اثاثوں کا معیار بگڑ رہا ہے۔

Q3/2024 کے اختتام تک، کریڈٹ اداروں کے پورے نظام میں غیر فعال قرضے 252,000 بلین VND تھے (گزشتہ سال کی اسی مدت کے مقابلے میں 20.7% کا اضافہ اور سال کے آغاز کے مقابلے میں 30.3% کا اضافہ)۔

خراب قرضوں میں کمی کے کوئی آثار نظر نہ آنے کی وجہ یہ ہے کہ معیشت اور رئیل اسٹیٹ مارکیٹ کو اب بھی بحالی کے عمل میں بہت سی مشکلات کا سامنا ہے۔ کریڈٹ مختصر مدت میں تقسیم کیا جاتا ہے، بنیادی طور پر رئیل اسٹیٹ کے کاروبار کے شعبے میں تیزی سے اضافے کے ساتھ - جس میں فطری طور پر خراب قرض کا زیادہ خطرہ ہوتا ہے۔

دریں اثنا، چھوٹے نجی بینکوں کو گاہک کے انتخاب میں زیادہ فوائد حاصل نہیں ہوتے، اس لیے ان کا کسٹمر بیس اکثر ان لوگوں پر مشتمل ہوتا ہے جن کی مالی صلاحیت کمزور ہوتی ہے اور دیگر گروپوں کے مقابلے میں سستی وصولی کی شرح ہوتی ہے۔

بینکوں کی تیسری سہ ماہی کی رپورٹوں کے مطابق، زمرہ 2 اور 4 میں قرضے پچھلی سہ ماہی کے مقابلے میں کم ہوئے، جبکہ زمرہ 3 اور 5 دونوں میں VND 8,000 بلین کا اضافہ ہوا (پچھلی سہ ماہی کے مقابلے میں 6.4 فیصد اضافہ)۔

banks.jpg کے خراب قرض

سال کے آغاز کے مقابلے میں، زمرہ 2 سے 4 کے تمام قرضوں میں اضافہ ہوا، خاص طور پر زمرہ 5 کا قرض، جو بالترتیب 0.8%، 41.7%، 6.9%، اور 40.4% بڑھ گیا۔

Saigon - Hanoi Securities Company (SHS) کے مطابق، نان پرفارمنگ لون ریشو میں اضافہ اور لون لون ریزرو ریشو (LLCR) میں کمی پورے سسٹم کے اثاثوں کے معیار میں کمی کی نشاندہی کرتی ہے۔

غیر فعال قرض کی کوریج کا تناسب Q3/2024 میں 83% تھا، جو Q3/2022 کی چوٹی (143.2%) سے بہت دور ہے۔

ایس ایچ ایس نے پیش گوئی کی ہے کہ سال کے آخر تک غیر فعال قرض کا تناسب اور ایل ایل سی آر زیادہ مثبت ہوں گے، کیونکہ بینک عام طور پر خراب قرضوں کو معاف کرنے کے لیے پروویژن استعمال کرنے پر توجہ دیتے ہیں۔

Vietcombank Securities Company (VCBS) کی ایک حالیہ رپورٹ کے مطابق، سال کی پہلی ششماہی میں پورے بینکنگ سیکٹر کے سکڑتے ہوئے بفر نے مستقبل میں خراب قرضوں کو ہینڈل کرنے کی صلاحیت کو محدود کر دیا ہے، خاص طور پر ان بینکوں کے لیے جن کے لیے زیادہ خطرہ والے کسٹمر بیسز ہیں اور ری اسٹرکچرڈ قرض کا مجموعی بقایا قرضوں کا ایک اعلی تناسب ہے۔

متنوع کسٹمر بیس، مضبوط ریزرو بفرز، اور اپنے کل کریڈٹ پورٹ فولیو میں رئیل اسٹیٹ اور کارپوریٹ بانڈ قرضوں کا ایک اعتدال پسند تناسب والے بینک کریڈٹ کی لاگت کو بہتر طور پر کنٹرول کرنے کے قابل ہوں گے۔

VCBS نے تجزیہ کیا کہ "کریڈٹ رسک پروویژننگ لاگت/قرض کے بیلنس 2022 کے آغاز سے اوسط سطح پر برقرار ہیں، جبکہ کم پروویژننگ بفرز بعد کی سہ ماہیوں میں، خاص طور پر کم اثاثہ کے معیار والے بینکوں میں پروویژن کرنے کے لیے دباؤ بڑھاتے ہیں۔"

اس کے علاوہ، اعلیٰ غیر فعال قرضوں کا تناسب نجی بینکنگ سیکٹر، خاص طور پر کچھ ریٹیل قرض دینے والے بینکوں میں مرکوز ہے۔

سرکاری بینکوں میں، BIDV نے سال کے آغاز کے مقابلے میں اپنے غیر فعال قرض کے تناسب میں تیزی سے اضافہ دیکھا (1.26% سے 1.71% تک)۔

VPB، SHB، MSB، BVB، ABB، اور PGB جیسے بینکوں میں نو ماہ کے بعد غیر فعال قرضوں کا تناسب 3% سے زیادہ ہے۔

