ทองคำและคำสาปแห่งชื่อ 'xi-C'

มีเรื่องราวมากมายเกี่ยวกับธรรมชาติของมนุษย์และวิถีของโลกที่เกี่ยวข้องกับทองคำ แต่เรื่องราวที่เกี่ยวข้องกับ "ซีซี" และคำสาปของ "ซี" นั้นน่าตื่นเต้นเร้าใจยิ่งกว่ามาก

จากการติดตามตลาดทองคำมาหลายปี ดูเหมือนจะมีคำสาปที่เรียกว่า "ซีซี" อยู่จริง ๆ การจะร่ำรวยต้องผ่าน "ซีซี" การจะหนีพ้นความสูญเสียก็ต้องผ่าน "ซีซี" เช่นกัน และการล้มละลายและการถูกจำคุกก็ล้วนเกิดจาก "ซีซี" แม้แต่ธนาคารกลางก็ยัง "ปวดหัว" เพราะ "ซีซี" เช่นกัน

แต่ "xi-C" (การลงทุนประเภทหนึ่งโดยเฉพาะ) ก็เกี่ยวข้องกับความผันผวนมากมาย ก่อให้เกิดความไม่มั่นคงทาง เศรษฐกิจ และเปลี่ยนแปลงชะตากรรมของหลายครอบครัว นำไปสู่การล้มละลายของธุรกิจ ธนาคารประสบปัญหา และนักธุรกิจต้องเผชิญกับการจำคุก เหตุการณ์เหล่านี้ปรากฏให้เห็นอย่างชัดเจนในช่วงเกือบ 30 ปีที่ผ่านมา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อธนาคารระดมทองคำเมื่อ 20 ปีก่อน คำสาปของ "xi-C" ก็ยิ่งปรากฏชัดขึ้น

คำสาปที่ยาวนานนับทศวรรษ

ทองคำแท่ง SJC ซึ่งเปิดตัวในช่วงปลายทศวรรษ 1980 มีส่วนสำคัญต่อเศรษฐกิจอย่างมาก ผู้อำนวยการคนแรก ซึ่งมีบทบาทสำคัญในการสร้างทองคำแท่ง SJC ได้สร้างความสำเร็จที่ไม่เคยมีมาก่อน ซึ่งมีธุรกิจเวียดนามเพียงไม่กี่แห่งที่ทำได้ นั่นคือ การสร้างแบรนด์ทองคำ SJC 9999 ซึ่งมีราคาสูงกว่าและเป็นที่ต้องการมากกว่าทองคำมาตรฐาน ระดับโลก เช่น ทองคำสวิส

ทองคำแท่ง ทองคำก้อน... ที่นำเข้าจากทั่วโลกมายังเวียดนาม หากต้องการจำหน่ายเป็นทองคำแท่ง จะต้องนำไปหลอมและประทับตราเป็น "X-C" แม้แต่ธุรกิจทองคำที่มีชื่อเสียงอื่นๆ ก็มีแบรนด์ทองคำแท่งของตนเอง แต่ส่วนใหญ่ก็ยังคงค้าขายในรูปแบบ "X-C" อยู่

ทองคำเกรด "C" คือความฝันของหลายๆ คน เป็นสินทรัพย์ล้ำค่าที่ควรค่าแก่การครอบครอง แต่เมื่อเวลาผ่านไป ราคาทองคำเกรด "C" ผันผวนมากมาย จนบางครั้งไม่มีแรงใดสามารถเอาชนะทองคำเกรด "C" ได้ และบางทีจากเหตุการณ์นั้นเอง ทองคำเกรด "C" จึงกลายเป็นเหมือนคำสาป ซึ่งบางครั้งก็ร้ายกาจไม่แพ้กัน

คำสาป "สีจิ้นผิง" นั้นร้ายแรงแค่ไหน? ไม่ใช่แค่ตอนนี้ที่ทองคำแท่ง SJC มีราคาแพงกว่าราคาทองคำโลกเท่านั้น แต่เป็นแบบนี้มาหลายสิบปีแล้ว ใครก็ตามที่เป็นเจ้าของทองคำ ไม่ว่าจะเป็นทองคำดิบหรือไม่ก็ตาม ไม่ว่าจะมีที่มาอย่างไร (เก็บไว้ นำเข้าอย่างเป็นทางการ หรือจากแหล่งอื่น...) ก็สามารถนำมาให้บริษัท SJC กลั่นเป็นทองคำแท่งได้ในราคาเพียงไม่กี่หมื่นดองต่อตำลึง (ประมาณ 37.5 กรัม)

