يشهد الإقراض الاستهلاكي ركوداً.

شهدت العديد من الشركات المالية انخفاضاً في الأرباح، بل إن بعضها تكبد خسائر فادحة تراوحت بين مئات المليارات وآلاف المليارات من الدونغ في النصف الأول من العام.

أعلنت خمس شركات مالية للتو عن نتائج أعمالها للنصف الأول من عام 2023، مما يرسم صورة مالية قاتمة.

تكبدت شركة التمويل التابعة لبنك الازدهار الفيتنامي SMBC (FE Credit)، وهي الشركة الرائدة في مجال التمويل من حيث الحصة السوقية، خسائر فادحة خلال النصف الأول من العام. وبلغت خسائر FE Credit في النصف الأول من هذا العام ما يقارب 3 تريليونات دونغ فيتنامي، أي ما يعادل خسائر النصف الثاني من العام الماضي. وبذلك، تكون الشركة قد تكبدت خسائر تراكمية بلغت حوالي 6 تريليونات دونغ فيتنامي خلال الأرباع الأربعة الأخيرة فقط. ونتيجة لذلك، انخفضت حقوق ملكية FE Credit بأكثر من 35%، من أكثر من 15.9 تريليون دونغ فيتنامي في نهاية الربع الثاني من العام الماضي إلى 10.25 تريليون دونغ فيتنامي.

أفاد ممثل عن شركة FE Credit بأن قطاع التمويل الاستهلاكي شهد أزمةً حادةً هذا العام، حيث واجه سلسلةً من الصعوبات، كالركود الاقتصادي العالمي والتضخم الذي أدى إلى ارتفاع أسعار الفائدة. وقد عانى العمال من ذوي الدخل المنخفض والمتوسط، وهم الشريحة الرئيسية من عملائهم، من فقدان جماعي للوظائف نتيجةً لنقص الطلبات أو إفلاس العديد من الشركات.

في حين تواجه شركة FE Credit تحديات في جميع أنحاء الصناعة، فقد تأثرت بشكل أكثر حدة من بقية المجموعة، وذلك بسبب تركيز محفظتها على الإقراض عالي المخاطر واستراتيجية النمو السريع التي اتبعتها في الفترة السابقة.

وفقًا لشركة فيتكومبانك للأوراق المالية (VCBS)، فإن التوسع السريع في الفترة السابقة والتركيز على منتجات القروض النقدية قد أدى إلى أن تكون مخاطر محفظة FE Credit أعلى من متوسط الصناعة.

إلى جانب شركة "إف إي كريديت" العملاقة، سجلت شركة "شينهان فاينانس فيتنام"، التابعة لشركة "شينهان كارد" (كوريا)، خسائر في النصف الأول من هذا العام. في الفترة نفسها من العام الماضي، حققت "شينهان فاينانس" أرباحًا صافية بعد الضريبة تجاوزت 90 مليار دونغ فيتنامي، لكنها تكبدت خسائر بلغت نحو 250 مليار دونغ فيتنامي في النصف الأول من هذا العام.

في غضون ذلك، سجلت شركة هوم كريديت فيتنام، ثاني أكبر شركة مالية في السوق، انخفاضًا في صافي أرباحها بعد الضريبة بأكثر من 80% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. فبينما حققت هوم كريديت أرباحًا تجاوزت تريليون دونغ فيتنامي في الأشهر الستة الأولى من العام الماضي، لم تتجاوز أرباحها في النصف الأول من هذا العام 211 مليار دونغ فيتنامي.

شهدت شركة إم بي شينسي للتمويل (إم كريديت)، وهي مشروع مشترك بين بنك إم بي العسكري وبنك إس بي آي شينسي الياباني، انخفاضاً حاداً أيضاً. فقد تراجع صافي أرباح إم كريديت بعد الضريبة بأكثر من 30% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، ليصل إلى 328 مليار دونغ فيتنامي فقط.

تشهد نتائج أعمال شركات التمويل الاستهلاكي تراجعاً نتيجةً للصعوبات التي يواجهها عملاؤها الرئيسيون، مما يؤدي إلى ارتفاع سريع في الديون المعدومة. وبشكل عام، ووفقاً لممثلي شركات التمويل، فإن تحصيل الديون أمر بالغ الصعوبة نظراً لانخفاض دخل الكثيرين أو فقدانه، فضلاً عن ارتفاع معدل التخلف عن سداد القروض.

علاوة على ذلك، ووفقًا لممثلي الشركات المالية، فإن عدم القدرة على استخدام خدمات تحصيل الديون يضعهم في موقف صعب. إذ يحظر قانون الاستثمار لعام 2020 خدمات تحصيل الديون، في حين أن آلية التقاضي لاسترداد الديون غير عملية نظرًا لانخفاض مبالغ القروض وتعقيد الإجراءات وطولها.

صرح ممثل عن إحدى الشركات المالية بأن ارتفاع الديون المعدومة أجبر الشركات على وقف منح القروض الجديدة لحماية رؤوس أموالها. وأضاف الممثل: "في الأشهر الثلاثة الأولى من العام، توقفنا عن منح قروض جديدة وركزنا فقط على العملاء ذوي التصنيفات الائتمانية الجيدة".

إلى جانب ازدياد مخاطر تعثر العملاء عن السداد، يتراجع أيضاً طلب المستهلكين على المشتريات والدفعات بالتقسيط، مما يؤثر على القدرة على توسيع محفظة القروض. ووفقاً لتقرير صادر عن شركة برايس ووترهاوس كوبرز في فيتنام، أفاد 62% من المستهلكين أنهم يخططون لتقليص الإنفاق غير الضروري، لا سيما على السلع الفاخرة والسفر والإلكترونيات.

علاوة على ذلك، لا تزال تكلفة رأس المال مرتفعة، وهو أحد أسباب تراجع الأرباح في هذا القطاع. لا يُسمح للشركات المالية بجمع رأس المال مباشرة من الجمهور، بل تلجأ إلى جمعه من المؤسسات الائتمانية أو الشركات، وقد اضطرت إلى تحمل تكاليف متزايدة نتيجة ارتفاع أسعار الفائدة منذ نهاية العام الماضي.

توقع الخبراء والبنوك مسبقًا فترةً صعبةً لقطاع التمويل الاستهلاكي. وفي شركة "إف إي كريديت" العملاقة، تتوقع إدارة "في بي بنك" أن تصبح العمليات التجارية أقل صعوبةً وتستقر تدريجيًا خلال الربعين الأخيرين من عام 2023. وسيتباطأ نمو القروض عمومًا، لكنه سيركز على العملاء الأقل مخاطرة.

يضم السوق حاليًا 16 شركة تمويل مرخصة من قبل بنك الدولة الفيتنامي، بقروض قائمة تتجاوز 220 مليار دونغ فيتنامي، وهو ما يمثل 1.87% من إجمالي القروض القائمة في الاقتصاد بأكمله و8.5% من إجمالي قروض المستهلكين القائمة في النظام بأكمله، وذلك حتى نهاية عام 2022. وعلى الرغم من أن هذه المجموعة لا تمثل نسبة كبيرة من إجمالي القروض القائمة، إلا أن أنشطتها مهمة في مكافحة مشكلة الإقراض غير القانوني المزمنة.

كوين ترانغ

رابط المصدر