การกระจายแหล่งเงินทุนช่วยลดแรงกดดันต่อการปล่อยสินเชื่อของธนาคาร

(Chinhphu.vn) - คาดว่าตลาดทุนและศูนย์การเงินระหว่างประเทศของเวียดนาม (VIFC) จะกลายเป็นสององค์ประกอบสำคัญที่จะช่วยลดแรงกดดันต่อระบบธนาคาร ขณะเดียวกันก็ขยายศักยภาพในการดึงดูดกระแสเงินทุนระหว่างประเทศ

วิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SMEs) ประสบปัญหาในการเข้าถึงสินเชื่อจากธนาคารเนื่องจากขาดหลักประกัน

ธุรกิจขนาดเล็กประสบปัญหาในการเข้าถึงเงินทุน

จากรายงาน เศรษฐกิจ ภาคเอกชนของเวียดนามปี 2025 ที่จัดทำโดยหอการค้าและอุตสาหกรรมเวียดนาม (VCCI) พบว่า การเข้าถึงเงินทุนยังคงเป็นหนึ่งในอุปสรรคที่ใหญ่ที่สุดสำหรับธุรกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธุรกิจที่สำรวจ 75.5% ระบุว่าไม่สามารถขอสินเชื่อได้หากไม่มีหลักประกัน

สมาคมวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SMEs) ของเวียดนามตระหนักดีว่า SMEs ประสบปัญหาในการเข้าถึงสินเชื่อจากธนาคารเนื่องจากขาดหลักประกัน ประวัติเครดิตไม่เพียงพอ และขั้นตอนการขอสินเชื่อที่ซับซ้อน ความจริงข้อนี้จึงจำเป็นต้องมีการพัฒนานวัตกรรมในวิธีการให้สินเชื่อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะที่ภาค SMEs มีบทบาทสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ ในการเติบโตทางเศรษฐกิจ

เมื่อเผชิญกับความยากลำบากของวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม ธนาคารหลายแห่งจึงหันมาใช้รูปแบบการให้สินเชื่อที่ยืดหยุ่นมากขึ้น โดยพิจารณาจากกระแสเงินสด แผนธุรกิจ และศักยภาพในการดำเนินงานของธุรกิจนั้นๆ

ธนาคารต่างๆ กำลังปรับเปลี่ยนไปสู่แนวทางการปล่อยสินเชื่อที่ยืดหยุ่นมากขึ้น

นายโฮอัง จุง ฮิ้ว ผู้อำนวยการศูนย์กลยุทธ์ธุรกิจและการพัฒนาผลิตภัณฑ์สำหรับกลุ่มธุรกิจ SME ของ VPBank กล่าวว่า ธนาคารกำลังเปลี่ยนจากรูปแบบการให้สินเชื่อที่เน้นหลักประกันเป็นหลัก ไปสู่การประเมินแผนธุรกิจ กระแสเงินสด และศักยภาพในการดำเนินงานของวิสาหกิจอย่างครอบคลุมมากขึ้น

นอกจากนี้ VPBank ยังพัฒนาแพ็กเกจสินเชื่อเฉพาะสำหรับอุตสาหกรรมต่างๆ โดยมีตัวเลือกทางการเงินที่ยืดหยุ่นหลากหลาย เช่น สินเชื่อโดยใช้สินค้า คำสั่งซื้อ สัญญาการผลิตเป็นหลักประกัน หรือสินเชื่อไม่มีหลักประกันโดยใช้แผนธุรกิจเป็นหลักประกัน

ในทำนองเดียวกัน ในภาคเกษตรกรรม นายหว่อง วัน กวี รองหัวหน้าฝ่ายนโยบายสินเชื่อ ของธนาคารเกษตร กล่าวว่า ธนาคารกำลังค่อยๆ เปลี่ยนจากการปล่อยสินเชื่อโดยใช้หลักทรัพย์ค้ำประกัน ไปเป็นการบริหารจัดการสินเชื่อโดยพิจารณาจากกระแสเงินสดและแผนการผลิตเป็นหลัก

ด้วยแนวทางที่ยืดหยุ่นและครอบคลุมมากขึ้น SeABank สังเกตเห็นว่าธุรกิจครัวเรือนจำนวนมากที่กำลังเปลี่ยนสถานะเป็นธุรกิจขนาดเล็กประสบปัญหาเนื่องจาก "อายุตามกฎหมาย" สั้น ทำให้ไม่ตรงตามข้อกำหนดคุณสมบัติการขอสินเชื่อตามปกติ ดังนั้น ธนาคารจึงได้ออกแบบแพ็กเกจสินเชื่อแยกต่างหากสำหรับธุรกิจขนาดเล็กและธุรกิจครัวเรือนที่กำลังเปลี่ยนสถานะ โดยอนุญาตให้ธุรกิจที่ดำเนินงานมาแล้วอย่างน้อย 3 เดือนได้รับการพิจารณาให้ได้รับสินเชื่อ

ในภาคเกษตรกรรม Agribank กำลังค่อยๆ เปลี่ยนจากการให้สินเชื่อโดยใช้หลักทรัพย์ค้ำประกัน ไปเป็นการบริหารจัดการสินเชื่อโดยพิจารณาจากกระแสเงินสดและแผนการผลิตเป็นหลัก

