Warren Buffett'ın Hisse Seçimi

Warren Buffett'ın değer yatırım stratejisi karlı hisse senetlerini seçmenin anahtarıdır.

Forbes , 30 Temmuz itibarıyla Warren Buffett'ın varlıklarının 117,4 milyar ABD dolarına ulaştığını ve gezegenin en zenginleri listesinde 6. sırada yer aldığını tahmin ediyor. Amerikalı milyarderin büyük bir servete kavuşmasını sağlayan önemli faktörlerden biri, değer yatırımı okuluna göre hisse senedi seçebilme yeteneğiydi.

Hisse senetlerini istikrarlı kazanç kapasitesi, iyi öz sermaye getirisi (ROE), yetkin yönetim ve uygun fiyat zirvesi gibi bir dizi faktöre göre seçer. Değer yatırımı stratejisi, yalnızca hacim, ortalama fiyat vb. gibi teknik göstergelere odaklanmak yerine, hisse senetlerinin içsel değerini dikkate alır. Warren Buffett'a göre, yatırımcılar bir şirketin içsel değerini belirlemek için finansal raporlara ve raporlarda yayınlanan göstergelere güvenmelidir.

Yatırım felsefesini daha iyi anlamak için, 92 yaşındaki milyarderin hisse senedi seçerken sorduğu bazı sorular şöyle:

Şirket nasıl faaliyet gösteriyor?

Yatırımcılar, hissedarların yatırımlarından ne kadar kâr elde edebileceklerini görmek için öz sermaye getirisi (ROE) oranına bakmalıdır. Bu aynı zamanda yatırımcıların hisse senedinden ne kadar kazanç elde edebileceklerini de gösterir. Buffett, şirketin performansını görmek ve aynı sektördeki diğer şirketlerle karşılaştırmak için her zaman ROE'ye bakar. Doğru bir değerlendirme yapmak için yatırımcılar, şirketin en az 5 ila 10 yıllık ROE'sine bakmalıdır.

Şirketin ne kadar borcu var?

Yüksek borç-öz sermaye oranına sahip bir şirket, gelirinin büyük bir kısmını borç ödemeye harcayacağı için Buffett'a cazip gelmeyecektir. Amerikalı milyarder, öz sermayeden (ÖS) gelir elde edebilen işletmeleri tercih ediyor. Pozitif öz sermayeye sahip bir şirket, borçlarını karşılayacak nakit akışı yaratabileceği ve faaliyetlerini sürdürmek için borca bağımlı olmadığı anlamına gelir. Düşük borç ve güçlü öz sermaye, potansiyel hisse senetlerini seçerken iki önemli faktördür.

Kâr marjı nedir?

Buffett, özellikle yükseliş eğiliminde olan kâr marjları iyi olan şirketleri arar. ROE gibi, trendleri belirlemek için kâr marjlarını birkaç yıla yayar. Buffett'ın tercih ettiği şirketler, işletme maliyetlerini iyi kontrol eden bir yönetime sahiptir ve bu da kâr marjlarının her yıl artmasına yardımcı olur.

Şirketin ürünlerini benzersiz kılan nedir?

Amerikalı milyarder, bir şirketin başka bir işletme tarafından ikame edilebilecek ürünler üretmesini riskli buluyor. Bir işletmenin rakiplerinden farklı olmadığı sürece, olağanüstü kâr elde etmesinin pek olası olmadığına inanıyor.

Hisse senedi değerlemesi cazip mi?

Warren Buffett'ın da vurguladığı gibi yatırımda en önemli nokta, kar fırsatları yakalamak için değerinin altında işlem gören ancak iyi temelleri olan şirketleri aramaktır.

Buffet gibi değer yatırımcılarının amacı, öz değerlerine kıyasla düşük değerlenmiş şirketleri bulmaktır. Potansiyel bir işletmeyi, kurumsal yönetim, gelir yaratma potansiyeli gibi çeşitli faktörlere göre değerlendirir.

Kendinize yatırım yapmaya odaklanın

Buffet'ın birçok yatırım prensibi var, ancak değişmez bir prensip varsa o da kendinize yatırım yapmaktır. Yeterli bilgi ve deneyime sahip herkesin iyi bir yatırımcı olabileceğini vurguluyor. 92 yaşındaki milyardere göre kendinize yatırım yapmak, kazandığınızdan fazlasını harcamamak, kredi kartı borcundan kaçınmak, tasarruf etmek ve yeniden yatırım yapmak gibi iyi finansal uygulamaları içeriyor.

Thao Van ( Investopedia'ya göre)

[reklam_2]
Kaynak bağlantısı