ان کے وسیع نقد ذخائر کے ساتھ، خلیجی ریاستوں کو " دنیا کے اے ٹی ایم" تصور کیا جاتا ہے، جو عالمی انضمام اور حصول میں کلیدی کردار ادا کر رہی ہیں۔
پانچ سال قبل، سعودی عرب کی حکومت کی جانب سے منعقدہ سرمایہ کاری کی تقریب، جسے "فیوچر انویسٹمنٹ انیشی ایٹو" کہا جاتا ہے، کو "صحرا کے ڈیووس" کا نام دیا گیا تھا اور اس میں امریکی سرمایہ کاروں کی مکمل غیر موجودگی تھی۔ وال سٹریٹ کے سی ای او امریکہ کی جانب سے اپنے دو صحافیوں کی موت کے پیچھے ملک کا ہاتھ ہونے کا الزام لگانے کے بعد دستبردار ہو گئے۔
لیکن اس سال، سعودی ولی عہد شہزادہ محمد بن سلمان کی میزبانی میں اگلے ماہ ریاض سمٹ میں اس قدر ہجوم ہونے کی امید ہے کہ سی ای اوز کو شرکت کے لیے ہر ایک کو 15,000 ڈالر ادا کرنے ہوں گے۔
25 اکتوبر 2022 کو سعودی عرب کے شہر ریاض میں فیوچر انویسٹمنٹ انیشی ایٹو کانفرنس میں ایک مہمان شرکت کر رہا ہے۔ تصویر: رائٹرز
2022 میں خلیجی ملک کی جانب سے فنڈز کی مانگ میں تیزی سے اضافہ ہونا شروع ہوا، کیونکہ دوسرے ذرائع سے فنڈنگ سخت ہوگئی۔ گزشتہ سال کی کانفرنس میں، سعودی عرب کے پبلک انویسٹمنٹ فنڈ (PIF) کے ڈائریکٹر یاسر الرمیان نے دنیا کی دو سب سے بڑی سرمایہ کاری کے انتظامی فرموں کے رہنماؤں کے ساتھ گول میز مباحثے میں حصہ لیا: بلیک اسٹون کے سی ای او اسٹیفن شوارزمین اور برج واٹر ایسوسی ایٹس کے بانی رے ڈالیو۔ وینچر کیپیٹل میں سرکردہ شخصیات بھی وہاں جمع ہوئیں، FTX کے سی ای او سیم بینک مین فرائیڈ نے فنڈز کی تلاش کی۔
امریکی وینچر کیپیٹل فرم اینڈریسن ہورووٹز کے شریک بانی بین ہورووٹز نے اس موسم بہار میں PIF کے زیر اہتمام ایک کانفرنس میں کہا کہ سعودی عرب ایک "اسٹارٹ اپ قوم" ہے اور ولی عہد محمد کو "بانی" قرار دیا ہے، جو ملک کے لیے ایک نئی ثقافت اور ایک نیا وژن تشکیل دے رہے ہیں۔
مشرق وسطیٰ کے ممالک کے پاس اب عالمی مالیاتی اسٹیج پر نمودار ہونے اور اپنا عالمی اثر و رسوخ بڑھانے کا موقع ہے۔ جس طرح روایتی مغربی سرمایہ کار بڑھتی ہوئی شرح سود کی وجہ سے رکاوٹ بنتے ہیں اور پرائیویٹ ایکویٹی سودوں سے دستبردار ہونے پر مجبور ہوتے ہیں، اسی طرح مشرق وسطیٰ کو توانائی کی تیزی کا سامنا ہے۔ نتیجے کے طور پر، یہ نقد رقم میں بہتا ہے. WSJ کے مطابق، خطے میں ریاستی ملکیتی سرمایہ کاری کے فنڈز "ATMs" بن چکے ہیں - نجی ایکویٹی، وینچر کیپیٹل، اور رئیل اسٹیٹ فنڈز میں پیسے کا پمپ جو کہیں اور سرمایہ اکٹھا کرنے کے لیے جدوجہد کر رہے ہیں۔
انضمام اور حصول (M&A) مارکیٹ خلیجی خطے سے بڑھتی ہوئی توجہ حاصل کر رہی ہے۔ قابل ذکر حالیہ سودوں میں ابوظہبی کے فنڈز سے 2 بلین ڈالر سے زیادہ میں سرمایہ کاری کی انتظامی کمپنی فورٹریس کو حاصل کرنا، اور ایک سعودی فنڈ سے اسٹینڈرڈ چارٹرڈ کے ایئر لائن یونٹ کو 700 ملین ڈالر میں خریدنا شامل ہے۔
