Очікується найбільше IPO в технологічній галузі цього року.

Згідно з документами, нещодавно поданими до Комісії з цінних паперів та бірж США, Arm має на меті залучити 4,87 мільярда доларів для свого первинного публічного розміщення акцій (IPO) на Nasdaq.

Ця угода може підвищити оцінку компанії до 52 мільярдів доларів. Раніше Arm котирувалися на Лондонській (Велика Британія) та Нью-Йоркській (США) фондових біржах, перш ніж бути придбаною SoftBank за 32 мільярди доларів у 2016 році.

Arm — британська компанія з розробки архітектури мікросхем, що має давню історію. (Фото: Reuters)

Оскільки це британська компанія, Arm класифікується як іноземна компанія з приватного розміщення акцій у США, а її акції вважаються депозитарними розписками США (ADS).

Arm розмістить 95,5 мільйонів акцій ADS за ціною від 47 до 51 долара, залучивши від 4,49 до 4,87 мільярда доларів та оцінивши компанію в діапазон від менш ніж 50 до 52 мільярдів доларів.

Завдяки своєму IPO у США, Arm отримала доступ до нового капіталу для збільшення інвестицій у дослідження та розробки, особливо враховуючи прагнення розвиватися в галузі штучного інтелекту за допомогою нових чіпів. Нещодавно компанія випустила кілька чіпів спеціально для штучного інтелекту та машинного навчання.

Оскільки лише 9,4% акцій Arm вільно торгуються на Nasdaq, SoftBank очікує володіти приблизно 90,6% акцій, що знаходяться в обігу, після завершення IPO.

Очікується, що угода Arm стане найбільшим IPO у технологічній галузі цього року. Інвестори очікують, що лістинг вдихне нове життя на ринок IPO, який практично заморожений з 2022 року.

Макроекономічні та геополітичні виклики, від російсько-українського конфлікту до різкого зростання процентних ставок центрального банку, призвели до значного падіння оцінок технологічних компаній минулого року, що спонукало багато технологічних компаній переглянути свої рішення щодо IPO.

Компанія Arm бачить величезний потенціал доходів у своїй технології. У своїй заявці на IPO компанія заявила, що загальна ринкова капіталізація (TAM) у 2022 році становила 202,5 мільярда доларів. Цей показник може зрости до 246,6 мільярда доларів до кінця 2025 року, що становить річне зростання на 6,8%.

Енергоефективна конструкція процесорів та програмна платформа компанії використовуються в понад 250 мільйонах чіпів по всьому світу, які використовуються в різних продуктах, від датчиків і смартфонів до суперкомп'ютерів.

За оцінками, Arm займає приблизно 48,9% ринку розробки напівпровідників. Інші гравці, такі як Intel та AMD, змагаються у розробці власних архітектур мікросхем, але поки що стикаються з труднощами.

Згідно з документами Arm, Apple, Alphabet, Nvidia та інші технологічні компанії зацікавлені в придбанні акцій Arm на суму 735 мільйонів доларів. Крім того, зацікавлені також Intel, Samsung, TSMC, AMD та MediaTek. Це демонструє важливість Arm, її продуктів і послуг.

IPO технологічних компаній були рідкістю протягом останніх двох років, оскільки інвестори неохоче роблять ставки на компанії зі швидким зростанням. Arm, заснована в 1990 році, відрізняється. У другому кварталі 2023 року компанія отримала прибуток у розмірі 105 мільйонів доларів при виручці в 675 мільйонів доларів.

У 2020 році Nvidia оголосила про плани придбання Arm у SoftBank за 40 мільярдів доларів, але ці плани не були схвалені владою США та Великої Британії. Обидві сторони відмовилися від угоди у 2022 році, що відкрило шлях для IPO Arm у США.

(За даними CNBC)

Гіганти напівпровідникової промисловості прагнуть «стратегічного» альянсу з компанією з розробки мікросхем Arm . 22 вересня засновник і генеральний директор Softbank Group Масайоші Сон заявив, що група планує обговорити стратегічний альянс з Samsung Electronics найближчим часом.

Джерело