Фондовий ринок не дуже добре показав себе у третьому кварталі цього року. Як наслідок, сегмент власної торгівлі цінними паперами також зазнав значних коливань.
Торгівля власними цінними паперами значною мірою сприяє прибуткам компаній з цінними паперами - Фото: КВАНГ ДІНЬ
Власна торгівля включає фінансові активи, визнані через прибуток/збиток (FVTPL), інвестиції, що утримуються до погашення (HTM), та фінансові активи, доступні для продажу (AFS).
До кінця третього кварталу цього року вартість власних торгових активів компаній з цінними паперами досягла приблизно 242 400 мільярдів донгів, що на 10% більше, ніж на кінець минулого року.
Vietcap отримує прибуток від своїх акцій.
Кожна компанія, зі своїми власними уподобаннями, матиме різні розподіли. Наприклад, у Vietcap Securities (VCI), яку очолює пані Нгуєн Тхань Фуонг, діяльність з фіксації прибутку зменшила розмір активів, доступних для продажу, приблизно на 21% порівняно з початком року.
Виходячи з ціни покупки, вартість акцій, доступних для продажу (APS), VCI на кінець третього кварталу становила 3,625 млрд донгів порівняно з 4,594 млрд донгів на початку року.
У третьому кварталі VCI продала деякі акції, такі як MSN компанії Masan та MBB компанії MBBank. VCI скоротила свої інвестиційні активи в акції, такі як KDH компанії Khang Dien House, PNJ та STB компанії Sacombank.
І навпаки, VCI збільшила свої інвестиції в TDM акціонерного товариства Thu Dau Mot Water, FPT тощо. Компанія пані Фуонг також збільшила свої інвестиції в облігації до 540 мільярдів донгів.
Загалом, VCI залишається дуже успішним підрозділом у сегменті власної торгівлі, а його портфель цінних паперів, що котируються на біржі, оцінюється в прибуток приблизно в 2 700 мільярдів донгів, що відповідає зростанню понад 90% порівняно з ціною покупки.
У категорії цінних паперів, що котируються на біржі, з ціною придбання 663 мільярди донгів, але ринковою ціною 851 мільярд донгів, VCI також оцінює прибуток у понад 187 мільярдів донгів.
VCI повідомила про чистий прибуток у розмірі 215 мільярдів донгів у третьому кварталі 2024 року, що на 20% більше, ніж за аналогічний період минулого року. Компанія заявила, що отримала прибутки від кількох інвестицій, що призвело до значного збільшення доходів від активів FVTPL…
Інша компанія з цінних паперів також має досить сильний сегмент власної торгівлі, займаючись «торгівлею акціями», така як VIX Securities.
Фінансовий звіт за третій квартал 2024 року показує, що портфель фінансових активів EVTPL компанії VIX збільшився з 5,438 млрд донгів на початку року до 8,726 млрд донгів на кінець вересня.
VIX зробила значні інвестиції в акції, що котируються на біржі, на суму 3,457 млрд донгів, що становить 40% її портфеля, тоді як акції, що не котируються на біржі, інвестиційні трасти та облігації становили 7%, 22% та 31% відповідно.
У звіті не уточнюються конкретні акції та облігації, в які інвестувала VIX. Однак інвестиції в акції, облігації та інвестиційні трасти наразі приносять VIX майже 7% прибутковості.
Багато компаній з цінних паперів додають більше грошей, щоб «грати на фондовому ринку».
VCI була найприбутковішою у власній торгівлі, але за розміром портфеля SSI, очолювана Нгуєном Зуєм Хунгом, була провідною компанією в галузі.
Однак розмір портфеля FVTPL SSI також значно зменшився з 43 837 млрд донгів на початку року до понад 36 919 млрд донгів через 9 місяців.
Згідно зі звітом за третій квартал 2024 року, фінансові активи SSI, що оцінюються за справедливою вартістю через проєкти (FVTPL), мали вартість у розмірі 36 919 млрд донгів, але їхня справедлива вартість (ринкова ціна) зросла лише незначно, досягнувши приблизно 36 975 млрд донгів.
Депозитні сертифікати залишаються найбільшою статтею портфеля SSI, їхня сума перевищує 20 918 млрд донгів, що на 30% менше, ніж на початку року.
У третьому кварталі SSI інвестувала в такі акції, як VPB VPBank (початкова вартість 854 млрд донгів), HPG Hoa Phat (105 млрд донгів), TCB Techcombank (91,8 млрд донгів), VHM Vinhome (91,5 млрд донгів) тощо.
На відміну від VCI, портфель цінних паперів SSI, що котируються на біржі, значно збільшився з понад 1000 мільярдів донгів на початку року до майже 1750 мільярдів донгів.
Тим часом, власна торгівля VNDirect зосереджена переважно на облігаціях. Звіт за третій квартал 2024 року показує, що компанія пані Фам Мінь Хьонг збільшила свої інвестиції як у лістингові, так і в нелістингові облігації порівняно з початком року.
Портфель облігацій VNDirect складається з 2 118 млрд донгів у лістингових облігаціях та 11 016 млрд донгів у нелістингових облігаціях, що становить збільшення на 208% та 46% відповідно.
Станом на кінець вересня VNDirect володіє акціями таких компаній, як VPB (448 мільярдів донгів), HSG (379 мільярдів донгів) тощо.
Кілька інших компаній також мають значні інвестиції в облігації, такі як HSC, VPBankS та TCBS… Серед них TCBS скоротила свої активи в лістингових облігаціях з 1,422 млрд донгів на початку року до 447 млрд донгів.
Фірма цінних паперів Techcombank також скоротила свій портфель непублічних облігацій з 12,147 млрд донгів до 11,171 млрд донгів після дев'яти місяців. І навпаки, TCBS збільшила свої інвестиції в акції, що котируються на біржі, майже у 2,3 рази, досягнувши майже 1,130 млрд донгів на кінець вересня.
За словами керівника компанії з цінних паперів, на відміну від багатьох компаній з іноземним капіталом, вітчизняні компанії зосереджуються на власній торгівлі поряд з маржинальним кредитуванням та брокерськими послугами.
Власна торгівля останнім часом зробила значний внесок у загальну ліквідність ринку.
Однак історія компанії з цінними паперами, яка одночасно торгує акціями з метою отримання прибутку та виступає брокером і радником клієнтів, вже давно викликає певні занепокоєння щодо конфлікту інтересів.
Джерело: https://tuoitre.vn/loat-noi-rot-them-tien-choi-chung-vietcap-tu-doanh-chung-khoan-lai-nghin-ti-20241027111654028.htm
Коментар (0)