تعديل أهداف الائتمان لتعزيز النمو.

قام بنك الدولة الفيتنامي بشكل استباقي بتعديل وزيادة أهداف الائتمان لعام 2025 للمؤسسات الائتمانية في سياق حاجة الحكومة الملحة لإيجاد حلول لتعزيز النمو.

Tạp chí Doanh Nghiệp•08/08/2025

إلى جانب التعديل المستمر لأسعار الفائدة نحو الأسفل، من المتوقع أن تخلق هذه الخطوة مساحة أكبر لتدفق رأس المال المصرفي بقوة إلى الاقتصاد ، مما يدعم أنشطة الإنتاج والأعمال.

إشارات إيجابية لاستيعاب رأس المال

شرح الصورة — عملاء يُجرون معاملات في المقر الرئيسي لبنك أغريبنك . الصورة: تران فيت/TTXVN

وفقًا لآخر تحديث من بنك الدولة الفيتنامي، اعتبارًا من نهاية الأشهر السبعة الأولى، زاد الائتمان في جميع أنحاء النظام بنسبة 10٪ تقريبًا مقارنة بنهاية عام 2024، وهي زيادة عالية إلى حد ما مقارنة بنسبة 6٪ في نفس الفترة من العام الماضي.

ووفقاً للأستاذة المشاركة فام ثي هوانغ آنه، نائبة مدير أكاديمية المصارف، فإن هذه علامة إيجابية تشير إلى أن الاقتصاد قادر بشكل أفضل على استيعاب رأس المال.

أوضحت الأستاذة المشاركة فام ثي هوانغ آنه قائلةً: "مقارنةً بعام 2024، حين لم يتجاوز نمو الائتمان في الفترة نفسها 6%، تُظهر أرقام هذا العام انتعاشاً اقتصادياً واضحاً. ويعود ذلك إلى تغييرات جذرية في آليات وسياسات الحزب والحكومة ، مما ساهم في تعزيز ثقة المستثمرين المحليين والأجانب. وهذا بدوره يؤدي إلى زيادة الطلب على رأس المال اللازم للإنتاج والأعمال، مما يعزز أنشطة الإقراض عبر النظام المصرفي - القناة الرئيسية لتدفق رأس المال في الاقتصاد".

ومع ذلك، أكدت السيدة هوانغ آنه أيضاً على ضرورة ضمان مراقبة الجودة إلى جانب نمو حجم الائتمان. يجب توجيه الائتمان نحو الإنتاج والقطاعات ذات الأولوية ومحركات النمو الجديدة لضمان سلامة النظام وكفاءة استخدام رأس المال.

أشار الأستاذ المشارك الدكتور نغوين ثونغ لانغ، المحاضر الأول في جامعة الاقتصاد الوطني، خلال مناقشة أهداف النمو، إلى أنه لتحقيق نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة تتراوح بين 8.3% و8.5% هذا العام، يجب أن يكون نمو الائتمان من الآن وحتى نهاية العام أعلى بمقدار 1.8 إلى 2.3 مرة من المستوى الذي تم تحقيقه في الأشهر السبعة الأولى. ومع ذلك، فإنه إلى جانب ذلك، يجب تحسين كفاءة استخدام رأس المال وجودة الائتمان، لا سيما في المشاريع الخضراء والتقنية المتقدمة والابتكارية.

أكد الخبير على ضرورة تركيز الائتمان على هذه القطاعات لتعزيز البنية الاقتصادية، مما سيُحسّن جودة الائتمان. كما أشار إلى أن خفض أسعار الفائدة على القروض سيكون حاسماً في تحفيز الطلب على الائتمان، وهو حلٌّ أيضاً لتعزيز العرض والطلب الكليين في الاقتصاد خلال الفترة المتبقية من العام.

في الواقع، اتخذت العديد من البنوك التجارية خطوات ملموسة لإتاحة المجال لخفض أسعار الفائدة على القروض، وهو عامل رئيسي في توسيع الائتمان ودعم الشركات والأفراد في استعادة الإنتاج.

صرح السيد نغوين فييت آنه، نائب المدير العام لبنك تيان فونغ التجاري المساهم ( TPBank )، بأن البنك أعاد هيكلة تنظيمه وطبّق التكنولوجيا في عملياته التشغيلية، لا سيما في تقييم الجدارة الائتمانية، بهدف خفض تكاليف التشغيل. كما عزز البنك من حشد الودائع غير لأجل (حسابات التوفير والحسابات الجارية) ومصادر رأس المال الأجنبي لتقوية قاعدته الرأسمالية، وخفض تكاليف المدخلات، وبالتالي خفض أسعار الفائدة على القروض. وقد انخفضت أسعار الفائدة على قروض بنك تيان فونغ بأكثر من 0.85% خلال النصف الأول من عام 2025.

