Різні способи стимулювання попиту.
Щоб стимулювати зростання кредитування, комерційні банки впровадили багато програм та рішень для підтримки бізнесу та фізичних осіб. Зокрема, після тижня впровадження пакету на 7 000 мільярдів донгів з процентними ставками від 8,8% на рік, BVBank нещодавно продовжив впроваджувати пільговий кредитний пакет зі знижкою до 2% на рік, вартістю 1 000 мільярдів донгів, для малих та середніх підприємств з процентними ставками від 8,5% на рік.
Аналогічно, Sacombank наразі має кредитний пакет на суму 30 000 мільярдів донгів для індивідуальних клієнтів, які позичають кошти за процентними ставками від 7,5% на рік для виробництва та бізнесу та 9% на рік для споживчих кредитів; а також кредитний пакет на суму 11 000 мільярдів донгів з процентними ставками від 6,2% на рік для підприємств, які позичають кошти для розвитку виробництва та бізнесу.
Окрім впровадження кредитного пакету на суму 3000 мільярдів донгів для лісового та рибного господарств з процентними ставками на 1-2% нижчими на рік, ніж зазвичай, Agribank також виділив додаткові 10 000 мільярдів донгів зі ставкою, зниженою на 0,7% на рік порівняно зі звичайною, для забезпечення малих та середніх підприємств додатковим обіговим капіталом для реалізації їхніх виробничих та бізнес-планів.
Пан Дінь Нгок Зунг, заступник директора, відповідальний за управління корпоративного банкінгу SHB , зазначив, що окрім впровадження короткострокових та середньострокових кредитних програм для виробничих та комерційних підприємств зі ставками до 2% нижчими на рік, ніж за звичайними кредитами, SHB також спрощує процес кредитування та зменшує витрати, щоб знизити процентні ставки за кредитами для підтримки бізнесу та фізичних осіб. Крім того, SHB розробляє індивідуальні програми для кожного корпоративного клієнта, щоб стимулювати попит на кредити.
За словами пана Ту Тьєн Фата, генерального директора ACB, за перші шість місяців 2023 року ACB впровадив багато рішень для стимулювання попиту на кредити через пільгові кредитні програми на загальну суму 30 000 мільярдів донгів, зі зниженими процентними ставками до 3% на рік порівняно зі стандартним графіком процентних ставок, який широко застосовується до всіх клієнтів без обмежень щодо цільових груп чи секторів.
«Зниження процентних ставок за кредитами має вирішальне значення для забезпечення зростання кредитування, мінімізації ризику безнадійної заборгованості та сприяння розвитку вітчизняної економіки. ACB продовжуватиме впроваджувати рішення для подальшого зниження процентних ставок за кредитами, щоб підтримати підприємства та фізичних осіб у відновленні та розвитку виробництва та підприємницької діяльності», – сказав пан Ту Тьєн Фат.
Не послаблюйте його занадто сильно.
За оцінками компаній, що займаються цінними паперами, процентні ставки за кредитами з початку року знизилися приблизно на 1,5–2 %. Багато комерційних банків пропонують процентні ставки за іпотечними кредитами лише на рівні 7–8 % річних, але насправді все ще існує явна нерівність. Для підприємств з хорошою кредитною якістю процентні ставки за кредитами впали нижче 10 %; однак для підприємств з поганою кредитною якістю процентні ставки залишаються на рівні 12–17 % річних.
Доктор Кан Ван Люк, головний економіст BIDV, рекомендує, щоб для стимулювання попиту на кредити та підтримки економічного зростання була необхідна ефективна координація між фіскальною та монетарною політикою, а також іншими макроекономічними політиками, а також належна оцінка поточного стану бізнесу для вирішення існуючих проблем та перешкод.
У цьому контексті доктор Ле Суан Нгіа, експерт з економіки та фінансів, зазначив, що одним з найбільших ризиків, з якими сьогодні стикається в'єтнамська економіка, є постійно високі процентні ставки за кредитами. Багато підприємств досі сплачують процентні ставки, що перевищують 10% на рік, навіть попри численні зусилля Державного банку В'єтнаму щодо зниження облікової процентної ставки.
Однак, за словами пана Нгіа, дуже ймовірно, що ФРС припинить підвищення процентних ставок до кінця цього року та, можливо, знизить їх з кінця наступного року. Європа також може припинити підвищення процентних ставок з кінця цього року через швидше падіння інфляції, ніж очікувалося. Це можливість для Державного банку В'єтнаму ще більше знизити процентні ставки, підтримуючи бізнес.
Щодо того, чи слід послаблювати монетарну політику для підтримки економічного зростання, пан Тран Нгок Бау - генеральний директор Wigroup, постачальника фінансових даних та ринкових досліджень, зазначив, що в нинішній складний економічний період вивільнення капіталу для економіки та послаблення регулювання для банківської системи є найнагальнішим завданням, оскільки потрапити в «цикл спаду» буде дуже важко.
Однак пан Бау також висловив стурбованість тим, що збільшення кредитування за нинішніх умов слабкого попиту неминуче призведе до спотворення потоку кредитів, перенаправивши їх у ризиковані сфери. Тим не менш, це необхідне рішення для пом'якшення дефіциту капіталу в економіці. Після стабілізації ситуації можна буде розглянути питання коригування.
Тим часом пан Нгуєн Ба Хунг, головний економіст Азійського банку розвитку у В'єтнамі, стверджував, що хоча політика зниження процентних ставок Державного банку В'єтнаму позитивно вплинула на ринок, зростання кредитування за перші сім місяців 2023 року залишалося низьким, що свідчить про те, що ефективність зниження процентних ставок все ще залежить від попиту на кредити з боку економіки. Тому регуляторному органу потрібна гнучка політика підтримки кредитування, але він не повинен бути надто поблажливим, оскільки це може створити «міхур активів», коли гроші спрямовуватимуться у спекулятивні продукти, а не в реальну економіку.
За словами пана Хунга, навіть коли виробнича та бізнес-діяльність підприємств не генерує прибутку, що перевищує процентну ставку за позиками, вони все одно не позичатимуть капітал для інвестицій, щоб підтримувати виробничу діяльність. Тому вплив монетарної політики на сукупний попит є лише опосередкованим через пропозицію кредитів, тоді як вплив фіскальної політики та політики стимулювання споживання та приватних інвестицій безпосередньо впливатиме на економічну активність.
Джерело
Коментар (0)