Вибір акцій Ворреном Баффетом

Стратегія інвестування у цінність Воррена Баффета є ключем до вибору прибуткових акцій.

За оцінками Forbes , станом на 30 липня активи Воррена Баффета досягли 117,4 мільярда доларів США, що посідає 6-е місце у списку найбагатших людей планети. Одним із важливих факторів, що допоміг американському мільярдеру досягти великого статку, є здатність вибирати акції відповідно до школи вартісного інвестування.

Він вибирає акції на основі низки факторів, таких як стабільна прибутковість, хороша рентабельність власного капіталу (ROE), компетентне управління та відповідний ціновий пік. Стратегія інвестування у вартісне використання враховує внутрішню вартість акцій, а не зосереджується лише на технічних показниках, таких як обсяг, середня ціна тощо. Щоб визначити внутрішню вартість компанії, за словами Воррена Баффета, інвестори повинні спиратися на фінансові звіти та показники, опубліковані у звітах.

Щоб зрозуміти його інвестиційну філософію в перспективі, ось кілька питань, які 92-річний мільярдер використовує під час вибору акцій.

Як працює компанія?

Інвесторам слід звернути увагу на ROE, рентабельність власного капіталу, щоб побачити, який прибуток акціонери можуть отримати від своїх інвестицій. Це також показує швидкість, з якою інвестори можуть заробляти на акціях. Баффет завжди дивиться на ROE, щоб побачити, як працює компанія, та порівнює її показники з іншими компаніями в тій самій галузі. Щоб зробити точну оцінку, інвесторам слід звернути увагу на ROE компанії щонайменше за 5-10 років.

Який розмір боргу має компанія?

Компанія з високим співвідношенням боргу до власного капіталу не буде привабливою для Баффета, оскільки більша частина доходу буде використана для погашення боргу. Американський мільярдер віддає перевагу бізнесу, який може збільшувати дохід за рахунок власного капіталу акціонерів (SE). Компанія з позитивним власним капіталом означає, що вона може генерувати грошовий потік для покриття своїх боргів і не покладається на борг для підтримки діяльності. Низький рівень боргу та сильний власний капітал – два ключові фактори вибору потенційних акцій.

Яка норми прибутку?

Баффет шукає компанії з хорошою нормою прибутку, зокрема з такою, що має тенденцію до зростання. Як і у випадку з рентабельністю власного капіталу (ROE), він розглядає норму прибутку протягом кількох років, щоб визначити тенденції. Компанії, яким Баффет надає перевагу, мають керівництво, яке добре контролює операційні витрати, що допомагає збільшувати норму прибутку рік за роком.

Чим унікальна продукція компанії?

Американський мільярдер вважає ризикованим для компанії виробляти продукти, які може замінити інший бізнес. Він вважає, що якщо бізнес нічим не відрізняється від своїх конкурентів, він навряд чи зможе генерувати видатні прибутки.

Чи приваблива оцінка акцій?

Ключовий момент інвестування, як зазначав Воррен Баффет, полягає в пошуку компаній з хорошими фундаментальними показниками, які недооцінені, щоб знайти можливості для отримання прибутку.

Мета інвесторів, що утворюють цінність, таких як Баффет, полягає в тому, щоб знайти компанії, які недооцінені порівняно з їхньою внутрішньою вартістю. Потенційний бізнес він оцінює за низкою факторів, таких як корпоративне управління, потенціал отримання доходу...

Зосередьтеся на інвестуванні в себе

Баффет має багато інвестиційних принципів, але один незмінний принцип – це інвестування в себе. Він наголошує, що маючи достатні знання та досвід, кожен може стати хорошим інвестором. Інвестування в себе, за словами 92-річного мільярдера, включає хороші фінансові практики, такі як не витрачати більше, ніж заробляєш, уникати боргів за кредитними картками, заощаджувати та реінвестувати...

Тао Ван (за матеріалами Investopedia )

Посилання на джерело