Чи справді це ефективно?

Для вирішення проблеми перехресного володіння експерти вважають необхідним нагляд, а також регулювання та санкції, що відповідають відсотку порушень, а також кримінальне переслідування, якщо є ознаки обману.

На своїй 5-й сесії Національні збори надали свою першу думку щодо проекту Закону про кредитні установи (зі змінами), в якому делегати гаряче обговорювали питання про зниження частки акцій для індивідуальних акціонерів, інституційних акціонерів та акціонерів та пов’язаних з ними осіб з 5%, 15% та 20% до 3%, 10% та 15% відповідно.

Багато депутатів Національних зборів вважають, що запровадження правил щодо зменшення коефіцієнтів власності акціонерів та зменшення кредитних лімітів для одного клієнта/групи клієнтів лише усуває «симптоми» перехресного володіння…

Ситуація щодо перехресного володіння, маніпуляцій банківськими операціями та «закулісного» кредитування стає дедалі складнішою. ​​(Джерело: VNA)

Чи можливо обмежити перехресне володіння?

Згідно зі звітом Державного банку В'єтнаму, скорочення акціонерного капіталу має на меті обмежити маніпуляції банківськими операціями та обмежити перехресне володіння.

Однак, доцент доктор Данг Ван Тхань, заступник голови Економічного та бюджетного комітету Національних зборів 11-го скликання, задавався питанням, як це питання буде вирішено на практиці? Чи вирішить зменшення коефіцієнта акціонерного капіталу фундаментальну проблему?

За словами пана Тханя, агентству, що розробляє законопроект, необхідно надати переконливе пояснення на основі цих цифр або негативного впливу зниження коефіцієнта участі в кредитних установах, а не просто стверджувати, що це унікально для В'єтнаму.

Фактично, жоден банківський закон у світі не розглядає питання перехресного володіння так, як у В'єтнамі. Нормативні акти проти перехресного володіння згідно з міжнародною практикою також не згадують таке співвідношення. Найголовніше, щоб проект Закону про кредитні установи відповідав міжнародній практиці. Тому установі, що розробляє закон, необхідно оцінити та з'ясувати, чи випливають причини перехресного володіння з правових норм, чи з процесу впровадження, тим самим приймаючи обґрунтовані та справді ефективні рішення.

За словами пана Тханя, зниження цього коефіцієнта власності вирішує лише «поверхневу» проблему; це пасивне рішення, яке не передбачає достатньо суворих санкцій для боротьби з порушеннями. Тим часом, щоб обмежити перехресне володіння в кредитних установах, регуляторні органи повинні забезпечити прозорість та суворо карати причетні організації та осіб.

Доцент, доктор Данг Ван Тхань, стверджує, що боротьба з перехресною власністю полягає не в коефіцієнті володіння акціями 5% чи 3%, а в механізмі моніторингу та публічній звітності для виявлення юридичних осіб, які беруть участь та контролюють банківські операції. Банк SCB є яскравим прикладом.

За словами пана Тханя, перехресне володіння – це мобільна, навіть невидима, ціль. Щоб протидіяти цій мобільній цілі, проект Закону про кредитні установи спрямовує свою «гармату» лише на фіксовану точку, незмінну константу співвідношення власності, що призводить до невдачі в досягненні цілі.

«Перехресне володіння, схоже, є «особливістю» В’єтнаму. Це пояснюється тим, що Закон про банківську діяльність та інші пов’язані закони в багатьох країнах прагнуть створити щільну мережу запобігання ризикам на ранній стадії для виявлення перехресного володіння. Навіть у більшості країн, таких як США, Велика Британія та Китай, було створено модель пік-близнюк, яка ставить банки під нагляд не лише Центрального банку, а й іншого органу пруденційного нагляду».