ابوظہبی کے قومی سلامتی کے مشیر شیخ طہنون بن زاید النہیان کی زیر نگرانی کمپنیاں اور فنڈز اسٹینڈرڈ چارٹرڈ اور انویسٹمنٹ بینک لازارڈ کو حاصل کرنے کے لیے کوشاں ہیں۔ انہوں نے حال ہی میں 1.2 بلین ڈالر کی برطانوی ہیلتھ کیئر کمپنی خریدنے اور کولمبیا کی ایک فوڈ کمپنی میں تقریباً 6 بلین ڈالر کے حصص کا کنٹرول حاصل کرنے کے معاہدے بھی کیے ہیں۔
فنڈ ریزنگ ایڈوائزری فرم Jade Advisors کے بانی پیٹر Jädersten نے کہا کہ کہیں اور سرمایہ اکٹھا کرنا مشکل ہے۔ "اب، ہر کوئی مشرقِ وسطیٰ جانا چاہتا ہے - جیسا کہ اس وقت امریکہ میں سونے کا رش تھا۔"
فنڈ مینیجر مشرق وسطیٰ کا سفر کرتے ہیں اور اکثر قومی سرمایہ کاری فنڈز کی لابی میں مواقع کا انتظار کرتے ہیں۔ سلیکون ویلی اور نیویارک کے منیجر تقریباً معمول کے مطابق فور سیزنز ابوظہبی کے سفید ماربل کوریڈورز کے ساتھ ساتھ دیگر اعلیٰ ہوٹلوں میں موجود ہوتے ہیں۔
خلیجی خطے کا نیا غلبہ نجی ایکویٹی فنڈز میں اس کی آمد میں سب سے زیادہ واضح ہے۔ خطے کے دو سب سے بڑے خودمختار دولت فنڈز کے اعداد و شمار اس کی عکاسی کرتے ہیں۔ سعودی عرب کے پی آئی ایف میں، "سرمایہ کاری سیکیورٹیز" کے وعدے—ایک پورٹ فولیو جس میں پرائیویٹ ایکویٹی فنڈز شامل ہیں— 2022 میں بڑھ کر 56 بلین ڈالر ہو گئے، جو پچھلے سال کے 33 بلین ڈالر سے زیادہ تھے۔ ابو ظہبی (یو اے ای) کے مبادلہ فنڈ نے 2022 میں اپنے سرمائے کے وعدوں کو دگنا کرکے 18 بلین ڈالر کرنے کی اطلاع دی۔
ٹی پی جی، کے کے آر، اور کارلائل گروپ جیسی دیو ہیکل پرائیویٹ ایکویٹی فرموں کے قائدین کا اندازہ ہے کہ مشرق وسطیٰ سے دلچسپی برقرار ہے جبکہ دنیا کے دیگر خطوں سے دلچسپی کم ہو رہی ہے۔ جون میں ایک کانفرنس میں، کارلائل کے سی ای او ہاروی شوارٹز نے کہا کہ مشرق وسطیٰ کے سرمایہ کار "بہت آگے کی سوچ اور متحرک ہیں۔"
جبکہ خطے میں تیزی آئی، روایتی مغربی سرمایہ کاروں کے سرمائے میں کمی آئی۔ یہ بلند عالمی شرح سود کی وجہ سے تھا جس کی وجہ سے ان کے زیادہ تر پورٹ فولیوز میں نقصان ہوا - خاص طور پر اسٹاک اور بانڈز میں۔
PitchBook کے مطابق، سرمایہ کاروں نے 2023 کی پہلی ششماہی میں US-based venture Capital فنڈز میں $33 بلین ڈالے، جو کہ 2021 کی اسی مدت میں $74 بلین کے نصف سے بھی کم ہے۔ Preqin کے مطابق، گزشتہ سال تمام نجی فنڈز میں عالمی فنڈ ریزنگ 10% کم ہو کر 1.5 ٹریلین ڈالر رہ گئی۔
صنعت میں بہت سے لوگوں کا خیال ہے کہ یہ گراوٹ کا رجحان جاری رہے گا۔ "گزشتہ 12 مہینوں کے دوران سرمائے کو بڑھانا بہت زیادہ مشکل ہو گیا ہے،" بین اینڈ کمپنی کی ایگزیکٹو نائب صدر برینڈا رینی نے کہا، ایک فرم جو پرائیویٹ ایکویٹی فنڈز کا مشورہ دیتی ہے۔
اس کے برعکس، خلیجی خطے سے سرمایہ کاری کے سودوں میں اضافے کی دو اہم وجوہات ہیں۔ سب سے پہلے، توانائی کی بڑھتی ہوئی قیمتیں، جزوی طور پر یوکرائن کے تنازعے کی وجہ سے، خطے کے تیل اور گیس پر منحصر اثاثہ فنڈز کو دسیوں ارب ڈالر کی اضافی آمدنی فراہم کی ہے۔
اسی وقت، سعودی عرب کے ولی عہد شہزادہ محمد اور متحدہ عرب امارات کے اعلیٰ حکام نے عالمی سطح پر - جیو پولیٹیکل ، مالی اور کھیلوں کے لحاظ سے زیادہ اثر و رسوخ پیدا کرنے کی کوشش کی۔ انہوں نے ان لین دین کو آسان بنانے کے لیے ریاستی فنڈز میں مزید رقم ڈالی۔
