ประตูสดใสเพิ่มทุนให้ธนาคารพาณิชย์จากนโยบายผ่อนคลายห้องต่างประเทศ

DNVN - ตามที่ผู้เชี่ยวชาญระบุ การขยายเพดานการถือครองของชาวต่างชาติเป็น 49% กำลังเปิดประตูใหม่ให้ HDBank, MBBank และ VPBank เพิ่มทุน ปรับปรุงศักยภาพทางการเงิน และเพิ่มการเติบโตของสินทรัพย์

พระราชกฤษฎีกาเลขที่ 69/2025/ND-CP ของธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม ซึ่งมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 19 พฤษภาคม 2568 มีผลบังคับใช้เฉพาะกับธนาคารพาณิชย์เอกชนร่วมทุนเท่านั้น ดังนั้น ในบรรดาธนาคารที่เข้าร่วมทั้งสี่แห่ง ได้แก่ HDBank (HDB), MBBank (MBB), Vietcombank (VCB) และ VPBank (VPB) ข้อจำกัดการถือครองหุ้นของชาวต่างชาติ (FOL) ใหม่จะไม่มีผลบังคับใช้กับ VCB ซึ่งเป็นธนาคารของรัฐ

การขยายขีดจำกัดการถือหุ้นของชาวต่างชาติจากปัจจุบัน 30% เป็น 49% จะสร้างเงื่อนไขให้ธนาคารเหล่านี้สามารถเข้าถึงแหล่งเงินทุนระหว่างประเทศได้ โดยเฉพาะในบริบทของความต้องการเร่งด่วนในการเพิ่มเงินทุนเพื่อรักษาอัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน (CAR)

วิสเรทติ้งเชื่อว่าหาก HDB, MBB และ VPB สามารถรักษาอัตราการเติบโตของสินทรัพย์ให้สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม (มากกว่า 25%) และรักษาความสามารถในการทำกำไรได้ในอีกสองปีข้างหน้า ทั้งสองธนาคารจะต้องระดมทุนเพิ่มเติม หากไม่มีแผนการเพิ่มทุนตามกำหนดเวลา อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (CAR) ของกลุ่มธนาคารเหล่านี้อาจลดลง 150-300 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี 2569

พระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 69/2025/ND-CP ของธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม มีผลใช้บังคับตั้งแต่วันที่ 19 พฤษภาคม 2025 มีผลใช้บังคับกับธนาคารพาณิชย์เอกชนร่วมทุนเท่านั้น

ปัจจุบัน ธนาคารส่วนใหญ่ยังคงพึ่งพากำไรสะสมและการออกพันธบัตรชั้น 2 เพื่อระดมทุน อย่างไรก็ตาม VIS ระบุว่า การมีส่วนร่วมของนักลงทุนเชิงกลยุทธ์จากต่างประเทศไม่เพียงแต่จะช่วยกระตุ้นเงินทุนเท่านั้น แต่ยังช่วยพัฒนาศักยภาพในการบริหารความเสี่ยง ขยายการเข้าถึงแหล่งเงินทุนระหว่างประเทศ และสนับสนุนการดำเนินกลยุทธ์ทางธุรกิจระยะยาว

ความจริงได้พิสูจน์ให้เห็นถึงบทบาทของเงินทุนต่างชาติในการพัฒนาศักยภาพของธนาคาร ด้วยการสนับสนุนจากธนาคารซูมิโตโม มิตซุย แบงกิ้ง คอร์ปอเรชั่น (SMBC) VPBank ได้เพิ่มขนาดการปล่อยสินเชื่อให้กับบริษัท FDI เป็นสามเท่าในปี 2567 ล่าสุด เมื่อวันที่ 5 พฤษภาคม 2568 ธนาคารได้ประกาศความสำเร็จในการระดมทุนร่วม (syndicated loan) มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจัดโดย SMBC และธนาคารต่างประเทศหลายแห่ง เพื่อบรรลุเป้าหมายทางการเงินที่ยั่งยืน

อย่างไรก็ตาม การระดมทุนจากต่างประเทศไม่ใช่เรื่องง่ายสำหรับธนาคารทุกแห่ง VPBank ใช้เวลาเกือบ 2 ปีในการขายหุ้น 15% ให้กับ SMBC ให้แล้วเสร็จในปี 2566 HDBank ก็มองหานักลงทุนต่างชาติมาโดยตลอด 5 ปีที่ผ่านมา ขณะที่ MBB ยังไม่ได้ประกาศแผนการที่ชัดเจนเกี่ยวกับพันธมิตรเชิงกลยุทธ์จากต่างประเทศ ดังนั้น VIS เชื่อว่าในระยะสั้น ธนาคารเหล่านี้จะยังคงต้องพึ่งพากำไรสะสมและพันธบัตรเพื่อเสริมเงินทุน

สำหรับ เวียดคอมแบงก์ ซึ่งไม่ได้อยู่ในบังคับของพระราชกฤษฎีกาฉบับใหม่นี้ อัตราส่วนการถือหุ้นของชาวต่างชาติยังคงอยู่ที่ 30% อย่างไรก็ตาม ธนาคารมีแผนที่จะเสนอขายเงินทุนเพิ่มเติมอีก 6.5% ในช่วงปี 2568-2569 ซึ่งรวมถึง Mizuho ซึ่งเป็นพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ หากประสบความสำเร็จ อัตราส่วน CAR ของเวียดคอมแบงก์อาจเพิ่มขึ้นมากกว่า 200 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับระดับปัจจุบัน

VIS Rating เน้นย้ำว่า การขยายช่องว่างทางการเงินต่างประเทศไม่เพียงแต่จะสร้างช่องทางในการเพิ่มทุนเท่านั้น แต่ยังเป็นแรงกระตุ้นเชิงกลยุทธ์เพื่อช่วยให้ธนาคารต่างๆ สามารถปรับโครงสร้าง เสริมสร้างศักยภาพทางการเงิน ปรับปรุงสถานะทางการแข่งขัน และส่งเสริมการเติบโตอย่างยั่งยืนในบริบทของการบูรณาการอย่างลึกซึ้งในตลาดการเงินโลก

มินห์ทู

ที่มา: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/tai-chinh-ngan-hang/cua-sang-tang-von-cho-ngan-hang-thuong-mai-tu-chinh-sach-noi-room-ngoai/20250523090359907