الإقراض الاستهلاكي قاتم

[إعلان 1]

انخفضت أرباح العديد من الشركات المالية، مما تسبب في خسائر فادحة من مئات المليارات إلى آلاف المليارات في النصف الأول من العام.

أعلنت خمس شركات مالية للتو عن نتائج أعمالها للنصف الأول من عام 2023 في ظل صورة مالية قاتمة.

تكبدت شركة إس إم بي سي فيتنام بروسبيريتي بنك فاينانس (إف إي كريديت)، الشركة المالية الرائدة من حيث الحصة السوقية، خسائر فادحة خلال الأشهر الستة الأولى من العام. وبلغت خسائرها في النصف الأول من هذا العام ما يقارب 3,000 مليار دونج فيتنامي، أي ما يعادل خسارة النصف الثاني من العام الماضي. وإجمالاً، بلغت خسائر هذه الشركة المالية حوالي 6,000 مليار دونج فيتنامي خلال الأرباع الأربعة الأخيرة فقط. ونتيجةً لذلك، انخفضت حقوق الملكية في الشركة بأكثر من 35% من أكثر من 15,900 مليار دونج فيتنامي في نهاية الربع الثاني من العام الماضي إلى 10,250 مليار دونج فيتنامي.

أشار ممثل شركة FE Credit إلى أن قطاع التمويل الاستهلاكي شهد عامًا من الأزمة، واجه فيه العديد من الصعوبات، كالركود الاقتصادي العالمي، والتضخم الذي أدى إلى ارتفاع أسعار الفائدة. وفقد العمال ذوو الدخل المحدود، وهم الشريحة الرئيسية من عملائهم، وظائفهم بشكل جماعي نتيجةً لانخفاض الطلبات أو إغلاق العديد من الشركات.

وعلى الرغم من الصعوبات المشتركة مع الصناعة، فقد تأثرت شركة FE Credit أيضًا بشكل أكبر من المجموعة المتبقية، وذلك بسبب تركيز محفظتها على قطاع الإقراض المحفوف بالمخاطر واستراتيجية النمو السريع من الفترة السابقة.

وبحسب شركة فيتكوم بنك للأوراق المالية (VCBS)، فإن التوسع السريع في الفترة السابقة والتركيز على منتجات القروض النقدية جعل مستوى مخاطر محفظة FE Credit أعلى من متوسط الصناعة.

بالإضافة إلى شركة FE Credit الرائدة، سجلت شركة شينهان فيتنام للتمويل (Shinhan Finance)، العضو في شركة شينهان كارد (كوريا)، خسائر في النصف الأول من هذا العام. في الفترة نفسها من العام الماضي، حققت شينهان فاينانس أرباحًا بعد الضريبة تجاوزت 90 مليار دونج، لكن في النصف الأول من هذا العام، خسرت هذه الوحدة ما يقرب من 250 مليار دونج.

أما شركة هوم كريديت فيتنام للتمويل، ثاني أكبر شركة في السوق، فقد انخفضت أرباحها بعد الضريبة بأكثر من 80% مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي. ففي حين حققت هوم كريديت أرباحًا تجاوزت ألف مليار دونج في الأشهر الستة الأولى من العام الماضي، لم تتجاوز أرباحها في النصف الأول من هذا العام 211 مليار دونج.

كما سُجِّل انخفاض حاد في أرباح شركة إم بي شينسي المالية (إم كريديت)، وهي مشروع مشترك بين البنك العسكري (إم بي) وبنك إس بي آي شينسي الياباني. وانخفضت أرباح إم كريديت بعد الضريبة بأكثر من 30% مقارنةً بالفترة نفسها، لتصل إلى 328 مليار دونج فقط.

تراجعت نتائج أعمال مجموعة التمويل الاستهلاكي في ظلّ تعرّض قاعدة عملائها الرئيسية لصعوبات مالية، مما أدى إلى زيادة سريعة في الديون المعدومة. وبشكل عام، ووفقًا لممثلي الشركات المالية، يُعدّ تحصيل الديون أمرًا بالغ الصعوبة نظرًا لانخفاض دخل الكثيرين أو فقدانه، بالإضافة إلى انتشار عقلية "التخلف عن سداد" الديون.

علاوة على ذلك، فإن عدم السماح باستخدام خدمات تحصيل الديون، وفقًا لممثلي الشركات المالية، يضعها في موقف صعب. فقانون الاستثمار لعام ٢٠٢٠ يحظر خدمات تحصيل الديون، كما أن آلية رفع دعوى قضائية لتحصيل الديون صعبة التنفيذ نظرًا لانخفاض قيمة القروض وتعقيد الإجراءات وطولها.

صرح ممثل إحدى شركات التمويل أن ارتفاع الديون المعدومة أجبر الشركة على التوقف عن منح قروض جديدة للحفاظ على رأس المال. وأضاف: "في الأشهر الثلاثة الأولى من العام، توقفنا عن منح قروض جديدة، وركزنا فقط على العملاء ذوي التصنيف الائتماني الجيد".

بالإضافة إلى تزايد المخاطر على العملاء، انخفض أيضًا إقبال الناس على مشتريات المستهلكين وأقساط القروض، مما أثر على قدرتهم على توسيع محفظة القروض. ووفقًا لتقرير صادر عن شركة برايس ووترهاوس كوبرز فيتنام، أفاد 62% من المستهلكين أنهم يخططون لخفض الإنفاق غير الضروري، وخاصةً على السلع الفاخرة والسفر والأجهزة الإلكترونية.

علاوة على ذلك، لا تزال تكلفة رأس المال مرتفعة، وهو أحد أسباب تآكل الأرباح في هذه الفئة. لا يُسمح للشركات المالية بتعبئة رأس المال مباشرةً من السكان، بل من مؤسسات الائتمان أو الشركات. في الفترة الماضية، اضطرت هذه الشركات إلى تحمل تكاليف باهظة نتيجة ارتفاع أسعار الفائدة منذ نهاية العام الماضي.

توقع الخبراء والبنوك أيضًا فترةً صعبةً يمر بها قطاع التمويل الاستهلاكي. وفي بنك FE Credit "العملاق"، يتوقع مسؤولو VPBank أن تكون أنشطة الأعمال أقل صعوبةً وأن تستقر تدريجيًا في الربعين الأخيرين من عام 2023. وسيتباطأ معدل نمو القروض الإجمالي، ولكنه سيركز على العملاء الأقل مخاطرةً.

يضم السوق حاليًا 16 شركة مالية مرخصة من بنك الدولة، بقروض مستحقة تتجاوز 220 ألف مليار دونج، ما يمثل 1.87% من إجمالي القروض المستحقة للاقتصاد بأكمله و8.5% من قروض المستهلكين المستحقة للنظام بأكمله، بنهاية عام 2022. ورغم أن هذه الشركات تُمثل نسبة ضئيلة من إجمالي القروض المستحقة، إلا أن أنشطة هذه المجموعة تُسهم بشكل كبير في الحد من مشكلة "الائتمان الأسود" القائمة منذ سنوات عديدة.

كوينه ترانج

[إعلان 2]
رابط المصدر