Yatırımcılar menkul kıymet alım satımı yaparken nelere dikkat etmelidir?

Devlet Menkul Kıymetler Komisyonu yakın zamanda borsaya katılan yatırımcılar için bazı yönergeler yayınladı.

Devlet Menkul Kıymetler Komisyonu'na göre, menkul kıymetler hukukunu anlamak, yatırımcıların yasalara uymalarına, meşru hak ve çıkarlarını korumalarına; uygun yatırım biçimlerini seçmelerine; yasal bilgi eksikliğinden kaynaklanan gereksiz ihlallerden veya yasa tarafından korunmayan faaliyetlerdeki yatırım risklerinden kaçınmalarına yardımcı olacaktır. Aşağıda, yatırımcıların borsaya katılırken bilmesi gereken bazı menkul kıymetler hukuku düzenlemeleri yer almaktadır.

Yatırımcıların temel hak ve yükümlülükleri

Yatırımcıların temel hakları şu şekilde özetlenebilir: Menkul kıymetleri satın alma, satma, elde tutma ve mülkiyetini devretme hakkı; temettü, tahvil faizi veya yatırım fonlarından elde edilen kar gibi menkul kıymet sahipliğinden ekonomik fayda sağlama hakkı; bilgi açıklama düzenlemelerine uygun olarak ihraç eden kuruluş ve borsada işlem gören kuruluşla ilgili bilgilere erişme hakkı; ve ihraç eden kuruluşun yönetim ve denetimine katılma hakkı (hissedarlar için), örneğin hissedarlar genel kuruluna ve menkul kıymet yatırım fonunun yatırımcı toplantısına katılma hakkı.

Yatırımcılar, haklarına ek olarak, menkul kıymet ticareti ve menkul kıymet faaliyetlerine ilişkin düzenlemelere, bilgi açıklama yükümlülüklerine ve kara para aklama karşıtı düzenlemelere uymak; fiyat manipülasyonu, içeriden bilgiye dayalı işlem veya yanlış bilgi verme gibi yasaklanmış eylemlerden kaçınmak; gerektiği gibi bilgi açıklamak; yatırım kararlarının sorumluluğunu üstlenmek ve mali yükümlülüklerini yerine getirmek (satın alınan menkul kıymetlerin bedelini zamanında ve eksiksiz ödemek, vergi ve harçları ödemek) zorundadırlar.

Menkul kıymet alım satımı yapan yatırımcılar ilgili düzenlemelerin farkında olmalıdır.

FOTOĞRAF: DAO NGOC THACH

Borsa yatırımına nasıl katılabilirsiniz?

Yönetmeliklere göre, yatırımcılar menkul kıymetlere aşağıdaki şekillerde yatırım yapabilirler: Menkul kıymetler ve menkul kıymet piyasası kanunlarına uygun olarak Vietnam menkul kıymetler piyasasında (birincil ve ikincil piyasalardaki yatırımlar dahil) doğrudan yatırım ve işlem yapmak; bir menkul kıymet yatırım fonu yönetim şirketine, Vietnam'daki yabancı bir fon yönetim şirketinin şubesine yatırım emanet etmek veya menkul kıymet alım satım hesaplarının yönetimini bir menkul kıymet şirketine emanet etmek şeklinde dolaylı yatırım yapmak.

Doğrudan menkul kıymet ticareti için: Yatırımcılar menkul kıymet alım satım sisteminde menkul kıymet alım satımı yaparlar (listelenmiş hisse senetleri, kayıtlı hisse senetleri, fon sertifikaları, şirket tahvilleri, teminatlı varantlar ve türevler dahil). Alım satım yapmadan önce yatırımcıların bir menkul kıymet alım satım hesabı açmaları gerekir. Yatırımcılar birden fazla menkul kıymet alım satım hesabı açabilirler, ancak kanun aksini öngörmediği durumlar dışında (örneğin yabancı menkul kıymet şirketleri ve fon yönetim şirketleri için; sigorta şirketleri her menkul kıymet şirketinde iki menkul kıymet alım satım hesabı açabilir...) her menkul kıymet şirketi için yalnızca bir hesap açabilirler.

Yatırımcılar, menkul kıymet alım satım hesapları aracılığıyla işlem yapabilirler (menkul kıymetler için alım ve satım emirleri verebilirler). Ancak, işlemlerin menkul kıymet alım satım sistemi üzerinden gerçekleştirilemediği bazı durumlarda, yasa, menkul kıymetlerin alım satım sistemi dışında işlem görmesine ve mülkiyetinin devredilmesine izin vermektedir (örneğin, bağışlar, miraslar; menkul kıymet alım satım sistemi üzerinden gerçekleştirilemeyen işlemler). Marjlı işlemler ve Vietnam menkul kıymet piyasasına katılan yabancı kuruluşlar (yabancı yatırımcılar) hariç olmak üzere, yatırımcıların menkul kıymet alım emirleri verirken yeterli fonlara sahip olmaları gerekmektedir.

Açık uçlu fon sertifikalarına yatırım: Yatırımcılar, bir dağıtım acentesi tarafından bir transfer acentesi hizmet sağlayıcısıyla işbirliği içinde açılan ve yönetilen bir açık uçlu fon sertifikası alım satım hesabı aracılığıyla, bir fon yönetim şirketi tarafından yönetilen bir veya daha fazla açık uçlu fonun sertifikalarını alıp satar ve sahipliğini üstlenirler. Borsa tarafından organize edilen ve işletilen alım satım sisteminde listelenen kapalı uçlu fon sertifikalarının aksine, Açık uçlu fon sertifikaları borsada işlem görmez.

Menkul kıymet alım satım hesabı yönetiminin ve yatırımcı yatırımlarının emanet edilmesi:

Yatırımcılar, menkul kıymet alım satımına doğrudan katılmanın yanı sıra, menkul kıymet alım satım hesaplarını yönetmesi için bir menkul kıymet şirketine veya kendi adlarına yatırım yapması için bir yatırım fonu yönetim şirketine yetki verebilirler.

Yatırımcının menkul kıymet alım satım hesabının yönetiminin emanet edilmesi yalnızca bireysel yatırımcılar için mümkündür. Yatırımcılara sunulan hizmetler, menkul kıymetler şirketi ile bireysel yatırımcı arasında, sözleşmenin imzalandığı tarihten itibaren bir yılı geçmeyen bir süreyle yapılan sözleşme esasında gerçekleştirilir; menkul kıymetler şirketi, emanet edilen işlem hesabını yönetmek üzere bir menkul kıymetler uzmanı atar.

Yatırım emaneti, bir yatırımcının (emanet eden taraf), bir menkul kıymet yatırım fonu yönetim şirketine (emanet edilen taraf) varlıklarının ve sermayesinin kâr amacı güden yatırım faaliyetlerinde kullanılmasından tam sorumluluk vermesidir; bu sorumluluk, bir yatırım emaneti sözleşmesi esas alınarak verilir. İki taraf arasındaki anlaşmaya göre, emanet edilen taraf yatırım portföyünü yönetmekten, gerekli getiriyi sağlamak ve riskleri en aza indirmek için yatırım kararları almaktan sorumludur. Yatırım emaneti faaliyetleri, Menkul Kıymetler Kanunu'nda belirtildiği gibi yatırım emaneti sözleşmelerinin imzalanması yoluyla gerçekleştirilir…

Kaynak: https://thanhnien.vn/nha-dau-tu-mua-ban-chung-khoan-can-luu-y-gi-185260429163021547.htm