کریڈٹ کی حد کو ہٹانا: اصلاحات کا روڈ میپ آہستہ آہستہ واضح ہوتا جا رہا ہے۔

(Chinhphu.vn) - اسٹیٹ بینک ایک مناسب روڈ میپ کے مطابق کریڈٹ "روم" کے طریقہ کار کو بتدریج ہٹا رہا ہے، نظام کی حفاظت کو یقینی بنا رہا ہے، مہنگائی کو کنٹرول کر رہا ہے اور پائیدار اقتصادی ترقی کر رہا ہے، جبکہ اب بھی میکرو اکنامک ترقیات اور سرمائے کو جذب کرنے کی صلاحیت کو قریب سے دیکھ رہا ہے۔

مسٹر فام چی کوانگ - ڈائریکٹر مانیٹری پالیسی ڈیپارٹمنٹ، اسٹیٹ بینک آف ویتنام (SBV) - تصویر: VGP/HT

کریڈٹ سیلنگ کو ختم کرنے کے روڈ میپ پر بتدریج عمل کیا جا رہا ہے۔

8 جولائی کو ہنوئی میں منعقدہ 2025 کے پہلے 6 مہینوں میں بینکاری سرگرمیوں کے نتائج سے آگاہ کرنے کے لیے پریس کانفرنس میں، کریڈٹ سیلنگ ٹول (جسے کریڈٹ "کمرہ" بھی کہا جاتا ہے) کو ختم کرنے کے معاملے نے خاصی توجہ مبذول کروائی۔ مسٹر فام چی کوانگ - مانیٹری پالیسی ڈپارٹمنٹ کے ڈائریکٹر، اسٹیٹ بینک آف ویتنام (SBV) نے کہا کہ کریڈٹ "روم" میکانزم کو 2012 سے بڑے پیمانے پر لاگو کیا گیا ہے تاکہ زیادہ گرم کریڈیٹ گروتھ کی صورتحال کو کنٹرول کیا جا سکے۔

مسٹر فام چی کوانگ کے مطابق، ڈھیلے مانیٹری پالیسی کے پچھلے دور میں، ایک سال میں قرض کی شرح نمو 54 فیصد سے تجاوز کر گئی۔ اس کی وجہ سے بہت سے کریڈٹ اداروں کو لیکویڈیٹی کھونے کے خطرے کا سامنا کرنا پڑا، اسٹیٹ بینک کو سود کی شرحوں پر غیر صحت بخش مسابقت کی صورتحال سے نمٹنے کے لیے مضبوط انتظامی اقدامات کا اطلاق کرنے پر مجبور کیا، اس طرح قرضوں کے خراب خطرات کو روکا گیا اور نظام کی حفاظت کو یقینی بنایا گیا۔

تاہم، مانیٹری پالیسی ڈیپارٹمنٹ کے ڈائریکٹر نے بھی صاف صاف کہا کہ کوئی بھی انتظامی ٹول مستقل نہیں ہوتا۔ لہٰذا، حالیہ برسوں میں، اسٹیٹ بینک نے کریڈٹ گرانٹ کے طریقہ کار کو مارکیٹ کی ترقی اور بین الاقوامی طریقوں کے ساتھ زیادہ موزوں بنانے کے لیے ایڈجسٹ کرنا شروع کر دیا ہے۔

2024 کے آغاز سے، اسٹیٹ بینک نے پہلے کی طرح یکساں طور پر لاگو کرنے کے بجائے، کنٹرولڈ کریڈٹ اداروں (CIs) کو کریڈٹ اہداف تفویض کرنے کا رخ کیا ہے۔ 2025 تک، غیر ملکی بینکوں اور غیر بینک مالیاتی اداروں کے لیے قرض کے اہداف کو مکمل طور پر ختم کر دیا گیا ہے۔ فی الحال، وہ صرف گھریلو کمرشل بینکوں پر لاگو ہوتے ہیں۔ کریڈٹ "روم" ٹول کو مکمل طور پر ختم کرنے کی طرف روڈ میپ میں یہ ایک اہم قدم سمجھا جاتا ہے۔

