أسهم قطاع الأوراق المالية "تلحق بالموجة"

[إعلان 1]

أسهم البنوك تقود سوق الأسهم؛ سلسلة من الأحداث المهمة تؤثر على مؤشر VN؛ أسهم الأوراق المالية تستقبل موجات الاستثمار في انتظار سريان التعميم الجديد؛ جدول توزيع الأرباح...

ارتفاع أسهم البنوك، ومؤشر VN "يكافح" قبل 1300 نقطة

أغلق مؤشر VN الأسبوع بانخفاض طفيف قدره 0.6 نقطة، مستقرًا عند 1,290.92 نقطة. وجاء هذا بعد ثلاث جلسات متتالية من الارتفاع القوي الأسبوع الماضي. وبالنظر إلى تطورات الأسبوع الماضي، يتضح أن المؤشر اقترب في بعض الأحيان من مستوى 1,300 نقطة، إلا أن ضغوط البيع ظهرت تدريجيًا في نهاية الأسبوع، مما أدى إلى عودة السوق إلى مساره الطبيعي وانخفاضه بشكل طفيف.

Chứng khoán tuần 30/9 – 4/10: Cổ phiếu ngành chứng khoán — أسهم البنوك تجتذب تدفقات نقدية قوية، وتقود السوق (الصورة: SSI iBoard)

هيمنت أسهم البنوك. وانصبّ التركيز على سهم STB (Sacombank، HOSE) الذي حقق أكبر ارتفاع ضمن مجموعة VN30، مرتفعًا بنسبة 9% بعد أربع جلسات متتالية من الارتفاع، ليصل إلى 33,600 دونج فيتنامي للسهم، مقتربًا من ذروته التاريخية. تلاه سهم SHB (SHB، HOSE)، وCTG (VietinBank، HOSE)، وBID (BIDV، HOSE).

تحسنت السيولة بشكل ملحوظ، حيث تراوحت قيمة التداولات في الغالب بين 20,000 و24,000 مليار دونج/جلسة. وقد ساهم في ذلك مساهمة إيجابية من المستثمرين الأجانب، حيث عاد صافي قوتهم الشرائية.

في الجلسة الأخيرة من الأسبوع وحده، اشترى المستثمرون الأجانب صافي 140 مليار دونج، مع التركيز على: CTG (VietinBank، HOSE)، SSI (SSI Securities، HOSE)، VNM (Vinamilk، HOSE)، TPB (TPBank، HOSE)، FPT (FPT، HOSE).

سلسلة من الإنذارات في نتائج الأعمال نصف السنوية المدققة لشركة نوفالاند

في تقرير التدقيق نصف السنوي لعام 2024 لشركة No Va Real Estate Investment Group Corporation - Novaland (NVL، HOSE)، أثار المدقق شكوكًا حول قدرة الشركة على مواصلة العمل، بسبب التدفق النقدي الضيق، وارتفاع ضغوط الديون، وخطة إعادة الهيكلة.

وعليه، بلغت الخسارة نصف السنوية لعام 2024 مبلغ 7,327 مليار دونج، بينما انخفضت إجمالي الأصول أيضًا بمقدار 2,700 مليار دونج مقارنة ببداية العام، إلى 238,800 مليار دونج، مما تسبب في انخفاض الجودة المالية للشركة بشكل كبير.

ارتفعت مستحقات الشركة إلى أكثر من 200,000 مليار دونج، منها ديون مالية بلغت 59,200 مليار دونج. وكان سداد الديون مرهقًا في ظل ضخامة المخزونات وتباطؤ المبيعات بسبب مشاكل قانونية وتخطيطية.

وبالتالي، فإن نسبة الدين أعلى بخمس مرات من حقوق الملكية (حوالي 38 مليار دونج).

وبحسب تحليل شركة TCBS Securities، من المتوقع أن تسجل شركة NVL خسائر في السنوات الثلاث المقبلة قبل أن يتحسن الوضع في عام 2028.

