ما هو تأمين أسعار السلع؟

التحوّط السعري هو شكل من أشكال الاستثمار للتحوّط من المخاطر، ويهدف إلى تقليل مخاطر تقلبات الأسعار السلبية في أحد الأصول. عادةً ما يتم التحوّط السعري عن طريق اتخاذ مركز معاكس أو متقابل على الأصل المراد التحوّط منه، وذلك لتعويض الخسائر أو المكاسب المحتملة التي قد تنشأ عند حدوث تقلبات غير مواتية في السوق. وتُعدّ المشتقات المالية وعقود المشتقات الآجلة من أكثر الأدوات شيوعًا للتحوّط السعري.

أدوات التحوط من أسعار السلع

هناك أربع أدوات للتحوط من تقلبات أسعار السلع، بما في ذلك العقود الآجلة، والعقود المستقبلية، والخيارات، والمقايضات.

عقود آجلة

عقود السلع الآجلة هي اتفاقيات لشراء أو بيع سلعة ما في تاريخ محدد في المستقبل. تخضع هذه العقود للتنظيم ويتم تداولها في البورصات، ولذلك فهي موحدة من حيث كمية وخصائص السلعة الأساسية.

على الرغم من أن عقود المشتقات المالية تستند إلى بيع سلعة ما في المستقبل، إلا أنها تُسوى عادةً نقداً ونادراً ما تُسفر عن تسليم فعلي. ولذلك، فإن المشاركين في سوق تداول المشتقات المالية ليسوا بالضرورة منتجين للسلعة أو مشترين يرغبون في شرائها.

تشمل العقود الآجلة مجموعة واسعة من السلع في مجالات الزراعة والمواد الخام الصناعية والمعادن والطاقة. ونظرًا لظهور عقود آجلة مالية تعتمد على الأصول المالية والمؤشرات بدلًا من السلع، فإن تداول العقود الآجلة للسلع اليوم يمثل نسبة صغيرة نسبيًا من سوق العقود الآجلة الإجمالي.

عقد آجل

تتشابه العقود الآجلة مع العقود المستقبلية في كونها تستند إلى اتفاق لشراء أو بيع سلعة ما في المستقبل، إلا أنها تختلف عنها في أن العملة المستخدمة فيها غير موحدة، ويتم تداولها عادةً خارج البورصة. وهذا يعني أن تكاليف التحوط ضد مخاطر تقلبات الأسعار باستخدام العقود الآجلة قد تكون أعلى من تكاليف التحوط باستخدام العقود المستقبلية.

تُتفاوض شروط العقود الآجلة بين الأطراف في سوق لا مركزية. ولذلك، يمكن تخصيص هذه العقود لتناسب الاحتياجات الخاصة لكل طرف. على سبيل المثال، قد يتفق الأطراف على سعر ثابت لبيع سلعة ما أو سعر مرجعي مستقبلي، ويحددون خصائص أخرى للعقد.

عقد الخيار

عقود خيارات تبادل السلع هي أدوات تتيح لمشتري وبائعي سلعة ما الشراء بسعر أدنى وأعلى على التوالي. في هذا النوع من العقود، يدفع مشتري الخيار للطرف المقابل علاوة مقابل حق شراء أو بيع السلعة الأساسية بسعر محدد مسبقًا في تاريخ انتهاء الصلاحية أو قبله. يمنح خيار الشراء حامله الحق في شراء السلعة الأساسية، بينما يمثل خيار البيع الحق في بيعها.

لا تُلزم خيارات الشراء أو البيع بشراء سلعة، وإذا لم تُمارس، فإنّ علاوة الخيار هي التكلفة الوحيدة التي يتحملها حاملها. تُتداول خيارات الشراء في البورصات وفي الأسواق خارج البورصة. عادةً ما يكون الأصل الأساسي لخيارات السلع المتداولة في البورصات عبارة عن عقد آجل للسلع، وليس السلعة المادية نفسها.

عقد تبادل

مقايضة السلع هي أداة مالية يتبادل فيها الأطراف المتعاقدة تدفقات نقدية بناءً على سعر سلعة أساسية. يستخدم منتجو السلع عقود المقايضة للتحوط ضد مخاطر تقلبات الأسعار. على سبيل المثال، يلجأ منتجو الحبوب إلى عقود المقايضة لضمان أسعار منتجاتهم والتحوط ضد مخاطر انخفاض الأسعار.

تُباع مقايضات السلع عادةً في أسواق خارج البورصة ولا تُتداول في البورصات. ومثل العقود الآجلة والخيارات، تستحوذ مقايضات السلع على حصة سوقية صغيرة نسبياً، في حين أن غالبية المقايضات تعتمد على أصول أو مؤشرات أخرى، مثل أسعار الفائدة أو أسعار الصرف.

فوائد التأمين على أسعار السلع.

حماية الأصول والشركات

بالنسبة للشركات العاملة في تجارة السلع، يساعد التأمين على أسعار السلع على حماية أصولها وعملياتها التجارية من مخاطر تقلبات الأسعار، وخاصة بالنسبة للشركات العاملة في قطاع التصنيع.

الحماية من مخاطر الأسعار

يساعد التأمين على حماية مستثمري السلع من المخاطر الناجمة عن تقلبات أسعار مشتقات السلع. وهذا بدوره يقلل من مخاطر الضرر أو الخسارة بسبب تقلبات السوق.

زيادة السيولة والمرونة

يعزز التأمين سيولة المستثمرين ومرونتهم من خلال تخفيف المخاطر، مما يسمح لهم بالتركيز على البحث عن فرص استثمارية جديدة دون القلق بشأن مخاطر الأسعار.

الاستثمار في السلع - أداة تأمين ذات قيمة كبيرة.

بهدف إيجاد حلول للحد من مخاطر تقلبات الأسعار، التي تُسبب صعوبات للمزارعين والشركات على حد سواء، تم استحداث تأمين أسعار السلع الأساسية لمساعدة المزارعين والشركات على تجنب تقلبات الأسعار غير المستقرة. وهذا يُتيح لهم التركيز على الإنتاج، والتحكم في السوق، وتحديد هوامش الربح قبل بدء الإنتاج أو الزراعة.

في السابق، كان المزارعون قلقين من وفرة المحاصيل التي تليها انخفاضات في الأسعار. أما الآن، ومع وجود تأمين على أسعار السلع، لم تعد تقلبات الأسعار تؤثر على المعاملات المنجزة مسبقاً، مما يلغي الحاجة إلى ملاحقة أسعار السوق ويسمح بممارسات زراعية أكثر استقراراً.

تُعدّ شركة جنوب شرق آسيا لتجارة السلع (SACT) حاليًا شركة استشارية رائدة في مجال تأمين أسعار السلع. بفضل فريقها من الموظفين ذوي الخبرة الطويلة في هذا المجال، تلتزم SACT بمساعدة المزارعين والشركات والمستثمرين على حماية أصولهم وتنميتها بأفضل الطرق. لمزيد من المعلومات، يُرجى الاتصال على خطنا الساخن: 0945435430 للاستشارة.

معلومات الاتصال:

المقر الرئيسي: CT36A، دينه كونغ، هوانغ ماي، هانوي .

فرع HCM: 75 شارع هوانغ فان ثو، منطقة فو نهوان، مدينة هوشي منه

الموقع الإلكتروني: https://hanghoaphaisinh.com/

صفحة المعجبين: https://www.facebook.com/giaodichhanghoaSACT

البريد الإلكتروني: Support@hanghoaphaisinh.com

مصدر: https://baolaocai.vn/bao-hiem-gia-hang-hoa-la-gi-post384370.html