مسٹر فام چی کوانگ نے تصدیق کی، "اسٹیٹ بینک کو ایک جامع انتظامی پالیسی کی ضرورت ہے، جو ویتنام کے مخصوص حالات کے مطابق ہو، تاکہ بینکاری نظام کے کاموں میں خود مختاری کو یقینی بنایا جا سکے، مہنگائی کو مؤثر طریقے سے کنٹرول کیا جا سکے اور اقتصادی تحفظ کو برقرار رکھا جا سکے۔"

بین الاقوامی سفارشات کے مطابق، نظریہ میں، کریڈٹ کی حد کو ہٹانے سے پورے نظام کے مجموعی بقایا قرضوں میں تیزی سے اضافہ ہو سکتا ہے، اس وقت شرح سود میں اضافے کا دباؤ ہو سکتا ہے۔ لہذا، اسٹیٹ بینک کو شرح سود کی پالیسی کو لچکدار طریقے سے منظم کرنے، رقم کی فراہمی، شرح سود اور شرح مبادلہ کے درمیان ہم آہنگی کو یقینی بنانے کے لیے زیادہ فعال ہونے کی ضرورت ہے۔

مسٹر فام چی کوانگ نے کہا کہ "آنے والے وقت میں، اسٹیٹ بینک اس ٹول کو مکمل طور پر ختم کرنے کے لیے روڈ میپ پر حکومت کو رپورٹ کرے گا، جو کہ میکرو اکنامک استحکام پر پڑنے والے اثرات اور افراط زر کو کنٹرول کرنے کے ہدف کے محتاط اندازے کی بنیاد پر کرے گا۔"

کمرشل بینک تیار ہیں۔

اسٹیٹ بینک آف ویتنام کے ڈپٹی گورنر فام تھانہ ہا نے کہا کہ جون 2025 کے آخر تک پوری معیشت کا مجموعی بقایا قرضہ 17.2 ملین بلین VND سے زیادہ ہو گیا، جو کہ 2024 کے اختتام کے مقابلے میں 9.9 فیصد زیادہ ہے۔

اگرچہ 2025 کے لیے کریڈٹ گروتھ کا ہدف 16% مقرر کیا گیا ہے، لیکن اسٹیٹ بینک آف ویتنام (SBV) کا دعویٰ ہے کہ یہ "مقررہ حد" نہیں ہے۔ سرمائے اور افراط زر کی پیشرفت کو جذب کرنے کی معیشت کی صلاحیت پر منحصر ہے، ایجنسی نظام کی حفاظت اور میکرو اکنامک استحکام کو یقینی بنانے کے لیے سال کے دوران ہدف کو ایڈجسٹ کرتی رہے گی۔

کمرشل بینکوں کے نقطہ نظر سے، مسٹر لی تھانہ تنگ - ویتِن بینک کے بورڈ آف ڈائریکٹرز کے ممبر نے بتایا کہ کریڈٹ "روم" کا طریقہ کار پچھلی مدت میں موثر رہا ہے، جس سے اسٹیٹ بینک کو میکرو اکانومی کو مستحکم کرنے اور افراط زر کو کنٹرول کرنے میں مدد ملی ہے۔ تاہم، مسٹر تنگ کے مطابق، انتظامی آلات سے مارکیٹ پر مبنی انتظام کی طرف تبدیلی ایک ناگزیر رجحان ہے۔

فی الحال، اسٹیٹ بینک آف ویتنام کے پاس بین الاقوامی معیارات کے مطابق بہت سے ٹولز ہیں جیسے باسل II۔ خاص طور پر، سرکلر 41/2016/TT-NHNN سرمائے کی مناسبیت کے تناسب کو منظم کرتا ہے۔ سرکلر 13/2018/TT-NHNN اندرونی کنٹرول سسٹم کو منظم کرتا ہے۔ سرکلر 22/2019/TT-NHNN بینکنگ سرگرمیوں میں حدود اور حفاظتی تناسب کو منظم کرتا ہے... یہ ضوابط لیکویڈیٹی اور خطرات کی مؤثر طریقے سے نگرانی کرنے میں مدد کرتے ہیں۔

