ประตูสดใสเพิ่มทุนให้ธนาคารพาณิชย์จากนโยบายคลายช่องว่างต่างชาติ

พระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 69/2025/ND-CP ของธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม มีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 19 พฤษภาคม 2025 ใช้กับธนาคารพาณิชย์เอกชนแบบร่วมทุนเท่านั้น ดังนั้น ในบรรดาธนาคารที่เข้าร่วมทั้ง 4 แห่ง ได้แก่ HDBank (HDB), MBBank (MBB), Vietcombank (VCB) และ VPBank (VPB) ข้อจำกัดการเป็นเจ้าของของชาวต่างชาติ (FOL) ใหม่จะไม่นำไปใช้กับ VCB ซึ่งเป็นธนาคารของรัฐ

การขยายขีดจำกัดการถือหุ้นของต่างชาติเป็นร้อยละ 49 จากปัจจุบันที่ 30% จะสร้างเงื่อนไขให้ธนาคารเหล่านี้สามารถเข้าถึงแหล่งเงินทุนระหว่างประเทศได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทที่มีความจำเป็นเร่งด่วนในการเพิ่มทุนเพื่อรักษาอัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน (CAR)

VIS Rating เชื่อว่าหาก HDB, MBB และ VPB สามารถรักษาอัตราการเติบโตของสินทรัพย์ให้สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม (เกิน 25%) และรักษาผลกำไรเอาไว้ได้ในอีกสองปีข้างหน้า พวกเขาจะต้องเพิ่มทุนอีก หากไม่มีแผนการเพิ่มทุนอย่างทันท่วงที CAR ของกลุ่มธนาคารนี้อาจลดลง 150 ถึง 300 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี 2569

พระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 69/2025/ND-CP ของธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม มีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 19 พฤษภาคม 2025 ใช้กับธนาคารพาณิชย์เอกชนแบบร่วมทุนเท่านั้น

ปัจจุบันธนาคารส่วนใหญ่ยังคงอาศัยกำไรสะสมและออกพันธบัตรชั้นที่ 2 เพื่อระดมทุน อย่างไรก็ตาม ตามที่ VIS ระบุ การมีส่วนร่วมของนักลงทุนเชิงกลยุทธ์จากต่างประเทศจะไม่เพียงแต่ช่วยในการฉีดเงินทุน แต่ยังช่วยปรับปรุงศักยภาพในการบริหารความเสี่ยง ขยายการเข้าถึงแหล่งเงินทุนระหว่างประเทศ และสนับสนุนการดำเนินกลยุทธ์ทางธุรกิจระยะยาวอีกด้วย

ความเป็นจริงได้พิสูจน์ให้เห็นถึงบทบาทของเงินทุนจากต่างประเทศในการปรับปรุงศักยภาพของระบบธนาคาร ด้วยการสนับสนุนจาก Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) VPBank จึงสามารถขยายขนาดการให้สินเชื่อแก่บริษัทที่รับเงินจากต่างประเทศ (FDI) ได้เป็นสามเท่าในปี 2024 ล่าสุด เมื่อวันที่ 5 พฤษภาคม 2025 ธนาคารได้ประกาศความสำเร็จในการระดมทุนสินเชื่อรวมมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจัดเตรียมโดย SMBC และธนาคารต่างประเทศหลายแห่ง เพื่อบรรลุเป้าหมายด้านการเงินที่ยั่งยืน

อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่เรื่องง่ายสำหรับธนาคารทุกแห่งที่จะเรียกร้องเงินทุนจากต่างประเทศ VPBank ใช้เวลาเกือบ 2 ปีในการขายหุ้น 15% ให้กับ SMBC ในปี 2023 นอกจากนี้ HDBank ยังมองหาผู้ลงทุนต่างชาติในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา ในขณะที่ MBB ยังไม่ได้ประกาศแผนเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ต่างชาติ ดังนั้น VIS จึงเชื่อว่าในระยะสั้นธนาคารเหล่านี้จะยังคงต้องพึ่งพากำไรสะสมและพันธบัตรเพื่อเสริมทุนอยู่

สำหรับ Vietcombank ซึ่งไม่ได้อยู่ในความคุ้มครองของพระราชกฤษฎีกาฉบับใหม่ อัตราส่วนการเป็นเจ้าของของชาวต่างชาติยังคงอยู่ที่ 30% อย่างไรก็ตาม ธนาคารมีแผนที่จะเสนอเงินทุนเพิ่มเติมอีก 6.5% ในปี 2568–2569 ซึ่งรวมถึงพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ Mizuho หากประสบความสำเร็จ CAR ของ Vietcombank อาจเพิ่มขึ้นได้มากกว่า 200 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับระดับปัจจุบัน

VIS Rating เน้นย้ำว่าการขยายโอกาสจากต่างประเทศไม่เพียงแต่สร้างช่องทางในการเพิ่มทุนเท่านั้น แต่ยังเป็นแรงผลักดันเชิงกลยุทธ์เพื่อช่วยให้ธนาคารปรับโครงสร้าง เสริมสร้างศักยภาพทางการเงิน ปรับปรุงตำแหน่งทางการแข่งขัน และส่งเสริมการเติบโตอย่างยั่งยืนในบริบทของการบูรณาการอย่างลึกซึ้งในตลาดการเงินโลก

มินห์ทู

ที่มา: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/tai-chinh-ngan-hang/cua-sang-tang-von-cho-ngan-hang-thuong-mai-tu-chinh-sach-noi-room-ngoai/20250523090359907