Закони в інших країнах обмежують максимальний відсоток власності через антимонопольні принципи, а не прагнуть знизити його для вирішення проблеми перехресного володіння, як це відбувається в нашій країні. Багато країн навіть дозволяють особі та пов’язаним з нею особам володіти до понад 20% акцій за умови, що вони обіймають вищу керівну посаду, – наголосив пан Тхань.

Це має наслідки для фондового ринку.

За словами пана Тханя, зниження коефіцієнта володіння акціями може мати практичні наслідки, негативно вплинувши на фондовий ринок у короткостроковій перспективі.

Пан Тхань також пояснив, що наразі ринкова капіталізація банків зростає, багато комерційних банків котируються на фондовій біржі, а їхня ринкова капіталізація перевищує 100 000 мільярдів донгів. Тим часом обсяг торгів на в'єтнамському фондовому ринку не покращився. Це призводить до того, що ринок не в змозі поглинути величезний обсяг капіталу від скорочення коефіцієнтів власності, а одночасне зниження коефіцієнтів власності кредитними установами серйозно вплине на ринок.

Зменшення відсотка володіння акціями може мати практичні наслідки, негативно вплинувши на фондовий ринок у короткостроковій перспективі. (Джерело: VNA)

Крім того, це положення в законопроекті суперечить концепції великого акціонера, як вона визначена у статті 4 законопроекту. Стаття 4 визначає великого акціонера як акціонера, який володіє 5% капіталу кредитної установи. Порівнюючи це із Законом про підприємства та Законом про цінні папери, стає зрозуміло, що великі акціонери зобов'язані розкривати інформацію, що сприяє підвищенню прозорості в діяльності кредитних установ.

Отже, коли проект Закону про кредитні установи зменшує коефіцієнт власності акціонерів до 3%, це означає, що вони не зобов'язані розкривати інформацію як основні акціонери. Чи забезпечує це прозорість та відкритість?

Крім того, це регулювання може призвести до розпорошення капіталу від основних акціонерів одного банку до інших банків, що згодом призведе до формування альянсів основних акціонерів банків, що потенційно придушить конкуренцію між кредитними установами та усуне здорову конкуренцію на ринку.

Потрібен пильний нагляд.

Тому, за словами пана Тханя, для ефективного вирішення цієї проблеми слід реформувати модель органів фінансового нагляду та інспекції, пов’язаних з банками, а також встановити нормативні акти з відповідними санкціями залежно від відсотка порушень. Ті, хто вчиняє незначні порушення, можуть бути притягнуті до адміністративної відповідальності, тоді як ті, хто має ознаки обману, повинні бути притягнуті до кримінальної відповідальності.

«Крім того, у банків, які не подають правдивих декларацій, слід відкликати ліцензії на діяльність. Нам потрібно вирішувати економічні проблеми економічними засобами та економічними санкціями», – сказав пан Тхань.

З іншого боку, необхідна оцінка функцій та обов'язків Національного комітету фінансового нагляду, який діє як дорадчий орган Прем'єр-міністра у координації нагляду за національним фінансовим ринком (банківська справа, цінні папери, страхування); допомагає Прем'єр-міністру у загальному нагляді за національним фінансовим ринком...; та передає кредитні установи під нагляд Центрального банку поряд з іншими наглядовими органами.

«Поряд із покращенням інспекції, нагляду та управління кредитною діяльністю, регуляторні органи також повинні суворо забезпечувати прозорість та відкритість транзакцій. Нормативні акти в цьому напрямку не обов’язково зменшать коефіцієнти володіння акціями або ліміти фінансування; насправді вони можуть навіть дозволити вищі ліміти фінансування, щоб запобігти перехресному володінню організаціями та окремими особами між їхніми підприємствами та банками. Одночасно слід запровадити суворі санкції для суворого покарання за порушення», – рекомендував доцент, доктор Данг Ван Тхань.

Джерело: https://baoquocte.vn/giam-ty-le-so-huu-co-phan-tai-ngan-hang-co-thuc-su-hieu-qua-235311.html