ฉันควรท่องหรือลงทุนในหุ้นระยะยาวหรือไม่?

ฉันเห็นนักวิเคราะห์ตลาดหลายคนบอกว่าหุ้นเป็นช่องทางการลงทุนระยะยาว แต่เพื่อนของฉันคิดเสมอว่านี่ต้องเป็นช่องทางระยะยาวในการท่องเว็บเฉพาะที่ดินหรือซื้อทองคำเท่านั้น จริงๆ ผมเห็นเพื่อนคนนี้ทำกำไรจากหุ้นได้เยอะมาก ไม่ค่อยรายงานขาดทุน

ฉันวางแผนที่จะลงทุนในหุ้นในอนาคตอันใกล้นี้ ฉันควรเลือกโรงเรียนการลงทุนแห่งใด

ฮวีญจุง

ที่ปรึกษา:

ก่อนอื่นเราต้องทำความเข้าใจก่อนว่าการลงทุนมักจะเป็นการลงทุนระยะยาว เช่น การปลูกต้นไม้ ไม่สามารถเก็บเกี่ยวได้ข้ามคืน แต่ต้องใช้เวลาอย่างน้อยหลายปี ดังนั้นความเห็น "หุ้นต้องเล่นเซิร์ฟ ระยะยาวเพื่อที่ดิน หรือซื้อทองคำ" จึงถูกต้องเพียงบางส่วนเท่านั้น

สำหรับอสังหาริมทรัพย์ หากคุณลงทุนในช่วงเวลาสั้นๆ และทำกำไรหรือทำกำไรผ่านการทำธุรกรรมจริง คุณจะอยู่ในช่วงเวลาที่เหมาะสมและมีสภาพคล่องที่ดีในตลาดนี้ โดยปกติจะใช้เวลา 2-3 ปีกว่ามูลค่าอสังหาริมทรัพย์จะเติบโตได้ดี การลงทุนในทองคำมักจะได้รับประโยชน์ในช่วงเวลาที่มีความผันผวนอย่างมากในสถานการณ์มหภาคโลก นักลงทุนทุกที่มักจะ "หลบภัย" ในช่องนี้

แล้วหุ้นล่ะ? หลักทรัพย์เป็นการลงทุนประเภทที่มีสภาพคล่องที่สุด หากคุณถือหุ้นที่มีสภาพคล่องดี เช่น Vinamilk, Hoa Phat หรือ Vietcombank การสรุปการลงทุนทั้งหมดของคุณและการรับเงินสดเข้าบัญชีธนาคารของคุณอาจใช้เวลาน้อยกว่า 5 นาทีสำหรับกระบวนการทั้งหมด ข้างต้น นี่ก็เป็นสาเหตุของการทะเลาะวิวาทของเพื่อนในเรื่องข้างต้นด้วย

เมื่อตลาดเติบโตดี (ขาขึ้น) นักลงทุนจำนวนมากต้องการซื้อและขายอย่างต่อเนื่องเพื่อทำกำไร สิ่งนี้เรียกว่า "การท่อง" ระยะสั้น สิ่งสำคัญคือคุณต้องมีทักษะมากมาย เช่น วิธีการซื้อขาย ทักษะการเลือกหุ้น ความรู้เรื่องการจัดสรรสินทรัพย์และการเคลื่อนไหว ความสามารถในการจัดการอารมณ์ และอื่นๆ อีกมากมาย ในความเป็นจริงเมื่อเข้าสู่คลื่นการเติบโต นักลงทุนประมาณ 80% สามารถทำกำไรได้อย่างง่ายดาย และดูเหมือนว่าเพื่อนข้างต้นคือหนึ่งในนั้น

ส่วนโรงเรียนสอนโต้คลื่นเมื่อเข้าสู่ตลาดต้องระวังเรื่องปัจจัย "ทีมขับรถ" ด้วย พวกเขาเป็นกลุ่มที่มีเงินทุนจำนวนมาก ดังนั้นพวกเขาจึงสามารถจัดการราคาหุ้นได้ตามต้องการ แม้ว่ารหัสทั้งหมดจะไม่ได้อยู่ภายใต้สถานการณ์นี้ก็ตาม หุ้นที่มีรากฐานภายในไม่ดี หรือการ “ปรุง” งบการเงินเพื่อสร้างรายได้และกำไรปลอมเพื่อดึงดูดความสนใจของตลาดหรือดันราคาหุ้นขึ้นอย่างรวดเร็วจะทำให้เกิดความคิดโลภสำหรับนักลงทุน หลังจากดันไปสู่ช่วงราคาสูงระดับหนึ่งแล้ว “ทีมนักขับ” จะขนถ่าย (ขายหุ้นจำนวนมาก) สร้างความเสียหายให้กับผู้ลงทุนที่เข้าร่วมในช่วงราคาสูง ดังนั้นคุณจำเป็นต้องเรียนรู้ข้อมูลเกี่ยวกับหุ้นประเภทนี้อย่างรอบคอบเมื่อเลือกโรงเรียนข้างต้น

