شركة وارن بافيت تجلس على "جبل من النقد"

[إعلان 1]

سجلت شركة بيركشاير هاثاواي المملوكة للمستثمر الملياردير وارن بافيت رقماً قياسياً قدره 157 مليار دولار نقداً في الربع الثالث.

أعلنت شركة بيركشاير هاثاواي عن أرباح تشغيلية للربع الثالث بلغت 10.8 مليار دولار أمريكي في 4 نوفمبر، بزيادة قدرها 40% عن الفترة نفسها من العام الماضي. كما سجلت السيولة النقدية للشركة وما يعادلها رقمًا قياسيًا تجاوز 157 مليار دولار أمريكي، بزيادة عن 147.4 مليار دولار أمريكي في الربع السابق.

تُوظِّف بيركشاير معظم أموالها في استثمارات قصيرة الأجل في سندات الحكومة الأمريكية. وفي تقريرها، ذكرت الشركة أن دخلها من الفوائد ارتفع بمقدار 1.3 مليار دولار في الربع الثالث مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى ارتفاع أسعار الفائدة قصيرة الأجل.

وارن بافيت في اجتماع مساهمي بيركشاير هاثاواي. الصورة: رويترز — وارن بافيت في اجتماع مساهمي بيركشاير هاثاواي. الصورة: *رويترز*

شرعت بيركشاير في شراء سندات الحكومة الأمريكية بكثافة هذا العام، على الرغم من تخفيض وكالة فيتش للتصنيف الائتماني تصنيف الولايات المتحدة من AAA إلى AA+. في 3 أغسطس، صرّح وارن بافيت، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير، لشبكة CNBC أن الشركة اشترت سندات حكومية أمريكية بقيمة 10 مليارات دولار خلال هذا الأسبوع وحده. وأضاف: "السؤال الوحيد يوم الاثنين المقبل هو: هل سنشتري سندات لأجل ثلاثة أشهر أم ستة أشهر بقيمة 10 مليارات دولار؟".

يثير هذا الكم الهائل من السيولة النقدية تساؤلات حول ما إذا كان بافيت سيجد شركات جذابة للاستحواذ عليها. صرّح تشارلي مونجر، نائب رئيس مجلس إدارة بيركشاير، في مقابلة حديثة مع صحيفة وول ستريت جورنال بأن احتمالية إبرام بيركشاير لصفقة اندماج واستحواذ كبرى أثناء وجود الرجلين في منصبيهما "لا تقل عن 50%".

مع ذلك، سجلت بيركشاير خسارة صافية قدرها 12.8 مليار دولار، بزيادة عن 2.8 مليار دولار في الفترة نفسها من العام الماضي. وبلغت خسائر الاستثمار 23.5 مليار دولار في الربع الأخير، بزيادة عن 10.4 مليار دولار في الفترة نفسها من العام الماضي.

قال بافيت إن الدخل التشغيلي يعكس أداء أعمال الشركة بشكل أدق. ويرجع ذلك إلى أن قواعد المحاسبة تُلزم بيركشاير بإثبات المكاسب والخسائر المقدرة من محفظتها الاستثمارية عند إعلان صافي الدخل. لذا، فإن انخفاض سوق الأسهم سيؤثر سلبًا على النتائج الإجمالية، حتى لو كان أداء أعمال بيركشاير الرئيسية جيدًا.

توقف ارتفاع أسعار الأسهم الأمريكية في الربع الثالث، حيث أتاح ارتفاع عائدات السندات الحكومية للمستثمرين فرصًا أفضل لجني الأرباح. وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 3.6% في الربع الثالث.

تأثرت أيضًا أكبر استثمارات شركة آبل في الأسهم. فقد انخفضت أسهم آبل بنسبة 12% في الربع الثالث، وتراجعت أسهم أمريكان إكسبريس بنسبة 14%، وكوكاكولا بنسبة 7%، وبنك أوف أمريكا بنسبة 4.6%.

في المقابل، حققت أعمال التأمين في بيركشاير ربحًا قدره 2.4 مليار دولار، ارتفاعًا من خسارة قدرها 1.1 مليار دولار في العام الماضي. وساهم ارتفاع أقساط تأمين السيارات وانخفاض المطالبات في عودة الشركة إلى الربحية.

كما اشترت بيركشاير هاثاواي أيضًا أسهم خزانة بقيمة 1.1 مليار دولار في الربع الثالث، مما رفع إجمالي عمليات إعادة شراء الأسهم منذ بداية العام إلى 7 مليارات دولار.

ها ثو (وفقا لصحيفة وول ستريت جورنال)

[إعلان 2]
رابط المصدر