خطے میں سیاست اور مالیات کے درمیان تعامل نے سعودی عرب، متحدہ عرب امارات اور قطری فنڈز کو ٹرمپ انتظامیہ کی دو اہم شخصیات کے بنیادی مالی حمایتی بننے پر مجبور کیا ہے: جیرڈ کشنر اور سابق وزیر خزانہ اسٹیون منوچن، مشترکہ طور پر اس ذریعہ سے اربوں ڈالر اکٹھے کر رہے ہیں۔
فنڈ مینیجرز کا کہنا ہے کہ گلف فنڈز نے اسی شعبے میں امریکہ میں مقیم کمپنیوں کی حوصلہ افزائی کی ہے کہ وہ زیادہ آسانی سے سرمایہ کاری کو راغب کرنے کے لیے مشرق وسطیٰ میں دفاتر کھولیں۔ امریکی سرمایہ کاری فرم بلیک راک نے اعلان کیا کہ وہ خلیجی خطے میں بنیادی ڈھانچے کے منصوبوں میں سرمایہ کاری کو آگے بڑھانے کے لیے ریاض میں ایک ٹاسک فورس قائم کرے گی۔
ملینیم مینجمنٹ، جس کا صدر دفتر نیویارک میں ہے، نے 2020 میں دبئی میں ایک دفتر قائم کیا اور اس کے بعد دیگر دفاتر، بشمول پرائیویٹ ایکویٹی فرم CVC کیپٹل پارٹنرز اور ExodusPoint Capital Management – $8 بلین کے ابتدائی سرمائے کے ساتھ اب تک کا سب سے بڑا ہیج فنڈ اسٹارٹ اپ۔ Tikehau Capital اور Europe's Ardian دونوں نے ابوظہبی میں ٹاسک فورسز قائم کی ہیں۔
متبادل سرمایہ کاری مینیجر Pretium (US) نے دبئی میں صنعت کے ایک تجربہ کار ماہر کی خدمات حاصل کی ہیں۔ Dalio Family Office - ایک کمپنی جو امیر خاندانوں کے اثاثوں کا انتظام کرتی ہے - نے ابوظہبی میں ایک دفتر بھی قائم کیا ہے۔ SoftBank کے طویل عرصے سے فنانسر راجیو مصرا نے ابوظہبی سے منسلک کئی سرمایہ کاری فنڈز کے ساتھ ایک نئے مشترکہ منصوبے کے لیے $6 بلین سے زیادہ کا عزم حاصل کیا ہے۔ وہ اپنے دفاتر برطانیہ سے یو اے ای منتقل کر رہے ہیں۔
ٹائیگر گلوبل کی وینچر کیپیٹل فرم نے اپنے تازہ ترین فنڈ کے لیے فنڈز اکٹھا کرنے کے لیے جدوجہد کی ہے، اس نے اپنے ملٹی بلین ڈالر کے فنڈ ریزنگ کے ہدف کو بار بار کم کیا ہے۔ نقصانات اور فنڈ ریزنگ کے ایک اداس ماحول نے بہت سے امریکی سرمایہ کاروں کو اسے نظر انداز کر دیا ہے۔ لیکن فرم کو پی آئی ایف کی اکائی سنابیل میں ایک نجات دہندہ مل گیا ہے۔ اس پچھلے موسم بہار میں، سنابیل نے ٹائیگر کو اپنے فنڈ مینیجرز کی عوامی طور پر درج فہرست میں شامل کیا جس کی وہ حمایت کرتی ہے۔ اس فہرست میں شامل دیگر ناموں میں پیٹر تھیئلز فاؤنڈرز فنڈ اور اینڈریسن ہورووٹز شامل ہیں۔
ابوظہبی کے سرکاری مبادلہ فنڈ کے سٹارٹ اپ انویسٹمنٹ مینیجر ابراہیم عجمی نے کہا کہ موجودہ عالمی ماحول مبادلہ کو "بہت سوچ سمجھ کر اور منتخب" ہونے کی صلاحیت دیتا ہے کہ کس فنڈز میں سرمایہ کاری کی جائے۔
انہوں نے کہا کہ مبادلہ ان شرائط پر گفت و شنید کر سکتا ہے جو انہیں فنڈ مینجمنٹ کمپنی میں خود حصص خریدنے یا دیگر اداروں کے ساتھ مل کر سرمایہ کاری کرنے کی اجازت دے گی۔ انہوں نے کہا کہ "ہم جو کچھ کر رہے ہیں وہ گہرائی میں جا رہا ہے، مینیجرز کے منتخب گروپ کے ساتھ توجہ مرکوز کرنا اور زیادہ قریب سے مشغول ہونا ہے۔"
Phiên An ( WSJ کے مطابق )
ماخذ لنک
تبصرہ (0)