Що таке страхування цін на товари?

Việt Nam•21/05/2024

Хеджування цін – це форма інвестицій у хеджування ризиків, спрямована на зменшення ризику несприятливих коливань цін на актив. Як правило, хеджування цін встановлюється шляхом зайняття компенсуючої або зворотної позиції за відповідним хеджованим активом, щоб компенсувати потенційні збитки або прибутки, які можуть виникнути, коли ринок зазнає несприятливих коливань. Найпоширенішими інструментами хеджування цін є деривативи та ф'ючерсні контракти.

Інструменти хеджування цін на сировинні товари

Існує чотири інструменти хеджування цін на сировинні товари, включаючи ф'ючерсні контракти, форвардні контракти, опціони та свопи.

Ф'ючерсні контракти

Товарні ф'ючерсні контракти – це угоди на купівлю або продаж товару у певну дату в майбутньому. Товарні ф'ючерсні контракти регулюються та торгуються на біржах, і тому стандартизовані з точки зору кількості та характеристик базового товару.

Хоча ф'ючерсні контракти базуються на продажу товару в майбутньому, вони зазвичай розраховуються готівкою та рідко призводять до фактичної поставки. Тому учасники ринку торгівлі товарними ф'ючерсами не обов'язково є виробниками товару або покупцями, які бажають його придбати.

Ф'ючерсні контракти охоплюють широкий спектр товарів у сільському господарстві , промисловій сировині, металах та енергетиці. Через появу фінансових ф'ючерсних контрактів, заснованих на фінансових активах та індексах замість товарів, торгівля товарними ф'ючерсами сьогодні становить відносно невелику частку загального ф'ючерсного ринку.

Форвардний контракт

Форвардні контракти подібні до ф'ючерсних контрактів тим, що вони базуються на угоді про купівлю або продаж товару в майбутньому, але форвардні контракти відрізняються від ф'ючерсних контрактів тим, що валюта не стандартизована і зазвичай торгується позабіржово, а не на біржі. Це означає, що транзакційні витрати на хеджування цінового ризику за допомогою форвардних контрактів можуть бути вищими, ніж у ф'ючерсних контрактів.

Умови форвардних контрактів узгоджуються між сторонами на децентралізованому ринку. Таким чином, форвардні контракти можуть бути адаптовані до конкретних потреб сторін контракту. Наприклад, сторони можуть домовитися про фіксовану ціну продажу товару або майбутню референтну ціну та визначити інші індивідуальні характеристики контракту.

Опціонний контракт

Біржові опціонні контракти на товарні біржі – це інструменти, що дозволяють покупцям і продавцям товару купувати його за мінімальною та максимальною ціною відповідно. У цьому типі контракту покупець опціону платить контрагенту премію за право купити або продати базовий товар за заздалегідь визначеною ціною до дати закінчення терміну дії. Опціон колл надає власнику право купити базовий товар, тоді як опціон пут представляє право продати базовий товар.

Опціони не передбачають зобов'язання купувати чи продавати товар, і якщо вони не виконуються, премія є єдиними витратами для власника. Опціони торгуються як на біржах, так і на позабіржових ринках. Біржові товарні опціони зазвичай мають базовим активом товарний ф'ючерсний контракт, а не фізичний товар.

Своп-контракт

Товарний своп – це фінансовий інструмент, за яким сторони обмінюються грошовими потоками на основі ціни базового товару. Виробники сировинних товарів використовують своп-контракти для хеджування цінового ризику. Наприклад, виробники зерна укладають своп-контракти, щоб закріпити ціни на свою продукцію та хеджувати ризик падіння цін.

Товарні свопи зазвичай продаються на позабіржових ринках і не торгуються на біржах. Як і ф'ючерси та опціони, товарні свопи займають відносно невелику частку ринку, тоді як більшість свопів базуються на інших активах або індексах, таких як процентні ставки або обмінні курси.

Переваги страхування цін на товари.

Захист активів та бізнесу

Для підприємств, що займаються торгівлею сировинними товарами, страхування цін на сировинні товари допомагає захистити їхні активи та бізнес-операції від ризиків коливань цін, особливо для підприємств, що працюють у виробничому секторі.

Захист від цінових ризиків

Страхування допомагає захистити інвесторів у сировинні товари від ризиків, пов'язаних з коливаннями цін на сировинні деривативи. Це допомагає мінімізувати ризик збитків або втрат через волатильність ринку.

Збільшення ліквідності та гнучкості

Страхування підвищує ліквідність та гнучкість інвесторів, зменшуючи ризики, дозволяючи їм зосередитися на пошуку нових інвестиційних можливостей, не турбуючись про цінові ризики.

Інвестування в сировинні товари – чудовий інструмент страхування вартості.

З метою пошуку рішень для мінімізації ризиків коливань цін, які створюють труднощі як для фермерів, так і для бізнесу, було створено страхування цін на сировинні товари, щоб допомогти фермерам і підприємствам уникнути нестабільних змін цін. Це дозволяє їм зосередитися на виробництві, контролювати ринок і визначати норми прибутку до початку виробництва або вирощування.

Раніше фермери хвилювалися через високі врожаї, а потім через падіння цін. Однак завдяки страхуванню цін на сировинні товари коливання цін більше не впливають на раніше завершені угоди, що усуває необхідність наздоганятися за ринковими цінами та дозволяє використовувати більш стабільні методи ведення сільського господарства.

Наразі, Акціонерна компанія з торгівлі сировинними товарами Південно-Східної Азії (SACT) є авторитетною консалтинговою компанією зі страхування цін на сировинні товари на ринку. Маючи команду співробітників з багаторічним досвідом роботи на цьому ринку, SACT прагне допомогти фермерам, підприємствам та інвесторам захистити та примножити свої активи найефективнішим способом! Для отримання детальної інформації, будь ласка, зв'яжіться з нашою гарячою лінією: 0945435430 для консультації.

Контактна інформація:

Штаб-квартира: CT36A, Dinh Cong, Hoang Mai, Ханой .

Відділення HCM: 75 Hoang Van Thu Street, Phu Nhuan District, Ho Chi Minh City

Вебсайт: https://hanghoaphaisinh.com/

Фан-сторінка: https://www.facebook.com/giaodichhanghoaSACT

Електронна пошта: Support@hanghoaphaisinh.com

Джерело