Зіткнувся з гірким розчаруванням щодо облігацій Saigon Glory.

Кредитору залишається лише гірка пігулка, яку потрібно проковтнути.

Пані П. Лам (Хошимін) розповіла, що вона використала 5 мільярдів донгів для придбання облігацій лоту SGL-2020.02, випущених Saigon Glory Co., Ltd. (дочірньою компанією Bitexco, далі – Saigon Glory). Метою випуску було фінансування проекту The Spirit of Saigon – комплексу офісів, комерційних приміщень, послуг, квартир та 6-зіркового готелю в самому серці 1-го району Хошиміна, навпроти ринку Бен Тхань.

Однак, пані Лам заявила, що вона отримала відсоткові виплати за облігаціями лише двічі, кожного разу понад 100 мільйонів донгів, і не отримувала жодних подальших платежів. Незважаючи на те, що термін погашення минув, і Saigon Glory зобов'язана виплатити основну суму, вона не отримала жодного повідомлення від забудовника. Неотримання основної суми та «зникнення відсотків» суттєво вплинули на її роботу та сімейне життя, за словами пані Лам.

«Saigon Glory раніше надсилала листа з проханням про продовження терміну випуску облігацій, але я не погодилася. Однак з того часу компанія не відповіла. Компанія не виплатила відсотки і не повідомила мене про основну суму. 5 мільярдів донгів – це велика сума грошей для моєї родини; я можу не звертати уваги на відсотки, але Saigon Glory повинна повернути мені основну суму», – сказала пані Лам.

Інформація про випуск облігацій компанією Saigon Glory (фото з протоколу засідання).

Випуск облігацій, придбаний пані Лам, є лише одним із 10 випусків облігацій Saigon Glory на загальну суму 10 000 мільярдів донгів. З цієї суми 5 000 мільярдів донгів мали термін погашення у червні-липні цього року, але Saigon Glory запізнилася з виконанням своїх зобов'язань щодо виплати як основної суми, так і відсотків. Решта 5 000 мільярдів донгів мають термін погашення у серпні 2025 року.

Через затримку Saigon Glory з виконанням своїх платіжних зобов'язань, проєкт зараз розглядає варіанти розпорядження заставними активами.

Запит на розпорядження активами застави.

Представляючи власників облігацій (акціонерне товариство Tan Viet Securities) та банк з управління заставою Techcombank , пан Ву Куанг Бао, генеральний директор Saigon Glory, нещодавно провів зустріч 6 жовтня в штаб-квартирі Tan Viet Securities (Ханой).

Протокол зустрічі був узгоджений між Tan Viet Securities та банком з управління заставою, тоді як Saigon Glory запропонувала виключити зміст щодо вартості застави за облігаціями та відмовилася підписувати протокол.

Згідно з протоколом, з червня цього року Techcombank п'ять разів звертався до Saigon Glory з проханням про переоцінку застави, але не отримав жодної відповіді. У вересні минулого року банк авансом оплатив витрати на проведення переоцінки.

Зокрема, вартість застави, яким є майбутня нерухомість Вежі А (ще не завершена), була переоцінена на 4,653 млрд донгів згідно з Сертифікатом оцінки від 30 серпня 2023 року, виданим DPV Co., Ltd. (франчайзинговим партнером, уповноваженим використовувати бренд Colliers Investment Management and Real Estate Services Group у В'єтнамі).

Вартість застави, яка є внеском Saigon Glory у капітал, була переоцінена до мінус 1,028 млрд донгів на основі звіту про оцінку внеску у капітал акціонерного товариства DSC Securities – філії в місті Хошимін за вересень 2023 року.

Проєкт «Дух Сайгону» зупинено на кілька місяців (Фото: Куанг Ань).

Банк пояснив, що раніше вартість Вежі А, згідно з сертифікатом оцінки від Indochina Valuation, становила 11,551 млрд донгів – вартість Вежі А після завершення будівництва станом на 31 грудня 2024 року, за умови, що Saigon Glory матиме достатньо коштів для завершення проєкту.

Слід зазначити, що у своєму звіті для Ханойської фондової біржі (HNX) Saigon Glory заявила, що використала 9 915 мільярдів донгів з 10 000 мільярдів донгів, залучених у вигляді облігацій, для реструктуризації боргу та 85 мільярдів донгів для фінансування проекту.

У вересні цього року, коли у Вежі А (частина комплексу веж) було завершено лише 4 чорнові поверхи, Saigon Glory призупинила будівництво і не має конкретних планів щодо його відновлення. Крім того, згідно зі звітом про оцінку частки Saigon Glory, складеним компанією DSC Securities, на рахунку Saigon Glory не було достатньо коштів для будівництва.

Компанія має прострочену дебіторську заборгованість перед третіми сторонами на суму понад 19 трильйонів донгів, яку DSC оцінює як малоймовірну для стягнення. Тому DPV Co., Ltd. оцінила незавершений актив Tower A у 4 653 мільярди донгів.

