مشرق وسطیٰ 'دنیا کا اے ٹی ایم' بن گیا

بڑی مقدار میں نقدی کے ساتھ، خلیجی ممالک کو " دنیا کے اے ٹی ایم" تصور کیا جاتا ہے، جو عالمی انضمام اور حصول میں کلیدی کردار ادا کرتے ہیں۔

پانچ سال پہلے، سعودی عرب کی حکومت کے زیر اہتمام سرمایہ کاری کی تقریب، جسے "فیوچر انویسٹمنٹ انیشیٹو" کا نام دیا گیا تھا، "صحرا میں ڈیووس" کا نام دیا گیا تھا اور یہ امریکی سرمایہ کاروں سے خالی تھا۔ وال سٹریٹ کے سی ای او امریکہ کی جانب سے اپنے دو صحافیوں کی موت کے پیچھے ملک کا ہاتھ ہونے کا الزام لگانے کے بعد دستبردار ہو گئے۔

لیکن اس سال، سعودی ولی عہد شہزادہ محمد بن سلمان کی میزبانی میں ہونے والی ریاض کانفرنس میں اس قدر ہجوم ہونے کی توقع ہے کہ سی ای اوز کو شرکت کے لیے ہر ایک کو $15,000 ادا کرنا ہوں گے۔

ایک مہمان 25 اکتوبر 2022 کو ریاض، سعودی عرب میں فیوچر انویسٹمنٹ انیشی ایٹو کانفرنس میں شرکت کر رہا ہے۔ تصویر: رائٹرز — ایک مہمان 25 اکتوبر 2022 کو ریاض، سعودی عرب میں فیوچر انویسٹمنٹ انیشی ایٹو کانفرنس میں شرکت کر رہا ہے۔ تصویر: *رائٹرز*

خلیجی ریاست سے سرمائے کی مانگ 2022 سے بڑھ رہی ہے، کیونکہ دوسری جگہوں سے پیسہ تنگ ہو گیا ہے۔ گزشتہ سال کی کانفرنس میں، سعودی عرب کے پبلک انویسٹمنٹ فنڈ (PIF) کے سربراہ یاسر الرمیان نے دنیا کی دو سب سے بڑی سرمایہ کاری کے انتظامی فرموں، بلیک اسٹون کے سی ای او اسٹیفن شوارزمین اور برج واٹر ایسوسی ایٹس کے بانی رے ڈیلیو کے ساتھ گول میز مباحثے میں شرکت کی۔ وینچر کیپیٹل میں سرفہرست نام بھی موجود تھے، بشمول FTX کے سی ای او سیم بینک مین فرائیڈ، جو فنڈنگ کی تلاش میں آئے تھے۔

امریکی وینچر کیپیٹل فرم اینڈریسن ہورووٹز کے شریک بانی بین ہورووٹز نے اس موسم بہار میں PIF کے زیر اہتمام ایک کانفرنس میں کہا کہ سعودی عرب ایک "اسٹارٹ اپ قوم" ہے اور ولی عہد محمد کو ایک "بانی" قرار دیا ہے جو ملک کے لیے ایک نئی ثقافت اور ایک نیا وژن تشکیل دے رہے ہیں۔

مشرق وسطیٰ کے ممالک کے پاس اب عالمی مالیاتی اسٹیج پر نمودار ہونے اور اپنا عالمی اثر و رسوخ بڑھانے کا موقع ہے۔ جب روایتی مغربی سرمایہ کار بڑھتے ہوئے شرح سود سے روکے جا رہے ہیں اور نجی سرمایہ کاری سے پیچھے ہٹ رہے ہیں، مشرق وسطیٰ توانائی کے عروج کے درمیان ہے۔ اس سے وہ نقدی سے بھر گئے ہیں۔ WSJ کے مطابق، خطے کے خودمختار دولت کے فنڈز "ATMs" بن گئے ہیں - نجی ایکویٹی، وینچر کیپیٹل اور رئیل اسٹیٹ فنڈز میں پیسہ ڈال رہے ہیں جنہوں نے کہیں اور پیسہ اکٹھا کرنے کے لیے جدوجہد کی ہے۔

انضمام اور حصول (M&A) مارکیٹ میں خلیج سے دلچسپی بڑھ رہی ہے۔ قابل ذکر حالیہ سودوں میں ابوظہبی کا ایک فنڈ فورٹریس انویسٹمنٹ مینجمنٹ کو $2 بلین سے زیادہ میں خرید رہا ہے، اور ایک سعودی فنڈ $700 ملین میں سٹینڈرڈ چارٹرڈ کا ایوی ایشن یونٹ خرید رہا ہے۔

