Warren Buffett'ın hisse senedi seçim yöntemi

Warren Buffett'ın değer yatırım stratejisi, karlı hisse senetlerini seçmenin anahtarıdır.

Forbes'un tahminlerine göre, 30 Temmuz itibariyle Warren Buffett'ın net serveti 117,4 milyar dolara ulaşarak dünyanın en zengin insanları listesinde 6. sıraya yerleşti. Amerikalı milyarderin muazzam servetine katkıda bulunan en önemli faktörlerden biri, değer yatırımı prensiplerine dayalı olarak hisse senedi seçme yeteneğidir.

Hisse senetlerini seçerken istikrarlı kazanç potansiyeli, iyi bir öz sermaye getirisi (ROE), yetkin yönetim ve uygun bir fiyat zirvesi gibi çeşitli faktörlere dayanır. Değer yatırım stratejileri, yalnızca hacim ve ortalama fiyat gibi teknik göstergelere odaklanmak yerine, bir hissenin içsel değerini dikkate alır. Warren Buffett'a göre, bir şirketin içsel değerini belirlemek için yatırımcılar finansal raporlara ve bu raporlarda yayınlanan ölçütlere güvenmelidir.

Yatırım felsefesini pratiğe dökmek için, 92 yaşındaki milyarderin hisse senedi seçerken kullandığı bazı sorular şunlardır:

Şirket nasıl faaliyet gösteriyor?

Yatırımcılar, hissedarların yatırımlarından elde edebilecekleri potansiyel getiriyi anlamak için öz sermaye karlılığına (ROE) bakmalıdır. Bu aynı zamanda yatırımcıların hisse senedinden bekleyebilecekleri kar yüzdesini de gösterir. Buffett, bir işletmenin performansını anlamak ve verimliliğini emsalleriyle karşılaştırmak için her zaman ROE'ye bakar. Doğru bir değerlendirme için yatırımcılar, bir şirketin ROE'sini en az 5 ila 10 yıl boyunca dikkate almalıdır.

Şirketin ne kadar borcu var?

Yüksek borç/öz sermaye oranına sahip bir şirket, Buffett'ın ilgisini çekmez çünkü gelirinin büyük bir kısmı borç geri ödemesine gider. Amerikalı milyarder, öz sermayeden gelir elde edebilen işletmeleri tercih eder. Pozitif öz sermayeye sahip bir şirket, borçlarını karşılayacak nakit akışı üretebildiği ve faaliyetlerini sürdürmek için borca ​​bağımlı olmadığı anlamına gelir. Düşük borç ve güçlü öz sermaye, umut vadeden bir hisse senedini seçmede iki önemli unsurdur.

Kar marjı nedir?

Buffett, özellikle yükseliş trendinde olan, iyi kar marjlarına sahip şirketleri arar. ROE'de olduğu gibi, trendi belirlemek için kar marjlarını birkaç yıl boyunca inceler. Buffett'ın radarına giren şirketlerin yönetimi, işletme maliyetlerini etkin bir şekilde kontrol ederek daha yüksek yıllık kar marjlarına katkıda bulunur.

Şirketin ürünlerini benzersiz kılan nedir?

Amerikalı milyarder, başka bir işletme tarafından ikame edilebilecek ürünler üreten şirketleri son derece riskli olarak görüyor. Bir işletmenin rakiplerinden farklı olmaması durumunda, olağanüstü bir karlılığa ulaşmasının olası olmadığını düşünüyor.

Hisse senedinin değerlemesi cazip mi?

Warren Buffett'ın da belirttiği gibi, yatırımda kilit nokta, karlı fırsatlar bulmak için güçlü temellere sahip ve değerinin altında işlem gören şirketleri aramaktır.

Buffet gibi değer yatırımcılarının amacı, içsel değerlerine göre düşük değerlenmiş şirketleri belirlemektir. Potansiyel olarak gelecek vaat eden bir işletmeyi, kurumsal yönetim ve gelir potansiyeli gibi çeşitli faktörlere dayanarak değerlendirir.

Kendinize yatırım yapmaya odaklanın.

Buffett'ın birçok yatırım ilkesi var, ancak değişmez bir ilkesi de kendine yatırım yapmaktır. Yeterli bilgi ve deneyimle herkesin iyi bir yatırımcı olabileceğini vurguluyor. 92 yaşındaki milyardere göre, kendine yatırım yapmak, aşırı harcama yapmamak, kredi kartı borcundan kaçınmak, tasarruf etmek ve yeniden yatırım yapmak gibi iyi finansal alışkanlıklar edinmeyi içerir.

Thao Van ( Investopedia'ya göre)

Kaynak bağlantısı: https://vnexpress.net/cach-chon-co-phieu-cua-warren-buffett-4635838.html