Швидке збільшення капіталу, але низькі відсотки та несвоєчасна виплата основної суми та відсотків за облігаціями

Прострочена сплата основної суми облігацій та відсотків

31 липня 2024 року компанія Big Gain Investment Company Limited надіслала до Ханойської фондової біржі (HNX) документ, у якому повідомляється про незвичайну інформацію про затримку виплат основної суми боргу та відсотків за лотом облігацій з кодом BGICH2124002. Цей лот облігацій був випущений Big Gain Investment 30 липня 2021 року та має термін обігу 3 роки, дата погашення – 30 липня 2024 року, а запланована дата платежу також – 30 липня 2024 року.

Ілюстративне фото (Фото: TL)

Компанія повинна буде погасити облігації власникам, сплачуючи відсотки за облігаціями у розмірі 108,3 млрд донгів та основну суму у розмірі 1 000 млрд донгів. Однак компанія виплатила лише майже 58,6 млрд донгів у вигляді відсотків за облігаціями та 561,9 млрд донгів основної суми. Решта відсотків за облігаціями становить 49,7 млрд донгів, а основна сума облігації – 438 млрд донгів.

Причиною затримки виплати основної суми та відсотків за лотом облігацій BGICH2124002, яку назвала Big Gain Investment, є те, що Компанія ще не домовилась про джерело оплати. Наразі підприємство веде переговори з інвесторами щодо графіка виплати основної суми та відсотків.

Згідно з даними HNX, у 2021 році Big Gain Investment випустила 4 облігації загальною вартістю 3,900 млрд донгів, терміном погашення 3-4 роки, процентною ставкою 11%/рік протягом першого процентного періоду та процентною ставкою протягом наступних періодів, що дорівнює сумі 4,5%/рік та середнього значення найвищої процентної ставки заощаджень для індивідуальних клієнтів.

Усі 4 облігації є індивідуальними облігаціями, неконвертованими, без варантів, і всі вони зберігаються KS Securities JSC. Загалом 3,900 мільярдів донгів випущених облігацій було використано Big Gain для виконання своїх платіжних зобов'язань перед Group Corporation у Хошиміні за генеральним контрактом на проектування, консультування та будівництво проекту від 9 січня 2019 року.

Забезпеченням за всіма чотирма випусками облігацій є активи та майнові права на проект висотного житлового будівництва в районі Фу Тхуан, 7-й округ, місто Хошимін (реалізований разом з поточним інвестором проекту) та всі майнові права емітента, що виникають із генерального договору та додатків до нього або пов'язані з ним.

Вищезгадане забезпечення також використовується для забезпечення облігацій, запропонованих приватно акціонерною компанією Xuan Dinh Construction Investment Joint Company, загальною номінальною вартістю 3 300 мільярдів донгів у першому та другому кварталах 2021 року, та облігацій, запропонованих приватно акціонерною компанією Housing Trading Joint Company, загальною номінальною вартістю 3 300 мільярдів донгів у другому кварталі 2021 року.

Як працює програма Big Gain Investment?

Інвестиційна компанія Big Gain Investment Company Limited була заснована у 2017 році, її головний офіс розташований за адресою: Комерційна зона № S1.A2.01.03, 1-й поверх, вежа S1, № 23 Фу Тхуан, район Тан Фу, 7-й район, місто Хошимін. Компанія працює у сфері нерухомості, прав користування землею, що перебувають у власності, користуванні або оренді.

Компанію Big Gain очолює пан Ле Ван Дунг, який є генеральним директором та юридичним представником. Окрім Big Gain, пан Ле Ван Дунг також є юридичним представником акціонерної компанії Great Point та акціонерної компанії Forseti Real Estate Construction. Обидві компанії мають головний офіс у Хошиміні та працюють у будівельному секторі.

Початковий зареєстрований статутний капітал Big Gain становив 150 мільярдів донгів, але згодом компанія швидко його збільшила. До липня 2021 року ця компанія з нерухомості збільшила свій статутний капітал до 7 700 мільярдів донгів, що в 51 раз більше лише за приблизно 4 роки. Незважаючи на значне збільшення капіталу, бізнес-результати цієї компанії не є сумірними.

В останні роки Big Gain отримала прибуток лише у кілька мільярдів донгів. У 2023 році це підприємство зафіксувало прибуток після оподаткування у розмірі майже 2,27 мільярда донгів, що відповідає дуже низькій рентабельності власного капіталу – лише 0,03%. У 2022 році прибуток Big Gain до оподаткування становив лише понад 1,44 мільярда донгів. Цей показник у 2021 році становив майже 1,6 мільярда донгів.

На кінець 2023 року загальні активи Big Gain становили 12 790 млрд донгів, що на 6% більше порівняно з початком року. Збільшення було профінансовано переважно за рахунок боргового капіталу. Загальні зобов'язання на кінець 2023 року становили 5 127 млрд донгів, що майже на 745 млрд донгів більше порівняно з початком року та становить понад 36% від загального капіталу. Коефіцієнт боргу до власного капіталу за облігаціями становить 0,509, тобто Big Gain має борг за облігаціями на суму 3 900 млрд донгів.

Джерело: https://www.congluan.vn/dau-tu-big-gain-tang-von-than-toc-nhung-lai-let-det-cung-khoan-cham-thanh-toan-goc-lai-trai-phieu-post308732.html