ابوظہبی کے قومی سلامتی کے مشیر شیخ طہنون بن زاید النہیان کی زیر نگرانی کمپنیاں اور فنڈز اسٹینڈرڈ چارٹرڈ اور انویسٹمنٹ بینک لازارڈ کو خریدنے کے لیے دوڑ لگا رہے ہیں۔ انہوں نے حال ہی میں 1.2 بلین ڈالر کی برطانوی ہیلتھ کیئر کمپنی خریدنے اور کولمبیا کے ایک فوڈ کمپنی میں تقریباً 6 بلین ڈالر مالیت کا کنٹرولنگ حصص لینے کے معاہدے بھی کیے ہیں۔

فنڈ ریزنگ کنسلٹنسی جیڈ ایڈوائزرز کے بانی پیٹر جیڈرسٹن نے کہا کہ کہیں اور پیسہ اکٹھا کرنا مشکل ہوتا جا رہا ہے۔ "ہر کوئی اب مشرق وسطیٰ جانا چاہتا ہے - یہ امریکہ میں سونے کے پرانے رش کی طرح ہے،" انہوں نے کہا۔

فنڈ مینیجرز مشرق وسطیٰ جاتے ہیں اور اکثر خودمختار دولت کے فنڈز کے لاؤنجز میں مواقع کا انتظار کرتے ہیں۔ سلیکون ویلی اور نیویارک کے مینیجرز فور سیزنز ابوظہبی اور دیگر اعلیٰ ہوٹلوں کی سفید ماربل لابی میں مستقل طور پر موجود ہیں۔

خلیج کا نیا غلبہ نجی ایکویٹی سرمایہ کاری میں سب سے زیادہ واضح ہے۔ خطے کے دو سب سے بڑے خودمختار فنڈز کے اعداد و شمار اس کی عکاسی کرتے ہیں۔ سعودی عرب کے پی آئی ایف میں، "سرمایہ کاری سیکیورٹیز" کے وعدے - ایک زمرہ جس میں پرائیویٹ فنڈز شامل ہیں - 2022 میں بڑھ کر $56 بلین ہو گئے، جو ایک سال پہلے $33 بلین تھے۔ ابوظہبی کے مبادلہ فنڈ نے 2022 میں 18 بلین ڈالر کے اپنے وعدوں کو دوگنا کرنے کی اطلاع دی۔

پرائیویٹ ایکویٹی کمپنیاں ٹی پی جی، کے کے آر اور کارلائل گروپ کا کہنا ہے کہ مشرق وسطیٰ سے دلچسپی برقرار ہے جبکہ دنیا کے دیگر حصوں میں کمی آئی ہے۔ جون میں ایک کانفرنس میں، کارلائل کے سی ای او ہاروی شوارٹز نے کہا کہ مشرق وسطیٰ کے سرمایہ کار "بہت فعال، بہت فعال" تھے۔

جب کہ خطہ اٹھایا گیا ہے، روایتی مغربی سرمایہ کاروں کے سرمائے میں کمی آئی ہے، کیونکہ بلند عالمی شرح سود نے ان کے زیادہ تر پورٹ فولیوز پر اثر ڈالا ہے - خاص طور پر اسٹاک اور بانڈز۔

PitchBook کے مطابق، سرمایہ کاروں نے 2023 کی پہلی ششماہی میں US-based venture Capital فنڈز میں 33 بلین ڈالر ڈالے، جو کہ 2021 میں اسی عرصے میں 74 بلین ڈالر کے نصف سے بھی کم ہے۔ Preqin کے مطابق، تمام نجی فنڈز میں عالمی فنڈ ریزنگ گزشتہ سال 10% گر کر 1.5 ٹریلین ڈالر رہ گئی۔

صنعت میں بہت سے لوگ توقع کرتے ہیں کہ کمی برقرار رہے گی۔ "گزشتہ 12 مہینوں میں سرمایہ اکٹھا کرنا بہت مشکل ہو گیا ہے،" برینڈا رینی نے کہا، بین اینڈ کمپنی کی ایگزیکٹو نائب صدر، جو پرائیویٹ ایکویٹی فنڈز کا مشورہ دیتی ہے۔

اس کے برعکس، خلیجی خطے سے ڈیل بنانے میں تیزی دو عوامل کی وجہ سے ہوئی ہے۔ سب سے پہلے، توانائی کی بڑھتی ہوئی قیمتیں، جزوی طور پر یوکرائن کے تنازعے کی وجہ سے، خطے کے تیل پر منحصر دولت کے فنڈز میں دسیوں ارب ڈالر لائے ہیں۔