ผู้ที่สามารถผลิตทองคำแท่งได้นั้นทำกำไรมหาศาล เพราะพวกเขาสามารถขายได้ในราคาที่สูงกว่าราคาตลาดโลกเสมอ ในเวลานั้น กำลังการผลิตของ SJC มีจำกัด ดังนั้นธนาคารและธุรกิจต่างๆ จึงพากันเข้าแถวรอให้ทองคำของตนถูกผลิตเป็นแท่ง "X-C" หลายคนใจร้อนเพราะพวกเขาจ่ายเงินซื้อทองคำแท่งไปแล้วแต่ยังไม่ได้รับแท่ง "X-C" ทำให้กำไรก้อนโตยังไม่ไหลเข้ากระเป๋าของพวกเขา

ในเวลานั้น ธนาคารกลางของรัฐได้สั่งห้ามการนำเข้าทองคำเพื่อรักษาสกุลเงินต่างประเทศ แต่ถึงกระนั้น ทองคำก็ยังคงถูกนำมาเรียงแถวยาวเพื่อนำไปผลิตเป็นแสตมป์ "X-C" การผลิตเป็นแสตมป์ "X-C" ถือเป็นกลยุทธ์ที่ได้ผลดี อย่างไรก็ตาม การถือครองทองคำสวิสหรือทองคำแท่งนั้นมีความเสี่ยงที่จะขาดทุนหากราคาทองคำในตลาดโลกลดลง

การระดมทุนด้วยทองคำ: ราคาสูงเกินไป

แต่คำสาปของ "สีจิ้นผิง" ได้ส่งผลร้ายแรงตามมานับตั้งแต่ธนาคารกลางอนุญาตให้ธนาคารต่างๆ ระดมทองคำและปล่อยกู้ ทองคำของประชาชนถูกฝากไว้ในธนาคาร ธนาคารมีทองคำมากเกินไป จึงขายทองคำ 30% เพื่อระดมเงินทุนดองสำหรับปล่อยกู้

ทองคำจำนวนหลายตันถูกขายในตลาด ส่งผลให้ราคาทองคำตกต่ำลงต่ำกว่าราคาทองคำโลก ด้วยเหตุนี้ ทองคำ "xi-C" จึงถูกหลอมและขายข้ามพรมแดนไปเช่นกัน แต่การโจมตีของผู้ก่อการร้ายเมื่อวันที่ 11 กันยายน 2544 ในสหรัฐอเมริกา ทำให้ราคาทองคำโลกกลับพุ่งสูงขึ้น และในที่สุด คำสาปของทองคำ "xi-C" ก็ได้แผ่ขยายไปสู่ธนาคาร ธุรกิจ และบุคคลที่กู้ยืมทองคำ "xi-C"

พวกเขาต่างพยายามอย่างสุดกำลังที่จะหา "ทองคำ" มาชำระหนี้ แต่กลับเหมือนถูกฟ้าผ่าซ้ำสอง ประการแรก ราคาทองคำในตลาดโลกกำลังสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง และประการที่สอง ทุกคนต่างต้องการซื้อ "ทองคำ" ไม่ใช่แค่หลักหมื่นออนซ์ แต่เป็นหลักตัน เพื่อชำระหนี้ ทำให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่ออัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์สหรัฐและเศรษฐกิจโดยรวม

แม้จะมีทองคำ แต่ถ้าไม่ใช่ "X-C" (มูลค่าสูงกว่า) คุณก็ไม่สามารถชำระหนี้ได้ เพราะ "ฉันให้คุณยืม 'X-C' คุณต้องชำระคืนด้วย 'X-C' ซึ่ง 'X-C' มีมูลค่ามากกว่า" จากนั้นหนี้ทองคำเหล่านั้นก็จะเพิ่มขึ้นจาก 1 เป็น 5 แล้วเป็น 10 หรือแม้แต่ 15 ในที่สุด และการชำระหนี้ก็ไม่มีวันสิ้นสุด คุณจะรอดพ้นจากการล้มละลายได้อย่างไร!