การเล่นกระดานโต้คลื่นสามารถช่วยให้คุณได้รับผลกำไร แต่ควรสังเกตว่าการลงทุนระยะยาวก็ให้ผลลัพธ์ที่ยอดเยี่ยมเช่นกัน หากถือหุ้นอย่าง FPT, REE หรือ HPG ในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา นักลงทุนจะสามารถสร้างมูลค่าเพิ่มได้เกือบ 20-40 เท่า ล้วนเป็นตัวเลขที่น่าตกใจ ในทำนองเดียวกัน การลงทุนของมหาเศรษฐี Warren Buffett ใน CocaCola ยังสร้างผลกำไรได้เกือบ 20 เท่าของมูลค่าเริ่มต้นภายใน 27 ปี ฉันคิดว่าอัตราดอกเบี้ยข้างต้นน่าสนใจมากกว่าการซื้อขายระยะสั้นมาก แต่เพื่อที่จะดำเนินกลยุทธ์นี้ คุณต้องมีความเพียรและเลือกหุ้นอย่างระมัดระวัง

หุ้นดีแบ่งได้หลายเกณฑ์ นี่เป็นรูปแบบความรู้และทักษะที่ยาก และนักลงทุนในตลาดควรได้รับการฝึกอบรมอย่างเหมาะสม ฉันเน้นปัจจัยสำคัญบางประการที่คุณสามารถอ้างอิงได้ดังต่อไปนี้

ประการแรกบริษัทดี อยู่ในอุตสาหกรรมมาหลายปี เช่น HPG, VNM, FPT, PNJ... ประการที่สอง การบริหารจัดการที่ดี สม่ำเสมอ และโปร่งใสกับนักลงทุน สามารถรับรู้ผ่านการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปีได้ ประการที่สาม รายได้และกำไรเติบโตดีติดต่อกันหลายปี นี่เป็นปัจจัยสำคัญเนื่องจากการดำเนินธุรกิจเพื่อสร้างผลประโยชน์ให้กับผู้ถือหุ้น ประการที่สี่ สุขภาพทางการเงินที่ดี แสดงผ่านตัวชี้วัดการก่อหนี้และความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ย นี่เป็นสิ่งสำคัญสำหรับธุรกิจในการพัฒนาอย่างยั่งยืน นอกจากนี้ เมื่อพิจารณาการเลือกหุ้น คุณต้องคำนึงถึงบริบทมหภาคและความได้เปรียบทางการแข่งขันในอุตสาหกรรมด้วย

การลงทุนในหุ้นเป็นช่องทางที่น่าสนใจ ช่วยกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ อย่างไรก็ตาม คุณต้องระบุให้ชัดเจนตั้งแต่เริ่มต้นว่าคุณต้องการลงทุนหรือต้องการเป็นเทรดเดอร์ นั่นคือ นักเก็งกำไรที่ชอบเล่นเซิร์ฟ

หนึ่งในข้อผิดพลาดใหญ่ที่ผู้เข้าร่วมตลาดหุ้นมักทำคือการเปลี่ยนการเก็งกำไรระยะสั้น โดยเปลี่ยนการขาดทุนให้เป็นการลงทุนระยะยาว สิ่งนี้ไม่เป็นที่พึงปรารถนาอย่างยิ่งเพราะหลักเกณฑ์และวิธีการคัดเลือกหุ้นของทั้งสองโรงเรียนแตกต่างกันมาก ไม่มีใครอยากถือหุ้นไม่ดีไว้นานๆ

หากคุณเลือกที่จะติดตามเทรนด์ในฐานะเทรดเดอร์ระยะสั้น คุณควรเตรียมตัวให้พร้อมด้วยความรู้ด้านการวิเคราะห์ทางเทคนิค ทักษะการจัดการความเสี่ยง และการจัดการทางอารมณ์ ฉันคิดว่าอารมณ์เป็นปัจจัยที่ผลักดันเทรดเดอร์จำนวนมากให้ "ไปให้สุดทาง" โดยปล่อยให้มันควบคุมพวกเขา

หากคุณเลือกที่จะเป็นนักลงทุนระยะยาว คุณควรเตรียมความรู้เกี่ยวกับการวิเคราะห์มหภาคและทักษะในการเลือกอุตสาหกรรมที่จะลงทุนให้เหมาะสมกับบริบทในปัจจุบัน จากนั้น คุณจะต้องเลือกหุ้นที่ดีที่สุดในอุตสาหกรรมอย่างรอบคอบ การประเมินมูลค่าหุ้นยังเป็นทักษะที่สำคัญและต้องใช้เวลาและความพยายามอย่างมากในการเรียนรู้

คัน เหงียน

หัวหน้าฝ่ายที่ปรึกษาการลงทุน

ที่บริษัทที่ปรึกษาการลงทุนและบริหารสินทรัพย์ FIDT