Bankalarda kırmızı kitap 'dağı': 5 milyon VND değerinde ipotekli gayrimenkul 'sahipliği' yapan iki isim ortaya çıktı

Müşteri kredileri için teminatlar oldukça çeşitlidir ve bunlar arasında en popüler olanı hâlâ gayrimenkuldür. İki banka, toplamda yaklaşık 5 milyon VND değerinde gayrimenkul teminatı bulundurmaktadır.

Ho Chi Minh Şehri, Vo Nguyen Giap Caddesi'nde bir emlak projesi - Fotoğraf: QUANG DINH

Büyük ipotek mülklerine sahip bankalar

Birçok bankanın 2025 yılına ait yarıyıl mali raporlarında ipotek ve rehin olarak alınan kıymetli evrak kalemleri ayrıntılı olarak açıklanmıyor.

Geriye kalanlar arasında Agribank , Vietcombank gibi önemli büyük isimler de var.

Açıklamada, Agribank'ta müşterilerin ipotek ve rehinli varlıklarının toplam değerinin 2025 yılı Haziran ayı sonu itibarıyla yaklaşık 3,53 milyar VND'ye ulaştığı, 6 aylık bir sürenin ardından yüzde 10'dan fazla artış yaşandığı belirtildi.

Bunlardan gayrimenkuller, bankanın ana teminat varlığı olmaya devam ediyor ve geçen yıl sonuna göre %8'den fazla artışla 3,17 trilyon VND'yi aşıyor. Gayrimenkuller ve kıymetli evraklar ise sırasıyla 200.271 milyar VND ve 85.559 milyar VND'yi oluşturuyor.

İpotekli varlıkların toplam değeri açısından Agribank, "Büyük 4" grubundaki bazı bankaları geçemeyebilir. Ancak, yalnızca gayrimenkul ipotekli varlıkları ele alırsak, Agribank'ın "rakibi" olmayabilir.

Vietcombank'ın 30 Haziran 2025 itibarıyla toplam ipotekli varlıkları, geçen yılın sonuna göre yaklaşık %10 artarak 2.600 trilyon VND'yi aştı. Bu miktarın 1.738 trilyon VND'sini gayrimenkuller oluşturdu ve bu rakam, 6 ay önceki 1.732 trilyon VND'ye kıyasla hafif bir artışa işaret ediyor.

Agribank ve Vietcombank müşterilerinden alınan gayrimenkul teminatlarının toplam tutarı yaklaşık 5 milyon VND'dir. Geriye kalan bazı kamu bankaları bu tutarı ayrıntılı olarak açıklamamıştır.

Anonim ticari bankalar grubunda:ACB , MBBank, Techcombank, Sacombank, HDBank... hepsi nispeten yüksek oranda gayrimenkul ipotekli varlıklara sahiptir. Örneğin, Techcombank, Haziran 2025 sonu itibarıyla 565.888 milyar VND "elinde" tutuyordu; bu, yıl başına göre yaklaşık %6'lık bir artışa denk geliyor. Sacombank ise, %6,5'lik bir artışla 889.289 milyar VND tutarında gayrimenkul ipotekli varlık tutuyordu.

Buna karşılık ACB'nin bu yılın ilk 6 ayında 1,05 trilyon VND'nin üzerindeki seviyesinden 997,618 milyar VND'ye düşme eğilimi var.

Gayrimenkule de kredi akışı güçlü.

Devlet Bankası'nın 31 Temmuz tarihli verilerine göre, kredi kuruluşlarının gayrimenkul sektöründeki toplam borç bakiyesi 4,08 milyar VND'ye ulaştı. Bu, 2024 yılı sonuna kıyasla %16,95'lik etkileyici bir büyüme oranı olup, ekonominin genel kredi büyüme oranından daha yüksektir. Gayrimenkul kredileri şu anda tüm ekonominin toplam borç bakiyesinin %23,68'ini oluşturmaktadır.

SHS Menkul Kıymetler Analiz Merkezi - SHS Araştırma Direktörü Sayın Nguyen Minh Hanh, politika yapımında herkesin banka sermayesinin üretime akmasını, bunun da ekonomiye istihdam ve maddi zenginlik yaratmasını umduğunu söyledi.

Anonim ticari bankaların finansal raporlarından elde edilen verilere bakıldığında ise trend daha da belirginleşiyor: Sadece 6 ayda gayrimenkul işletme kredileri, işleme sanayi veya ticarete kıyasla çok daha yüksek bir oranda, yaklaşık %20 oranında arttı.

SHS Araştırma uzmanlarına göre, bir gayrimenkul projesinin değerlemesi ve kıymet takdiri genellikle bir fabrika projesinden çok daha kolaydır. Arazi ve binalar ipotek edilebilir ve sabit bir değer üzerinden satılabilirken, makine ve ekipmanlar hızla değer kaybeder ve üretimleri belirsizdir.

"Paranın 'değerini göstereceği bir yer' aradığını görmek kolaydır ve şu anda gayrimenkul, bu değeri alabileceği yer haline gelmiştir. Ancak gayrimenkul kredi döngüsü çok yavaştır.

SHS uzmanları, "Konut kredileri ve proje kredileri genellikle 10-20 yıl sürer; sermaye sabit kıymetlerde kalır, döndürülmesi zordur. Öte yandan, üretim ve işletme için sermaye kredileri her yıl birçok döngüden geçerek hızla döner ve bu da GSYİH'ye doğrudan bir ivme kazandırır" diye belirtti.

SHS'nin verilerine göre, 2021'den bu yana gayrimenkul büyük bir "sermaye çekim merkezi" oldu: yılbaşından bu yana, her 100 VND ek kredi için bu sektöre yaklaşık 35 VND tahsis edildi.

2022 yılı sonundan itibaren, bu alana ortalama 100 konut için yaklaşık 30 VND (proje geliştirme işletmelerine yaklaşık 20 VND, satın alma - kendi kendine kullanım kredilerine 10 VND) harcanıyor. Bu, arz-talep ilişkisini yansıtıyor: arz tarafı yeniden yapılandırma ve borç kapatma yoluyla "güçlendirilirken", konut talebi tarafı eşit bir şekilde toparlanmadı, bu nedenle ek gelir sağlanmadığı takdirde "sabit fiyat - zayıf likidite" durumu yaratmak kolay.

SHS uzmanları, asıl meselenin gayrimenkulün üretim ve iş sektörünü alt üst edip etmemesi değil, tüm ekonomik pastanın nasıl büyütüleceği, böylece üretimin yaşanacak bir yer edineceği ve sermaye akışını çekecek kadar güçlü olacağı olduğuna inanıyor.

Nakit akışının üretim ve hizmetlere yayılmasını istiyorsak, arz tarafında sadece "arz ve yapı" yaratmak yerine gerçek talebi (istihdam, gelir, altyapılı sosyal konut) teşvik edecek daha fazla politikaya ihtiyacımız var.

BINH KHANH

Kaynak: https://tuoitre.vn/nui-so-do-o-ngan-hang-lo-dien-hai-cai-ten-om-5-trieu-ti-dong-bat-dong-san-the-chap-20251001194751384.htm