เมื่อคำสาป "สีซี" แพร่กระจายไปยังธนาคารที่ระดมทุนด้วยทองคำ มันได้บีบให้ธนาคารกลางเวียดนามต้องทำในสิ่งที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน เหงียน วัน บินห์ ผู้ว่าการธนาคารกลางเวียดนามในขณะนั้น ได้โน้มน้าวคณะกรรมการประชาชนนครโฮจิมินห์ ซึ่งเป็นหน่วยงานกำกับดูแลบริษัท SJC ให้โอนตราสินค้าทองคำแท่ง SJC ให้กับธนาคารกลางเวียดนามเพื่อการบริหารจัดการ

ขั้นตอนแรกคือการช่วยเหลือธนาคารให้ค่อยๆ ได้รับ "ซี-ซี" (ซึ่งก่อนหน้านี้ธนาคารได้ระดมทุนและปล่อยกู้ แต่ต่อมาได้หลอมและขายข้ามพรมแดน) เพื่อนำกลับมาชำระหนี้ให้กับประชาชน ขั้นตอนต่อไปคือการหยุดการผูกขาดทุนของธนาคารกับทองคำ (ให้เหลือเพียงเงินดองและเงินตราต่างประเทศ) และในระยะยาวคือการลดการผูกขาดเศรษฐกิจกับทองคำ

มีการใช้เงินหลายล้านดอลลาร์ในการนำเข้าทองคำเพื่อผลิตเหรียญ "xi-C" สำหรับจ่ายให้กับประชาชน ถึงกระนั้นก็ยังต้องใช้เวลาหลายปีในการกำจัด "xi-C" ออกจากเงินทุนของธนาคารอย่างสมบูรณ์ แต่การขาดทุนก็ยังคงอยู่ เนื่องจากพวกเขาขาย "xi-C" ในราคาต่ำและซื้อคืนในราคาสูง คนส่วนใหญ่ที่กู้ยืมทองคำในช่วงเวลานั้นจึงประสบกับการขาดทุน การระดมทุนด้วยทองคำ การรับ "xi-C" และการชำระคืนด้วย "xi-C" นั้นเป็นราคาที่สูงเกินไปสำหรับทั้งเศรษฐกิจและผู้ที่เกี่ยวข้อง

คำสาป "xi" จะถูกทำลายเมื่อไหร่?

หลังจากธนาคารแห่งรัฐดำเนินการทำความสะอาดครั้งใหญ่ซึ่งมีค่าใช้จ่ายสูง ทองคำก็ถูกลืมเลือนไป แต่คำสาป "xi-C" ยังคงอยู่ แม้ว่าแม่พิมพ์ "xi-C" จะถูกเก็บรักษาไว้อย่างดีในตู้เซฟที่ปิดผนึกเป็นเวลาหลายปี แม้แต่บริษัท SJC ก็ไม่ได้รับอนุญาตให้แตะต้อง และการเปิดผนึกต้องได้รับการอนุมัติจากธนาคารแห่งรัฐก็ตาม คำสาป "xi-C" ก็กลับมาปรากฏอีกครั้งหลังจากผ่านไปหนึ่งทศวรรษ

ราคาทองคำ "ซีซี" สูงกว่าราคาทองคำตลาดโลกมากกว่าสิบล้านดองต่อออนซ์ สื่อต่างๆ รายงานเรื่องนี้อย่างต่อเนื่อง ผู้ค้าทองคำตอบรับในเชิงบวก และธนาคารกลางเวียดนามต้องขายทองคำ "ซีซี" เพื่อลดราคาลงมาให้ใกล้เคียงกับราคาทองคำตลาดโลก แม้ว่าจะได้รับความคิดเห็นที่หลากหลายและผลลัพธ์ที่ไม่เป็นไปตามความคาดหวังของนักลงทุนทองคำก็ตาม

อาจกล่าวได้ว่าคำสาปของ "ซีซี" ได้สร้างความเดือดร้อนให้กับการบริหารจัดการเงินตราต่างประเทศของธนาคารกลางเวียดนามมานานหลายปี ถึงขั้นผูกขาดระบบ ล็อกแม่พิมพ์ "ซี" และปฏิเสธที่จะขาย "ซี" เพิ่มเติมสู่ตลาดเป็นเวลาหลายปีเพื่อต่อต้านการกักตุนทองคำ แต่สถานการณ์ก็ยังไม่คลี่คลาย ล่าสุด ราคาของ "ซีซี" พุ่งสูงขึ้นอย่างมาก

ตอนนี้ เรากำลังใช้เงินตราต่างประเทศนำเข้าทองคำเพื่อให้ได้ "X-C" (ซึ่งเป็นคำเปรียบเทียบสำหรับการลงทุนขนาดใหญ่ที่มีศักยภาพในการสร้างผลกำไรสูง) หากราคาทองคำในประเทศลดลงต่ำกว่าราคาทองคำในตลาดโลก ทองคำอาจไหลข้ามพรมแดนไป หากเราลดการนำเข้า "X-C" ก็จะพุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง ทำให้ความพยายามทั้งหมดของเราไร้ประโยชน์ เงินตราต่างประเทศเป็นของประชาชนทุกคน ทำหน้าที่เพื่อผลประโยชน์ของเศรษฐกิจและช่วยรักษาเสถียรภาพของอัตราเงินเฟ้อ ทำไมเราจึงควรนำเงินตราต่างประเทศไปลงทุนในทองคำ?

