Стратегія інвестування у вартість Воррена Баффета є ключовою для вибору прибуткових акцій.
За оцінками Forbes , станом на 30 липня чистий капітал Воррена Баффета досяг 117,4 мільярда доларів, що ставить його на 6-е місце у списку найбагатших людей світу. Одним із ключових факторів, що сприяють величезному статку американського мільярдера, є його здатність вибирати акції на основі принципів інвестування у вартість.
Він вибирає акції на основі кількох факторів, таких як стабільний потенціал прибутку, хороша рентабельність власного капіталу (ROE), компетентне управління та відповідний ціновий пік. Стратегії інвестування у вартісне використання враховують внутрішню вартість акцій, а не зосереджуються виключно на технічних показниках, таких як обсяг та середня ціна. За словами Воррена Баффета, щоб визначити внутрішню вартість компанії, інвестори повинні покладатися на фінансові звіти та показники, опубліковані в цих звітах.
Щоб застосувати свою інвестиційну філософію на практиці, ось кілька питань, які 92-річний мільярдер використовує під час вибору акцій.
Як працює компанія?
Інвесторам слід звернути увагу на ROE, або рентабельність власного капіталу, щоб зрозуміти потенційну дохідність, яку акціонери можуть отримати від своїх інвестицій. Це також показує відсоток прибутку, який інвестори можуть очікувати від акцій. Баффет завжди дивиться на ROE, щоб зрозуміти, як працює бізнес, і порівняти його ефективність з ефективністю конкурентів. Для точної оцінки інвесторам слід враховувати ROE компанії щонайменше за 5-10 років.
Який розмір боргу має компанія?
Компанія з високим співвідношенням боргу до власного капіталу не буде привабливою для Баффета, оскільки значна частина її доходу піде на погашення боргу. Американський мільярдер віддає перевагу бізнесу, який може збільшувати дохід від власного капіталу (SE). Компанія з позитивним власним капіталом означає, що вона може генерувати грошовий потік для покриття своїх боргів і не покладається на борг для підтримки діяльності. Низький рівень боргу та сильний власний капітал – це два ключові елементи вибору перспективних акцій.
Яка норми прибутку?
Баффет шукає компанії з хорошою рентабельністю прибутку, особливо ті, що мають тенденцію до зростання. Як і у випадку з рентабельністю власного капіталу (ROE), він аналізує рентабельність прибутку протягом кількох років, щоб визначити тенденцію. Компанії, які потрапляють під увагу Баффета, мають керівництво, яке ефективно контролює операційні витрати, що сприяє вищим річним нормам прибутку.
Що робить продукцію компанії унікальною?
Американський мільярдер вважає компанії, які виробляють продукти, що можуть бути замінені іншим бізнесом, дуже ризикованими. Він вважає, що якщо бізнес не відрізняється від своїх конкурентів, він навряд чи досягне виняткової прибутковості.
Чи приваблива оцінка акцій?
Ключовий момент інвестування, як зазначав Воррен Баффет, полягає в пошуку компаній із сильними фундаментальними показниками, які недооцінені, щоб знайти прибуткові можливості.
Мета інвесторів, таких як Баффет, полягає у визначенні компаній, які недооцінені відносно їхньої внутрішньої вартості. Він оцінює потенційно перспективний бізнес на основі кількох факторів, таких як корпоративне управління та потенціал доходу.
Зосередьтеся на інвестуванні в себе.
Баффет має багато інвестиційних принципів, але один непохитний принцип – це інвестування в себе. Він наголошує, що маючи достатні знання та досвід, кожен може стати хорошим інвестором. За словами 92-річного мільярдера, інвестування в себе включає практикування хороших фінансових звичок, таких як не перевитрачати кошти, уникати боргів за кредитними картками, заощаджувати та реінвестувати.
Тао Ван (за матеріалами Investopedia )
Посилання на джерело
Коментар (0)