اسی وقت، سعودی ولی عہد محمد اور متحدہ عرب امارات کے اعلیٰ حکام عالمی سطح پر - جیو پولیٹکس ، فنانس اور کھیلوں میں زیادہ اثر و رسوخ پیدا کرنے کے خواہشمند ہیں۔ وہ سودے کرنے کے لیے ریاستی خزانے میں زیادہ رقم ڈال رہے ہیں۔

خطے میں سیاست اور مالیات کے ملاپ نے سعودی عرب، متحدہ عرب امارات اور قطر کو ٹرمپ انتظامیہ کی دو اہم شخصیات: جیرڈ کشنر اور سابق وزیر خزانہ اسٹیون منوچن کے بڑے مالی حمایتی بنا دیا ہے، جو مل کر ان سے اربوں ڈالر اکٹھے کر رہے ہیں۔

فنڈ مینیجرز کا کہنا ہے کہ خلیجی فنڈز نے اپنے امریکی ہم منصبوں کو مشرق وسطیٰ میں دفاتر کھولنے پر زور دیا ہے تاکہ سرمایہ کاری حاصل کرنا آسان ہو۔ امریکی سرمایہ کاری فرم بلیک راک نے کہا کہ وہ خلیج میں بنیادی ڈھانچے کے منصوبوں میں سرمایہ کاری کو بڑھانے کے لیے ریاض میں ایک ٹیم تشکیل دے گی۔

نیویارک میں مقیم ملینیم مینجمنٹ نے 2020 میں دبئی میں ایک دفتر قائم کیا، اور اس کے بعد دیگر نے اس کی پیروی کی، بشمول پرائیویٹ ایکویٹی فرم CVC کیپٹل پارٹنرز اور ExodusPoint Capital Management - $8 بلین کے ابتدائی سرمائے کے ساتھ اب تک کا سب سے بڑا ہیج فنڈ اسٹارٹ اپ۔ یورپ کے Tikehau Capital اور Ardian دونوں نے ابوظہبی میں سرشار ٹیمیں قائم کی ہیں۔

امریکی متبادل سرمایہ کاری مینیجر پریٹیم نے دبئی میں صنعت کے ایک تجربہ کار کی خدمات حاصل کی ہیں۔ دولت کے انتظام کی ایک فرم Dalio Family Office نے ابوظہبی میں ایک دفتر بھی قائم کیا ہے۔ طویل عرصے سے سافٹ بینک کے حمایتی راجیو مصرا نے ابوظہبی سے منسلک کئی سرمایہ کاری فنڈز کے ساتھ ایک نئے مشترکہ منصوبے کے لیے 6 بلین ڈالر سے زیادہ کے وعدے حاصل کیے ہیں۔ وہ اپنے دفاتر برطانیہ سے یو اے ای منتقل کر رہے ہیں۔

ٹائیگر گلوبل کے وینچر کیپیٹل بازو نے اپنے تازہ ترین فنڈ کے لیے رقم جمع کرنے کے لیے جدوجہد کی، بار بار اپنے ہدف میں اربوں ڈالر کی کمی کی۔ نقصانات اور فنڈ ریزنگ کے خراب ماحول نے بہت سے امریکی سرمایہ کاروں کو دور رکھا ہے۔ لیکن فرم کو پی آئی ایف کی اکائی سنابیل میں ایک نجات دہندہ مل گیا ہے۔ اس موسم بہار میں، سنابیل نے پیٹر تھیل کے فاؤنڈرز فنڈ اور اینڈریسن ہورووٹز کے ساتھ، اپنے فنڈ مینیجرز کی عوامی فہرست میں ٹائیگر کو شامل کیا۔

ابوظہبی کے ریاستی فنڈ مبادلہ میں سٹارٹ اپ سرمایہ کاری کے سربراہ ابراہیم عجمی نے کہا کہ موجودہ عالمی ماحول مبادلہ کو "بہت سوچ سمجھ کر اور منتخب" ہونے کی صلاحیت دیتا ہے کہ کون سے فنڈز فراہم کیے جائیں۔

انہوں نے کہا کہ مبادلہ ایسی شرائط پر بات چیت کر سکتا ہے جو اسے خود فنڈ مینیجر میں حصص خریدنے یا دوسروں کے ساتھ سرمایہ کاری کرنے کی اجازت دے گی۔ انہوں نے کہا کہ "ہم جو کچھ کر رہے ہیں وہ گہرائی میں جا رہا ہے، مینیجرز کے منتخب گروپ کے ساتھ توجہ مرکوز کرنا اور ان میں مشغول ہونا ہے۔"

Phien An ( WSJ کے مطابق )

ماخذ لنک