การปล่อยและจำหน่าย "xi-C" ออกสู่ตลาดอย่างต่อเนื่องนั้น ขัดแย้งกับนโยบายของ รัฐบาล ที่ต่อต้าน "การผูกขาดทางเศรษฐกิจด้วยทองคำ" อย่างสม่ำเสมอ วงจรชั่วร้ายของคำสาป "xi-C" ยังคงไม่ถูกทำลายลง

เมื่อไม่นานมานี้ จากการตรวจสอบธุรกิจทองคำขนาดใหญ่โดยธนาคารแห่งชาติเวียดนาม คำสาปของ "สีจิ้นผิง" ได้ปรากฏขึ้นอีกครั้งต่อธุรกิจที่มีการละเมิดกฎระเบียบ บางทีจากนี้ไป ความผิดปกติจะถูกเปิดเผย และคำสาปของ "สีจิ้นผิง" จะถูกลบล้างไป

เฉพาะเมื่อคำสาป "ซีซี" ถูกยกเลิกแล้วเท่านั้น ความซับซ้อนของระบบการซื้อขายทองคำและกรอบกฎหมายสำหรับตลาดทองคำ (พระราชกฤษฎีกา 24) ซึ่งถูกวิพากษ์วิจารณ์ว่าเข้มงวดเกินไป จึงจะได้รับการเปลี่ยนแปลง ตราบใดที่คำสาป "ซีซี" ยังไม่ได้รับการแก้ไข ร้านทองหลายแห่งจะยังคงดำเนินกิจการเหมือน "เศรษฐกิจใต้ดิน" และตลาดทองคำก็จะยังคงได้รับผลกระทบภายใต้กรอบกฎหมายที่เข้มงวดอย่างแน่นอน แต่การมีกรอบกฎหมายที่เข้มงวดก็ยังดีกว่าการเปิดเสรีและปล่อยให้คำสาป "ซีซี" ส่งผลกระทบต่อทุกคน

การฟื้นฟูแบรนด์ SJC โดยไม่อนุญาตให้มีการนำเข้าทองคำจะสร้างปัญหาอีกรูปแบบหนึ่ง ทำให้ยากที่จะหลุดพ้นจากคำสาป "X-C" นั่นเป็นทางเลือกของทางการ แม้ว่าจะเป็นที่ทราบกันดีว่าธุรกิจในอุตสาหกรรมเครื่องประดับและหัตถกรรมกำลังประสบปัญหาเนื่องจากขาดแคลนทองคำสำหรับการผลิต แต่ก็ยังมีคนจำนวนน้อยที่ยังคงใส่ใจเรื่องทองคำและบ่นเกี่ยวกับราคาที่สูงเกินไป ในท้ายที่สุด พวกเขาก็ตกเป็นเหยื่อของคำสาป "X-C" เช่นกัน

ลูกค้านำทองคำแท่งมาแลกเปลี่ยนที่จุดจำหน่ายทองคำของ SJC (เขต 3 นครโฮจิมินห์) - ภาพ: ฟอง กุ้ยเหวิน

การระดมทุนผ่านทองคำ: ชวนให้หวาดกลัว เพราะยากที่จะเอาชนะอุปสรรค "X-C" ได้

เมื่อเร็วๆ นี้ ราคาทองคำ SJC สูงกว่าราคาทองคำในตลาดโลก จึงมีข้อเสนอแนะและแนวทางมากมายในการบริหารจัดการตลาดทองคำและการระดมทุนจากทองคำ เช่น การเปิดตลาดซื้อขายทองคำและการซื้อขายบัญชีทองคำ... ซึ่งเป็นแนวทางปฏิบัติที่ได้มีการนำไปใช้และกำลังดำเนินการอยู่ทั่วโลก