نان پرفارمنگ لون کوریج ریشو کے بارے میں، غیر سرکاری بینکوں میں، صرف Techcombank نے 100% سے زیادہ پروویژنز کو الگ کیا ہے، جب کہ چھوٹے اور درمیانے درجے کے بینکوں میں 40-70% کے درمیان LLCR کے ساتھ کم پروویژن بفرز ہیں۔

قرض کی تنظیم نو پر سرکلر 02 کی میعاد ختم ہونے کا اثر

دریں اثنا، قرض کی تنظیم نو سے متعلق سرکلر 02 کی میعاد 31 دسمبر 2024 کو ختم ہو جائے گی۔ فی الحال اسٹیٹ بینک آف ویتنام (SBV) کی جانب سے منصوبہ بندی کے مطابق سرکلر 02 کی درخواست میں توسیع یا بندش کے بارے میں کوئی اطلاع نہیں ہے۔

Q2/2024 کے اختتام تک، سرکلر 02 کے تحت ری اسٹرکچرڈ قرضوں کی رقم VND 230,000 بلین تھی، جو سال کے آغاز کے مقابلے میں 25.6 فیصد زیادہ ہے۔ ضوابط کے مطابق، بینکوں کو قرض کی درجہ بندی کے مطابق سرکلر 02 کے تحت ری اسٹرکچرڈ قرضوں کے لیے دفعات کو الگ کرنا چاہیے۔ موجودہ قرض کی درجہ بندی کے مقابلے میں فرق 50% سالانہ پر رکھا گیا ہے، جو 2024 کے آخر تک 100% تک پہنچ جائے گا۔

سال کے آغاز کے مقابلے میں خراب قرضوں میں اضافہ ہوا۔
ماخذ: ایس ایچ ایس ریسرچ۔

ایس ایچ ایس کے مطابق، اسٹیٹ بینک آف ویتنام کے سرکلر 02 میں توسیع نہ کرنے کے فیصلے سے غیر فعال قرضوں کے پیمانے میں اضافہ ہوسکتا ہے اور نان پرفارمنگ لون کوریج کا تناسب کم ہوسکتا ہے، لیکن اس سے بینکوں کی فراہمی متاثر نہیں ہوگی۔

سرکلر 02 کی میعاد ختم ہونے سے ہر بینک پر مختلف اثرات مرتب ہوں گے۔ BIDV، Vietcombank، VietinBank، Techcombank، ACB، وغیرہ جیسے اچھے اثاثہ کے معیار کے حامل بینک اپنے مضبوط ریزرو بفرز اور اچھی مالی صحت کی وجہ سے کم متاثر ہوں گے۔

غیر فعال قرضوں (NPLs) کا زیادہ تناسب اور کم NPL کوریج تناسب والے بینک زیادہ شدید متاثر ہونے کا امکان ہے۔

بہر حال، VCBS کا خیال ہے کہ 2024 کی دوسری ششماہی میں خراب قرضوں کا دباؤ ان عوامل کو مدنظر رکھتے ہوئے بہت زیادہ نہیں ہو گا جیسے: عام طور پر معیشت کی بحالی کے ساتھ خراب قرضے ٹھنڈے ہو رہے ہیں۔ ٹائفون یاگی کے اثرات سے پیدا ہونے والے بُرے قرضے اس وقت بہت زیادہ نہیں ہیں لیکن ان کا اندازہ لگانے کے لیے مزید وقت درکار ہے۔

اسٹیٹ بینک آف ویتنام کے 20 ستمبر تک کے ابتدائی اعدادوشمار کے مطابق، متاثرہ صوبوں اور شہروں میں ایک اندازے کے مطابق VND 116 ٹریلین بقایا قرضوں کے متاثر ہونے کا تخمینہ ہے۔ قرضوں کی وصولی میں لچک کے بارے میں اسٹیٹ بینک آف ویتنام کی جانب سے کمرشل بینکوں کو دی گئی ہدایت کے بعد کل متاثرہ قرضوں کے مقابلے میں خراب قرضوں کی شرح کم رہے گی اور اس کی عکاسی اگلے سال ہو گی، بشمول عارضی طور پر منجمد، ادائیگی کو ملتوی/توسیع، اور ان قرضوں پر سود کی شرحوں کو کم کرنا جو واجب الادا ہیں یا ہونے والے ہیں۔

بینکوں کے درمیان غیر فعال قرضے بھی مختلف ہوں گے۔ اچھے اثاثوں کے معیار والے بینک غیر فعال قرضوں اور ری اسٹرکچرڈ قرضوں کی معتدل سطح کو ریکارڈ کریں گے۔ کارپوریٹ قرضوں (بشمول کارپوریٹ بانڈز) کے اعلی تناسب اور کم غیر کارکردگی والے قرضوں کی کوریج کے تناسب والے بینکوں کو غیر فعال قرضوں کے بڑھتے ہوئے خطرے اور 2024-2025 میں انتظامات کرنے کے دباؤ کا سامنا کرنا پڑ سکتا ہے۔