أسهم سوق الأوراق المالية تلتقط الموجة

يسمح التعميم 68/2024/TT-BTC لشركات الأوراق المالية بتقديم خدمات تسمح للمستثمرين المؤسسيين الأجانب بوضع أوامر الأوراق المالية دون أموال كافية اعتبارًا من 2 نوفمبر.

ويقول المحللون إن مجموعة الأوراق المالية تستفيد من هذا لأنها تخدم المزيد من المستثمرين الأجانب بفضل زيادة الدخل من الوساطة مع زيادة السيولة.

في الأسبوع الماضي، ارتفعت قيمة سهم MBS (MB Securities، HNX) بنسبة 10.4%، مواصلاً بذلك ارتفاعه لست جلسات متتالية، ليصل إلى ذروة تاريخية عند حوالي 32,000 دونج للسهم. وهكذا، منذ بداية العام، ارتفع سعر سهم MBS السوقي بنسبة 67%، وارتفعت قيمته السوقية إلى 17,450 مليار دونج.

بالإضافة إلى ذلك، سجلت SSI (SSI Securities, HOSE)، وVND (VNDirect Securities, HOSE)، وDSC (DSC Securities, UPCOM)،... أيضًا تطورات إيجابية على أرض الواقع الأسبوع الماضي.

من المتوقع أن تعلن مجموعات الصناعة عن البيانات المالية للربع الثالث من عام 2024

وبناءً على ذلك، يرى العديد من الخبراء أن قطاعين رئيسيين في القطاع: البنوك والتجزئة، من المتوقع أن يكونا محركين مهمين للسوق. ومن المرجح أن تسجل قطاعات النفط والغاز والأدوية والتكنولوجيا نموًا إيجابيًا في الأرباح.

علاوةً على ذلك، من المتوقع أن يكون لحزم التحفيز الاقتصادي الصينية واسعة النطاق، في مجال التيسير النقدي ودعم سوق العقارات، تأثيرٌ إيجابي على دول المنطقة، بما فيها فيتنام. وقد يُسهم ذلك في الحفاظ على سياسات التيسير النقدي، وتعزيز النمو الاقتصادي، وزيادة جاذبية سوق الأسهم.

ومن المتوقع أن تستفيد بعض الصناعات من هذه السياسات، بما في ذلك: الصلب، والنفط والغاز، والمطاط، والمأكولات البحرية.

يعد شهر أكتوبر فترة رئيسية لسوق الأسهم الفيتنامية مع العديد من الأحداث والعوامل على الصعيدين المحلي والدولي، مثل: الإعلان عن نتائج تصنيف سوق FTSE Russell، وموسم التقارير المالية للربع الثالث من عام 2024، وإعادة تقييم سلال مؤشرات VNDiamond وVNFIN Select، والدورة الخامسة عشرة للجمعية الوطنية، وما إلى ذلك، مما يؤثر على نفسية المستثمرين واستراتيجيات الاستثمار.

التعليقات والتوصيات

علق السيد بوي نغوك ترونغ، مستشار الاستثمار في شركة ميراي أسيت سيكيوريتيز، على ظهور ضغوط جني الأرباح وانخفاض المؤشر قليلاً في نهاية الأسبوع، ولكن هذا كان تطوراً نفسياً طبيعياً وقصير الأمد للتصحيح، واكتسب زخماً لمؤشر VN لمواصلة التغلب على نقاط أعلى.

يمكن للسوق أن يحافظ على اتجاه صعودي إيجابي مع عودة التدفق النقدي بشكل أقوى، مع التركيز على المجموعات الرائدة والكبيرة: البنوك والعقارات.

علاوة على ذلك، فإن الدعم الحكومي الحازم، وتوقعات البنك المركزي لنمو الائتمان، وتحسن سيولة السوق بأكثر من 20 ألف مليار دونج/جلسة، وشراء قوي من قبل المستثمرين الأجانب، وغيرها، كلها عوامل أساسية لمساعدة السوق على تجاوز الصعوبات السابقة تقريبًا والتقدم نحو أهداف نمو أعلى بنهاية العام وما بعده 2025.