ในเวียดนาม มีการนำวิธีการเหล่านี้มาใช้บ้างแล้ว แต่ก็ไม่ประสบความสำเร็จ เพราะไม่ว่าจะเป็นตลาดซื้อขายทองคำหรือบัญชีทองคำออนไลน์ ผู้คนก็ยังคงใช้ "X-C" (สกุลเงินชนิดหนึ่ง) อยู่ดี แม้แต่บัญชีทองคำออนไลน์ การถอนเงินก็ยังต้องใช้ "X-C" อยู่ดี

ตลาดทองคำส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวง ทำให้หลายคนล้มละลาย มหาเศรษฐีชื่อดังหลายคนตกต่ำ และบางคนถึงกับต้องเผชิญกับปัญหาทางกฎหมายเพราะเรื่องนี้ ความบ้าคลั่งในตลาดทองคำซึ่งในขณะนั้นถูกมองว่าเป็น "แหล่งพนัน" ได้กวาดล้างทรัพย์สินของหลายคน สร้างแรงกดดันต่ออัตราแลกเปลี่ยน และสร้างความเสี่ยงสูงมากต่อเศรษฐกิจ บีบให้รัฐบาลต้องสั่งปิดตลาดทองคำในปลายปี 2552

หลังจากนั้นไม่นาน ธนาคารกลางเวียดนามตัดสินใจยุติการให้กู้ยืมและการรับฝากเงินโดยใช้ทองคำเป็นหลักประกัน โดยมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงระบบให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น ซึ่งคาดว่าจะแล้วเสร็จในเดือนพฤษภาคม 2555 อย่างไรก็ตาม ผลกระทบจากเรื่องนี้ยังไม่ได้รับการแก้ไขอย่างสมบูรณ์แม้จะผ่านมาหลายปีแล้วก็ตาม

ส่วนเรื่องทองคำในบัญชีนั้น มีกี่คนที่ยอมซื้อทองคำโดยที่ไม่ได้สัมผัสทองคำแท่งจริง ๆ ด้วยมือ? ที่จริงแล้ว เมื่อเกือบ 30 ปีที่แล้ว ผู้ก่อตั้งแบรนด์ทองคำแท่ง SJC ได้เรียนรู้จากประสบการณ์ในต่างประเทศและพัฒนารูปแบบ "ทองคำกระดาษ" ที่ฝากไว้กับธนาคารแห่งชาติโฮจิมินห์ นั่นหมายความว่า แทนที่จะได้รับทองคำแท่งจริง ๆ เพื่อเก็บรักษา ผู้ซื้อทองคำ SJC จะได้รับใบรับรองกรรมสิทธิ์ แต่แผนนี้ไม่ได้รับการอนุมัติ เพราะการออก "ทองคำกระดาษ" ก็เป็นรูปแบบหนึ่งของการระดมทุน ซึ่งเป็นหน้าที่ที่ธนาคารเท่านั้นที่ทำได้

เป็นเวลาหลายปี และแม้กระทั่งในปัจจุบันนี้ ผู้คนยังคงไว้วางใจในใบรับรองทองคำหรือใบรับฝากเงินที่ออกโดยธนาคาร แต่ "ทองคำกระดาษ" ที่ออกโดยบริษัท... ยังไม่ค่อยน่าเชื่อถือ หรือพูดให้ถูกคือ ยังไม่น่าเชื่อถือในตอนนี้ เนื่องจากผู้คนเข้าใจว่าธนาคารอยู่ภายใต้การกำกับดูแลที่เข้มงวดกว่าบริษัทมาก และความเสี่ยงก็สูงกว่ามาก ดังนั้น หากจะมีการออกบัญชีทองคำ ธนาคารเท่านั้นที่จะทำเช่นนั้น แต่ธนาคารกลางเวียดนามได้สั่งห้ามไปนานแล้ว

ดังนั้น จนถึงปัจจุบัน ในขณะที่ธนาคารกลางกำลังระดมทุนทองคำจากประชาชน วิธีที่ดีที่สุดคือการสนับสนุนให้ประชาชนซื้อทองคำน้อยลง และขายทองคำที่เก็บไว้เพื่อระดมทุนสำหรับธุรกิจ นโยบายนี้ชัดเจนคือ "ต่อต้านการผูกขาดทองคำในระบบเศรษฐกิจ" และนโยบายนี้ก็ประสบความสำเร็จในระดับหนึ่ง หากสังคมเลิกใช้ทองคำในการชำระเงิน ธนาคารกลางจะกลับมาขายทองคำ "ชุบทอง" มากขึ้น และอนุญาตให้เปิดบัญชีทองคำได้หรือไม่...?

ที่มา: https://tuoitre.vn/vang-va-loi-nguyen-ten-xi-c-20240922080853434.htm