Хвиля підвищення процентних ставок
Моніторинг грошового ринку з початку четвертого кварталу, особливо протягом останніх трьох тижнів, показує різкі коливання процентних ставок. У першій половині грудня ставка за кредитами овернайт на міжбанківському ринку в один момент зросла до 7,5% річних.
Станом на 22 грудня щонайменше 25 банків підвищили свої депозитні процентні ставки порівняно з початком місяця. Деякі банки навіть двічі протягом одного тижня підвищили процентні ставки за заощадженнями.
Очолюють хвилю підвищення процентних ставок менші банки, які пропонують низку рекламних програм для індивідуальних клієнтів. Наприклад, Комерційний акціонерний банк Ан Бінь (ABBank) додав 1,2% до зазначеної процентної ставки для термінів 6 та 12 місяців, довівши процентну ставку для цих термінів до 6,7–6,8% на рік.
З 17 грудня до середини січня 2026 року Viet Capital Commercial Bank (BVBank) пропонує додаткові 0,5% до зазначеної процентної ставки за депозити, зроблені в касі або онлайн на термін від 6 до 18 місяців, що підвищує фактичну процентну ставку до 6,8% на рік. Аналогічно, National Commercial Bank (NCB) додає до 1,4% на рік до процентної ставки за онлайн-ощадні депозити на один місяць або більше, без необхідності внесення великої суми депозиту або необхідності бути великим клієнтом.
Таким чином, процентні ставки за депозитами на термін менше 6 місяців у малих та середніх комерційних банках були зведені до граничної ставки в 4,75% на рік. Тим часом процентні ставки на середньострокові та довгострокові терміни (6-12 місяців) зазвичай коливаються в діапазоні 6-7% на рік. Залежно від терміну, середня процентна ставка за депозитами в комерційних банках зросла на 0,5-1,4% порівняно з початком року.
На відміну від раніше, «велика четвірка» банків, включаючи В'єтнамський банк сільськогосподарського та сільського розвитку ( Agribank ), В'єтнамський інвестиційний та розвитокний банк (BIDV), В'єтнамський банк зовнішньої торгівлі (Vietcombank) та В'єтнамський акціонерний комерційний банк промисловості та торгівлі (VietinBank), також підвищили процентні ставки за депозитами на 0,5% на рік з різними термінами погашення. Однак підвищення процентних ставок цими великими банками допомогло «охолодити» відкритий ринок, знизивши процентну ставку за депозитами на цьому ринку до 4,6% на рік.
Зокрема, протягом 1 місяця VietinBank, Vietcombank та BIDV підвищили процентні ставки з 1,6% до 2,1%/рік (збільшення на 0,5%), тоді як Agribank збільшився з 2,1% до 2,4%/рік. Протягом 3 місяців VietinBank, Vietcombank та BIDV зросли з 1,9% до 2,4%/рік; однак, Agribank зріс з 2,4% до 2,7%/рік.
Протягом 6-місячного терміну процентні ставки за ощадними вкладеннями у трьох основних банках (VietinBank, Vietcombank , BIDV) зросли приблизно з 2,9–3% до 3,5% річних; Agribank продовжував лідирувати з 3,8% річних. 9-місячний термін спостерігав аналогічні тенденції: ставки трьох провідних банків зросли з 2,9–3% до 3,5% річних, тоді як Agribank піднявся з 3,5% до 3,8% річних. Заявлені процентні ставки на 12-місячний термін у чотирьох найбільших банках зросли з 4,6–4,7% до 5,2% річних.
Тиск на підвищення процентних ставок за депозитами є досить значним, що призводить до вищих процентних ставок за депозитами порівняно з серединою року. Це підвищення процентних ставок за депозитами також призвело до різкого зростання процентних ставок за кредитами. Кілька комерційних банків повідомили, що процентні ставки за споживчими кредитами для фізичних осіб досягли 14,5% річних, тоді як забезпечені кредити, такі як кредити на нерухомість, перевищили 10% річних. Такий рівень процентних ставок за кредитами змусив підприємства занепокоїтися можливістю того, що процентні ставки не припиняться зростати у 2026 році.
Що буде з процентними ставками?
За словами експертів, основною причиною швидкого підвищення процентних ставок є сильне та стійке зростання кредитування, тоді як зростання депозитів було повільнішим. Тільки у 2025 році кредитування може зрости приблизно на 20%, тоді як депозити, як очікується, зростуть лише приблизно на 15%. Така ситуація призвела до рекордно високих коефіцієнтів кредитів до депозитів (LDR) для багатьох банків.
Крім того, низькі процентні ставки за депозитами, що підтримувалися з 2023 року дотепер, змусили багатьох людей перейти від заощаджень до інших інвестиційних каналів, що призвело до значного відтоку грошей із системи та вплинуло на ліквідність.
Згідно з оцінкою акціонерної компанії Vietcap Securities, підвищення процентних ставок четвіркою «великих» банків не є несподіванкою, оскільки приватні банки вже зробили це, а Державний банк В'єтнаму також підвищив процентну ставку OMO на 0,5%. Експерти Vietcap також вважають, що поточний рівень процентних ставок залишається сприятливим для економіки, і прогнозують, що тиск на ліквідність у системі поступово зменшиться з березня 2026 року, після святкування Нового року за місячним календарем, завдяки додатковим джерелам капіталу, таким як державні інвестиції та повернення коштів до банківської системи.
Відповідаючи на питання про те, якими будуть процентні ставки найближчим часом, економіст доктор Нгуєн Дик Хыонг вважає, що В'єтнам, прагнучи високого зростання, не може покладатися виключно на банківський капітал, а потребує активного розвитку свого ринку капіталу. Зусилля щодо підвищення фондового ринку та національного кредитного рейтингу відкриють більш сприятливі можливості для бізнесу щодо залучення міжнародного капіталу, тим самим сприяючи поверненню процентних ставок до збалансованого рівня.
Багато хто також прогнозує, що процентні ставки за депозитами можуть продовжувати зростати протягом перших кількох місяців 2026 року через збільшення попиту на капітал до та після Місячного Нового року 2026. Однак після цього процентні ставки можуть знизитися, і прогнозується, що загальний рівень процентних ставок у 2026 році зросте приблизно на 0,5-1%.
Хоча процентні ставки демонструють ознаки зростання, ліквідність системи покращиться. Водночас банківські депозити можуть зіткнутися з меншою конкуренцією, оскільки такі класи активів, як золото, акції та нерухомість, мають високі ціни, що спонукає людей розглядати можливість повернення до ощадних рахунків.
Джерело: https://hanoimoi.vn/dien-bien-lai-suat-se-the-nao-728119.html
Коментар (0)