تتوقع شركة TPS للأوراق المالية أن يشهد مؤشر VN أسبوعًا آخر من التداول دون تجاوز مستوى المقاومة عند 1,300 نقطة، مع ظهور ضغوط بيع. لذا، ينبغي على المستثمرين توخي الحذر هذا الأسبوع، وجني أرباح جزئية. في حال أظهر السوق أداءً إيجابيًا، متجاوزًا مستوى المقاومة عند 1,300 نقطة، يُمكن للمستثمرين الشراء عند اختبار السوق لهذه المنطقة، وتجنب الملاحقة في حال عدم اجتياز السيولة.

أشارت شركة SHS للأوراق المالية إلى أن الاتجاه قصير الأجل لمؤشر VN ينمو عند منطقة الدعم عند حوالي 1,280 نقطة، ومنطقة المقاومة عند 1,300 نقطة. هذه ليست منطقة سعرية مناسبة للتداول. ومن المرجح أن يتذبذب المؤشر بين 1,280 و1,300 نقطة.

توصي شركة VNDirect Securities المستثمرين بتوخي الحذر والتفكير في جني الأرباح من الأسهم التي ارتفعت بأكثر من 15% خلال الأسبوعين الماضيين، مما يُقلل من نسبة الأسهم المُستثمر فيها. يُنصح بالصرف فقط عندما يتجاوز مؤشر VN مستوى 1,300 نقطة أو ينخفض إلى مستوى الدعم بين 1,260 و1,270 نقطة.

جدول توزيع الأرباح هذا الأسبوع

وبحسب الإحصائيات، هناك 18 شركة تتمتع بحقوق توزيع الأرباح من 30 سبتمبر إلى 4 أكتوبر، منها 16 شركة تدفع نقداً، وشركة واحدة تدفع بالأسهم، وشركة واحدة تدفع مجتمعة.

أعلى معدل هو 46% وأدنى معدل هو 0.4%.

1 شركة تدفع الأسهم:

أغلقت شركة باو مينه (BMI, HOSE) تاريخ التداول السابق للحقوق في 3 أكتوبر، بمعدل 10%.

1 مجموعة دفع الأعمال:

تُوزّع شركة سيبا هاي-تك ميكانيكال جروب (SBG, HOSE) أرباحًا على شكل أسهم، وإصدارات إضافية، وممارسة حقوق شراء. تاريخ انتهاء الحق هو 2 أكتوبر، بنسب فائدة 22% و32% و46% على التوالي.

جدول دفع الأرباح النقدية

*تاريخ الحق السابق: هو تاريخ المعاملة الذي لن يتمتع فيه المشتري، عند إثبات ملكية الأسهم، بالحقوق ذات الصلة مثل الحق في تلقي الأرباح، والحق في شراء أسهم إضافية مصدرة، لكنه سيظل يتمتع بحق حضور اجتماع المساهمين.

شفرة	أرضية	يوم GDKHQ	التاريخ TH	حَجم
بحر	أبكوم	30 سبتمبر	25/10	5%
سزي	أبكوم	30 سبتمبر	10/15	8%
بولي كلوريد الفينيل	إتش إن إكس	1/10	24/10	0.6%
إيش	أبكوم	1/10	23/10	10%
مؤشر سوق العمل	أبكوم	1/10	18/10	8%
الحزب الديمقراطي الوطني	إتش إن إكس	1/10	25/10	10%
بديل	إتش إن إكس	1/10	24/10	10%
إتش إن إف	أبكوم	1/10	16/10	10%
بات تايلاندي	إتش إن إكس	1/10	24/10	3.5%
في إن سي	إتش إن إكس	1/10	24/10	10%
بي آر تي	أبكوم	2/10	28/10	3%
AGR	خرطوم	2/10	18/10	7%
بي إن جيه	خرطوم	2/10	16/10	14%
مؤشر كتلة الجسم	خرطوم	3/10	23/10	19%
مرض الكلى المزمن	أبكوم	3/10	23/10	19%
نتل	خرطوم	3/10	11/10	12%
إل إن سي	أبكوم	4/10	18/10	0.4%