Залучивши 1,5 мільярда доларів США, споживчо-роздрібна платформа Masan The CrownX відкриває нову сторінку

За підтримки гігантів міжнародного фінансового ринку, The CrownX офіційно вступила у фазу прискорення, коли частини споживчої, роздрібної та технологічної платформи були поступово завершені.

Masan Group (код акції MSN) щойно завершила останній раунд мобілізації капіталу у 2021 році для The CrownX (TCX) – споживчо-роздрібної платформи, що об'єднує WinCommerce та Masan Consumer Holdings. У цьому раунді мобілізації капіталу група інвесторів, включаючи TPG, Національний інвестиційний фонд Абу-Дабі (ADIA) та SeaTown Holdings, інвестувала 350 мільйонів доларів США в The CrownX.

ADIA управляє портфелем приблизно 649 мільярдів доларів США по всьому світу.

Раніше, у квітні 2021 року, SK придбала 16,26% акцій VinCommerce на загальну грошову вартість 410 мільйонів доларів США. У червні 2021 року група інвесторів Alibaba та Baring Private Equity Asia завершила придбання 5,5% нововипущених акцій The CrownX за 400 мільйонів доларів США. До кінця червня цього року Masan та The CrownX витратили майже 400 мільйонів доларів США на викуп акцій TCX у міноритарних акціонерів. У листопаді SK Group продовжила інвестувати 340 мільйонів доларів США в Masan, щоб володіти 4,9% акцій The Crown X. Таким чином, у 2021 році в The CrownX було вкладено загалом 1,5 мільярда доларів США, незважаючи на період, коли економіка зазнавала численних коливань через пандемію.

Довіра від "гігантів"

Зокрема, останній раунд фінансування The CrownX, окрім залучення нових стратегічних інвесторів, також приносить додаткову цінність існуючим акціонерам. Оскільки TPG, ADIA та SeaTown погодилися інвестувати в The CrownX за ціною 105 доларів США за акцію (еквівалентно 2,4 мільйона донгів за акцію), поточна оцінка компанії становить 8,2 мільярда доларів США, що на 12% більше, ніж тоді, коли інвестувала група інвесторів Alibaba, Barings та SK.

Masan планує розробити екосистему «Споживач-Технологія» на основі телекомунікаційної платформи Reddi.

У цьому раунді залучення капіталу The CrownX вітає нових інвесторів, включаючи SeaTown Holdings та ADIA. SeaTown безпосередньо належить Temasek Holdings. Temasek є одним із двох основних інвестиційних фондів уряду Сінгапуру разом із GIC. Temasek наразі управляє інвестиційним портфелем приблизно на 400 мільярдів доларів США, зосереджуючись на азійському регіоні. З обережним підходом, ставлячи безпеку на перше місце під час прийняття рішення про інвестування, можна побачити, що Temasek має тверду впевненість у майбутньому The CrownX, особливо в перспективі IPO на міжнародній фондовій біржі.

Після завершення раунду залучення коштів у 2021 році, генеральний директор Masan Денні Ле заявив, що група має на меті провести IPO The CrownX на міжнародній фондовій біржі у 2023-2024 роках. З кожним інвестиційним циклом фонди часто очікують, що вартість інвестицій зросте щонайменше в 2-3 рази. Таким чином, цілком ймовірно, що «акули», такі як Temasek, покладають надію на те, що оцінка The CrownX досягне 20 мільярдів доларів протягом наступних 2-3 років після IPO.

Тим часом, ADIA все ще є відносно новим ім'ям на ринку злиттів та поглинань у В'єтнамі. CrownX — перше в'єтнамське підприємство, яке привернуло увагу цього інвестиційного фонду з Близького Сходу. ADIA наразі управляє інвестиційним портфелем на суму близько 649 мільярдів доларів США, що є другим за величиною серед суверенних фондів добробуту на Близькому Сході.

Зі швидким зростанням розміру суверенних фондів добробуту в регіоні Близького Сходу вони стають дедалі важливішими у світовій фінансовій системі. Країни Близького Сходу також використовують ці інвестиційні фонди для диверсифікації джерел доходу, інвестуючи в активи по всьому світу, зменшуючи свою залежність від нафти.

Тим часом, TPG є «знайомим», який супроводжує Masan понад десять років. У 2009 році TPG інвестувала в Masan, коли нова в'єтнамська група споживчих товарів готувалася до лістингу на HoSE. На той час капіталізація Masan становила 900 мільйонів доларів США. Сьогодні вартість Masan Group перевищила 8 мільярдів доларів США і продовжує зростати. Раніше гігант SK з Кореї також багато разів інвестував у Masan та її дочірні компанії.

Таким чином, є явні підстави показувати, що нещодавній заклик до залучення капіталу на суму 350 мільйонів доларів був лише першим «підходом» ADIA та Temasek, особливо в контексті того, що оцінка The CrownX може зрости відтепер і до етапу IPO протягом наступних 2-3 років.

Шматочки поступово завершуються

Завдяки підтримці «гігантів», Masan не лише отримує фінансові ресурси, але й користується досвідом стратегічних партнерів. Це є передумовою для Masan пришвидшити The CrownX на шляху цифрової трансформації, перетворившись на інтегровану платформу для роздрібної торгівлі, споживачів та технологій від офлайн до онлайн.

До появи The CrownX, TPG та ADIA інвестували 600 мільйонів доларів та 750 мільйонів доларів відповідно в Jio Platforms, найбільшого телекомунікаційного оператора в Індії, що належить Reliance Retail, найбільшій роздрібній мережі в південноазійській країні з мільярдним населенням.

Цікаво, що історія The CrownX має багато спільного з історією Reliance Retail - Jio Platforms. Очевидно, що TPG та ADIA побачили потенціал моделі споживач-технологія-телекомунікаційна компанія. А у В'єтнамі The CrownX є піонером у цій гонці, поєднуючи багато факторів для швидкого зростання, забезпечуючи інвесторам проривну цінність.

CrownX має основні складові для досягнення своєї мети. WinCommerce наразі є найбільшою системою роздрібної торгівлі товарами першої необхідності у В'єтнамі за масштабом точок продажу. Водночас, такі платформи, як Phuc Long, Techcombank та мобільна мережа Reddi, можуть задовольнити майже всі найважливіші потреби споживачів у повсякденному житті.

Пропонуючи споживачам різноманітні продукти та послуги, інтегровані в модель магазину WinMart+, The CrownX володіє єдиною платформою, яка інтегрує офлайн-продажі з найоптимальнішими інвестиційними витратами, одночасно підвищуючи доступність для клієнтів. Найближчим часом Masan, ймовірно, скористається перевагами платформи лояльності клієнтів Reddi, щоб перетворити звички оплати готівкою на безготівкові, обслуговуючи споживачів продуктами «купуй зараз, плати потім», надаючи рішення для управління активами та інвестицій.

Крім того, не виключено, що Masan може співпрацювати з фінтех-партнером, досліджувати дані для завершення цифрової екосистеми. Злиття та поглинання – це метод, який Masan часто використовує для реалізації своєї стратегії розвитку. Masan вважає, що найближчим часом фінтех-рішення, які не були належним чином доступні більшості споживачів, стануть переломним моментом.

Джерело: Ден Трі

Джерело: https://www.masangroup.com/vi/news/masan-news/Masan-consumer-retail-platform-The-CrownX-begins-new-chapter-by-raising-usd-1-point-5-b-from-investors.html