Щодо активів, що представляють собою внесок капіталу компанії Saigon Glory, початкова вартість застави становила 7 000 мільярдів донгів. Станом на вересень 2023 року, згідно з незалежною оцінкою DSC, активи компанії, включаючи проекти, готівку та дебіторську заборгованість, вважалися недостатніми для покриття загальної заборгованості підприємства (приблизно 32 000 мільярдів донгів).

Зокрема, найбільшою втратою активів Saigon Glory є дебіторська заборгованість перед третіми сторонами на суму понад 19 000 мільярдів донгів, повне відшкодування якої вважається малоймовірним. Тому банк дійшов висновку, що справедлива вартість власного капіталу станом на 1 вересня 2023 року становила негативних 1 028 мільярдів донгів за базовим сценарієм.

Сценарій щодо дебіторської заборгованості Saigon Glory, оціненої банком (фото з протоколу засідання від 6 жовтня 2023 року).

У протоколі зазначено, що під час зустрічі банк звернувся до Saigon Glory з проханням передати забезпечення (передати документи та провести виїзні перевірки, підписати договори авторизації, необхідні для сприяння проведенню аукціону активів) до 31 жовтня 2023 року.

За даними банку, якщо аукціон не відбувся або не був успішним, сторони мають право домовитися про пошук покупця, але перед продажем цьому покупцеві потрібна згода власника облігацій. Якщо аукціон пройде успішно, Saigon Glory не має права шукати покупця.

Згідно з умовами договору управління заставою, кошти від продажу застави будуть використані для покриття витрат на продаж застави, податків, зборів тощо, а потім будуть використані для виплати коштів власникам облігацій. Будь-які залишки коштів (якщо такі є) будуть повернуті гарантам.

Якщо коштів від продажу застави все ще недостатньо для покриття зобов'язань за облігаціями, Saigon Glory зобов'язана здійснити подальші платежі, як це передбачено статтею 307 Цивільного кодексу.

Проєкт «Дух Сайгону» розташований у престижному районі нерухомості 1-го округу міста Хошимін (Фото: Хонг Чіем).

Saigon Glory запланувала передачу документів щодо обробки застави на 31 листопада.

Компанія Saigon Glory Co., Ltd. надіслала письмову відповідь банку та Tan Viet Securities для роз'яснення деяких питань, пов'язаних з передачею активів застави.

Компанія «Сайгон Глорі» заявила, що відповідні сторони не визнали вартість застави, яка є внеском капіталу в «Сайгон Глорі», як оцінену в 0 донгів. Таким чином, зміна вартості цього активу на мінус 1 028,3 мільярда донгів неточно відображає зміст зустрічі між сторонами. На сьогоднішній день компанія не отримала від банку жодних сертифікатів оцінки чи звітів про оцінку застави в будь-якій формі.

Saigon Glory заявила, що з моменту тристоронньої зустрічі 6 жовтня банк ще не уточнив процес передачі застави, не надіслав список персоналу, відповідального за отримання застави, та не надав необхідні документи, що вимагають схвалення Ради членів Saigon Glory для передачі застави.

Компанія Saigon Glory заявила, що все ще перебуває в процесі перегляду та категоризації документів про передачу та стикається з труднощами, оскільки члени Ради директорів не відвідують засідання, коли їх викликають для перевірки записів компанії.

Таким чином, ця компанія пропонує відкласти передачу відповідних документів до моменту з'ясування вищезазначених питань усіма сторонами, з метою завершення цього до 31 листопада, як обговорювалося на зустрічі 6 жовтня.

Компанія також заявила, що координуватиме та докладатиме всіх зусиль для пришвидшення передачі заставних активів для обробки відповідно до положень іпотечних договорів та випущених облігаційних документів, забезпечуючи повні права всіх залучених сторін та дотримуючись законодавчих норм.

У 2020 році компанія Saigon Glory Co., Ltd. залучила 10 трильйонів донгів шляхом випуску 10 траншів облігацій зі строком погашення 3-5 років та мінімальною процентною ставкою 11% річних протягом першого року. З цієї суми 5 трильйонів донгів набули чинності у червні-липні 2023 року, а 5 трильйонів донгів – у серпні 2025 року.

У жовтні 2022 року, після суперечок щодо здатності компанії погасити облігації на фінансовому ринку, пов'язаних з арештом керівників Van Thinh Phat Group, Saigon Glory зобов'язалася викупити всі облігації на суму 10 000 мільярдів донгів достроково, у два етапи. Етап 1 передбачав викуп компанією облігацій на суму 5 000 мільярдів донгів не пізніше 12 червня 2023 року, тоді як Етап 2 передбачав викуп облігацій не пізніше 12 червня 2024 року.

У квітні минулого року Saigon Glory звітувала Ханойській фондовій біржі про виплати основної суми боргу та відсотків за своїми облігаціями 2022 року. У 2022 році компанія здійснила 40 виплат відсотків за 10 згаданими вище випусками облігацій на загальну суму майже 1,11 трильйона донгів.

Джерело: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ngam-trai-dang-voi-trai-phieu-saigon-glory-20231102173147385.htm