ตามที่นายหวง กวาง ฟง รองประธานหอการค้าและอุตสาหกรรมเวียดนาม (VCCI) กล่าวไว้ ช่วงปี 2026 ถึง 2030 จะเป็นช่วงเวลาของการลงทุนที่เร่งตัวขึ้น เพื่อวางรากฐานสำหรับการเติบโตทางเศรษฐกิจ จากการประมาณการของธนาคารโลก (WB) และธนาคารพัฒนาเอเชีย (ADB) ความต้องการเงินทุนสำหรับการปรับตัวต่อการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศและโครงการโครงสร้างพื้นฐานที่ยั่งยืนในเวียดนามอยู่ที่ประมาณ 15-17 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี ในขณะที่งบประมาณของรัฐบาลสามารถตอบสนองความต้องการได้เพียงประมาณ 30-35% เท่านั้น

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ภาคธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม ยังคงเผชิญกับปัญหาการขาดแคลนเงินทุนอย่างมาก โดยมีมูลค่าขาดดุลทางการเงินต่อปีสูงถึงหลายพันล้านดอลลาร์สหรัฐ การขจัดปัญหาคอขวดด้านเงินทุนนี้จะไม่เพียงแต่สร้างแรงผลักดันให้กับการพัฒนาธุรกิจเท่านั้น แต่ยังจะช่วยกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจในช่วงปี 2026-2030 อีกด้วย

จากสถานการณ์ดังกล่าว นายเหงียน ง็อก ฮวา ประธานสมาคมธุรกิจนครโฮจิมินห์ (HUBA) จึงเสนอให้พัฒนาตลาดทุนอย่างจริงจัง เพื่อสร้างช่องทางการระดมทุนเพิ่มเติมสำหรับวิสาหกิจขนาดใหญ่ที่อยู่นอกระบบธนาคาร ซึ่งจะช่วยขยายการเข้าถึงสินเชื่อสำหรับวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SMEs)

ส่งเสริมการเข้าถึงเงินทุนจากศูนย์กลางทางการเงิน

รองศาสตราจารย์ ดร. เหงียน ฮู ฮวน รองประธานศูนย์การเงินระหว่างประเทศเวียดนามประจำนครโฮจิมินห์ (VIFC-HCMC) เชื่อว่า ตลาดทุนและศูนย์การเงินระหว่างประเทศเวียดนาม (VIFC) จะเป็นสององค์ประกอบสำคัญที่จะช่วยลดแรงกดดันต่อระบบธนาคาร ขณะเดียวกันก็ขยายศักยภาพในการดึงดูดกระแสเงินทุนระหว่างประเทศ

ปัจจุบัน VIFC กำลังร่วมมือกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์แห่งรัฐเพื่อพัฒนารูปแบบตลาดหลักทรัพย์ระหว่างประเทศ และกำลังวิจัยการพัฒนาตลาดพันธบัตรระหว่างประเทศ พันธบัตรโครงสร้างพื้นฐาน และพันธบัตรของรัฐบาลท้องถิ่น

นอกจากนี้ VIFC ยังมุ่งเป้าไปที่วิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SMEs) และสตาร์ทอัพผ่านแพลตฟอร์มระดมทุนสาธารณะ ตามที่ระบุไว้ในพระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 324/2025/ND-CP โดยแต่ละวิสาหกิจสามารถระดมทุนได้สูงสุด 700,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อปีผ่านช่องทางนี้

รองศาสตราจารย์ ดร. เหงียน ฮู ฮวน เชื่อว่า ตลาดทุนและ VIFC จะเป็นสององค์ประกอบสำคัญที่จะช่วยลดแรงกดดันต่อระบบธนาคาร ในขณะเดียวกันก็ขยายขีดความสามารถในการดึงดูดกระแสเงินทุนระหว่างประเทศ

นายฮวนกล่าวว่า "นี่เป็นแนวทางแก้ไขที่สำคัญ เพราะธุรกิจในเวียดนามกว่า 90% เป็นวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SMEs) ซึ่งประสบปัญหามากมายในการเข้าถึงเงินทุนจากธนาคาร"

นอกจากนี้ VIFC ยังมุ่งมั่นที่จะพัฒนาตลาดซื้อขายสินค้าเกษตรเพื่อช่วยให้ธุรกิจการเกษตรและเกษตรกรมีส่วนร่วมในห่วงโซ่การกระจายสินค้าทั่วโลกอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น ลดการพึ่งพาพ่อค้าคนกลาง และเพิ่มความสามารถในการควบคุมราคาขาย ตามที่นายฮวนกล่าว ข้อได้เปรียบในการแข่งขันของ VIFC-HCMC อยู่ที่ต้นทุนการดำเนินงานที่ต่ำกว่าอย่างมากเมื่อเทียบกับสิงคโปร์และฮ่องกง (จีน)

การกระจายช่องทางการระดมทุน โดยผสมผสานสินเชื่อจากธนาคารกับตลาดทุนและรูปแบบทางการเงินใหม่ๆ คาดว่าจะช่วยปรับปรุงการเข้าถึงเงินทุนสำหรับธุรกิจและส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างยั่งยืนในอนาคต

จากข้อมูลของธนาคารกลางเวียดนาม ณ สิ้นเดือนเมษายน 2569 ยอดสินเชื่อคงค้างแก่ SMEs มีมูลค่าเกือบ 3.8 ล้านล้านดอง คิดเป็นประมาณ 20% ของยอดสินเชื่อคงค้างทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจ

เลอ อานห์

แหล่งที่มา: https://baochinhphu.vn/da-dang-hoa-nguon-von-giam-ap-luc-cho-tin-dung-ngan-hang-102260521135732817.htm