนการถือหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 42.89%

การขายหุ้น ADG จำนวนมากโดยกองทุนต่างประเทศ ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของ Clever Group ในเวลาเดียวกัน เกิดขึ้นในบริบทที่บริษัทแห่งนี้มีการดำเนินงานขาดทุนมาตั้งแต่ต้นปี 2566 จนถึงปัจจุบัน

ADG ขาดทุน รายได้ลดลง

โดยเฉพาะใน 3 ไตรมาสแรกของปี ADG ต้องบันทึกขาดทุนมา 2 ไตรมาส ในไตรมาสแรกปี 2566 บริษัทฯ มีรายได้สุทธิ 82,200 ล้านดอง กำไรขั้นต้นค่อนข้างต่ำ อยู่ที่ 11,700 ล้านดองเท่านั้น ADG ขาดทุน 1.6 พันล้านดองหลังหักภาษี

รายได้ในไตรมาสที่ 2 ปี 2566 อยู่ที่ 100.1 พันล้านดอง ลดลง 22.2% จากช่วงเวลาเดียวกัน กำไรขั้นต้นอยู่ที่ 10.3 พันล้านดอง หลังจากหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดแล้ว Clever Group มีกำไร 7.5 พันล้านดองในไตรมาสที่ 2 ปี 2566

ในไตรมาสที่ 3 ปี 2566 รายได้ของ Clever Group ลดลงเกือบหนึ่งในสามเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน เหลือ 86.8 พันล้านดอง กำไรขั้นต้นอยู่ที่ 8.4 พันล้านบาท โดยขาดทุนหลังหักภาษี 6.4 พันล้านบาท

เมื่อต้องเผชิญกับการขาดทุนทางธุรกิจอย่างต่อเนื่อง ราคาหุ้น ADG ก็มีปฏิกิริยาเชิงลบเช่นกัน จากราคาหุ้นละ 38,300 บาท ในช่วงกลางเดือนเม.ย. ADG ลดลงมาเหลือเพียง 21,300 บาทเท่านั้น นั่นคือการลดลง 44.4% ในช่วงแปดเดือนที่ผ่านมา

ตามรายงานของ ADG ในไตรมาสที่ 3 ลูกค้ารายใหญ่บางรายของบริษัทได้ยุติสัญญาเพื่อลดต้นทุนการทำกิจกรรมทางการตลาด ลูกค้าจากกลุ่มอสังหาฯ, FMCG, ประกันภัย... ต่างประสบปัญหาส่งผลให้รายได้โฆษณาและกำไรของบริษัทลดลงอย่างรวดเร็ว

รายได้สะสมของ ADG ในช่วง 9 เดือนแรกของปีนี้อยู่ที่ 267.7 พันล้านดอง บริษัทขาดทุนหลังหักภาษี 1.2 พันล้านดอง ในขณะที่ช่วงเวลาเดียวกันมีกำไร 25.8 พันล้านดอง

บริษัทโฆษณาแต่สินทรัพย์กว่าครึ่งลงทุนในด้านการเงิน

ประเด็นที่น่าสังเกตอีกประการหนึ่งก็คือ แม้ว่า ADG จะมีชื่อเสียงในด้านการโฆษณา แต่บริษัทกลับใช้สินทรัพย์ส่วนใหญ่ไปกับกิจกรรมการลงทุนทางการเงิน ในช่วงที่ธุรกิจประสบภาวะขาดทุน การลงทุนทางการเงินของบริษัทก็เพิ่มขึ้นมากยิ่งขึ้น

โดยเฉพาะ ณ สิ้นไตรมาสที่ 3 ปี 2566 สินทรัพย์รวมของ ADG มีมูลค่าถึง 417.2 พันล้านดอง โดยมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดคิดเป็นจำนวน 25.3 พันล้านดอง บริษัทมีการใช้จ่ายเพื่อการลงทุนทางการเงินระยะสั้นสูงถึง 222.8 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 2.3 เท่าจากต้นปี 2566

การลงทุนทางการเงินนี้รวมถึงเงินฝากประจำจำนวน 156,200 ล้านดอง และการลงทุนในพันธบัตรระยะสั้นจำนวน 66,600 ล้านดอง นอกจากนี้บริษัทยังลงทุนเพิ่มเติมอีก 55,500 ล้านดองในพันธบัตรระยะยาวอีกด้วย หากรวมการลงทุนทางการเงินทั้งหมดนี้ Clever Group จะอุทิศสินทรัพย์สูงถึง 53.4% ให้กับการลงทุนทางการเงิน

อย่างไรก็ตาม ในโครงสร้างทุน ADG ยังคงบันทึกจากส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นหลักที่ 323.3 พันล้านดอง ขณะนี้บริษัทมีหนี้ระยะสั้นเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเมื่อเทียบกับช่วงต้นปี โดยคิดเป็น 49,100 ล้านดอง กำไรหลังหักภาษีที่ยังไม่ได้จ่ายขณะนี้อยู่ที่ 83.8 พันล้านดอง

แหล่งที่มา