"حکومت کی ہدایت کے ساتھ ساتھ اسٹیٹ بینک کی مسلسل تحقیق اور بین الاقوامی معیارات تک پہنچنے کے لیے ایڈجسٹمنٹ کے ساتھ، یہ ایک بڑا قدم ہے۔ کمرشل بینک نئے ضوابط کی تعمیل کے لیے مکمل طور پر تیار ہیں،" مسٹر لی تھانہ تنگ نے تصدیق کی۔

اس سے پہلے، 3 جولائی کو مقامی لوگوں کے ساتھ حکومتی کانفرنس میں ، وزیر اعظم فام من چن نے ایک بہت ہی قابل ذکر اصلاحاتی پیغام بھیجا تھا۔ یعنی، اسٹیٹ بینک سے درخواست کرنا کہ وہ فوری طور پر کریڈٹ مینجمنٹ میں انتظامی ٹولز کو ہٹائے - خاص طور پر، ہر کمرشل بینک کو کریڈٹ کوٹہ (کمرہ) کی تفویض کو ختم کرنا۔

یہ ہدایت نہ صرف سخت اصلاحات کے جذبے کی عکاسی کرتی ہے بلکہ 2025 تک بینکنگ انڈسٹری کی ترقی کی حکمت عملی میں واضح طور پر بیان کردہ واقفیت کے ساتھ بھی مطابقت رکھتی ہے، جس کا وژن 2030 (فیصلہ 986/QD-TTg) ہے، جس کا مقصد ایک جدید بینکنگ نظام کی تعمیر کرنا ہے، جس کا مقصد ایک سوشلسٹ، منصفانہ مسابقت کے ساتھ منصفانہ مارکیٹ کے ساتھ کام کرنا ہے۔

درحقیقت، کریڈٹ روم کو برقرار رکھنا مزید مناسب نہیں ہے جب بینکنگ انڈسٹری نے باسل II کے معیارات کو لاگو کیا ہو، بہت سے بینک سرمائے کی مناسب تناسب (CAR)، قرض سے جمع کرنے کے تناسب (LDR) کی حدود کی تعمیل کرتے ہیں... دریں اثنا، کریڈٹ روم ایک سخت انتظامی ٹول ہے، جس کی وجہ سے کریڈٹ مارکیٹ "بند ہو جاتی ہے"، بینک کی خود کو منظم کرنے کی صلاحیت کو روکتی ہے۔

اس انتظامی ٹول کو تبدیل کرنے کے لیے، SBV مارکیٹ کے اقدامات کا ایک سلسلہ چلا سکتا ہے۔ مثال کے طور پر، CAR کا تناسب بینکوں کو سرمایہ بڑھانے پر مجبور کرے گا جب وہ خطرناک علاقوں میں کریڈٹ بڑھانا چاہتے ہیں۔ ریزرو کی ضرورت کا آلہ ادائیگی کے کل ذرائع کو منظم کر سکتا ہے۔ اور اوپن مارکیٹ آپریشنز (او ایم او) کمانڈ اقدامات کی ضرورت کے بغیر قلیل مدتی سرمائے کے لچکدار انجیکشن/انخلاء کی اجازت دیتے ہیں۔

ماہرین کا کہنا ہے کہ اسٹیٹ بینک کے لیے منتقلی کا یہ صحیح وقت ہے، کیونکہ بینک اپنی رسک مینجمنٹ کی صلاحیت میں زیادہ "بالغ" ہو چکے ہیں۔ حکومت کی ہدایت کے مطابق کریڈٹ روم کو ختم کرنے سے بینکاری نظام کے لیے مسابقت، خود مختاری اور شفافیت کو بڑھانے میں مدد ملے گی، جبکہ انتظامی احکامات کے بجائے مخصوص مالیاتی معیار کے ذریعے کریڈٹ کنٹرول کے ہدف کو یقینی بنانے میں مدد ملے گی۔

مسٹر من

ماخذ: https://baochinhphu.vn/go-tran-tin-dung-lo-trinh-cai-cach-dang-dan-ro-net-10225070819334774.htm