وأضاف السيد فييت آنه قائلاً: "نحن نولي دائماً الأولوية لأنشطة الائتمان الفعالة والآمنة، مع التركيز بشكل خاص على الإنتاج والأعمال التجارية والمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم والاستهلاك الأساسي وبرامج الدعم التي توجهها الحكومة".

وفي السياق نفسه، صرّح السيد لي نغوك لام، المدير العام لبنك الاستثمار والتنمية الفيتنامي ( BIDV ): "خلال الأشهر السبعة الماضية، خفّضنا دخلنا بنحو 3 تريليونات دونغ فيتنامي لدعم خفض أسعار الفائدة على القروض للشركات والأفراد. وبفضل السياسات المُطبّقة، انخفضت أسعار الفائدة على القروض في بنك الاستثمار والتنمية الفيتنامي بنحو 0.4% مقارنةً ببداية العام."

إدارة مرنة، تعطي الأولوية للنمو.

في سياق الانتعاش الاقتصادي والحاجة إلى مزيد من الزخم، أصدرت الحكومة في 5 أغسطس 2025 القرار رقم 226/NQ-CP بشأن أهداف النمو للقطاعات والمجالات والمناطق، والمهام والحلول الرئيسية لضمان وصول النمو الوطني في عام 2025 إلى 8.3-8.5%، ليحل محل القرار رقم 25/NQ-CP المؤرخ في 5 فبراير 2025، بشأن أهداف النمو للقطاعات والمجالات والمناطق لضمان وصول النمو الوطني في عام 2025 إلى 8% أو أعلى.

في القرار، طلبت الحكومة من بنك الدولة الفيتنامي تعديل هدف نمو الائتمان لعام 2025 بشكل حاسم واستباقي بطريقة شفافة ومفتوحة، بما يتماشى مع السيطرة على التضخم وفقًا للهدف، وتعزيز النمو للوصول إلى 8.3 - 8.5٪ وتلبية احتياجات رأس المال للاقتصاد.

بالإضافة إلى ذلك، طلبت الحكومة من بنك الدولة الفيتنامي مراقبة الوضع عن كثب، وإدارة أدوات السياسة النقدية بشكل استباقي ومرن وسريع وفعال، والتنسيق بشكل وثيق وفعال ومتزامن مع السياسة المالية وغيرها من سياسات الاقتصاد الكلي؛ وتحقيق استقرار أسواق النقد والصرف الأجنبي وفقًا لظروف السوق؛ وتوجيه المؤسسات الائتمانية لمواصلة خفض التكاليف، والسعي لخفض أسعار الفائدة على القروض لدعم أنشطة الإنتاج والأعمال للشركات وسبل عيش الناس، وتحسين جودة الائتمان، والحد من الديون المعدومة.

وفي الوقت نفسه، توجه مؤسسات الائتمان المباشر للتحكم في الائتمان وتوجيهه نحو قطاعات الإنتاج والأعمال ذات الأولوية، ومحركات النمو التقليدية للاقتصاد (الاستثمار، والصادرات، والاستهلاك) والمحركات الجديدة (بما في ذلك العلوم والتكنولوجيا، والابتكار، والتحول الرقمي، والاقتصاد الرقمي، والاقتصاد الأخضر، والاقتصاد الدائري، والإسكان الاجتماعي ...).

في السابق، وفي سياق السيطرة على التضخم بما يتماشى مع الأهداف التي حددتها الجمعية الوطنية والحكومة، ووفقًا لتوجيهات الحكومة ورئيس الوزراء بشأن الإدارة الائتمانية المناسبة والفعالة، قام بنك الدولة الفيتنامي في 31 يوليو 2025 بتعديل هدف نمو الائتمان للمؤسسات الائتمانية بالزيادة لعام 2025. وكان هذا تعديلًا استباقيًا من جانب بنك الدولة الفيتنامي، استنادًا إلى مبدأ الشفافية ودون إلزام المؤسسات الائتمانية بتقديم مقترحات.

أكد بنك الدولة الفيتنامي أن تعديل أهداف الائتمان يجب أن يسير جنباً إلى جنب مع ضمان سلامة النظام، والحد من الديون المعدومة، والحفاظ على استقرار أسعار الفائدة، وتحسين كفاءة الائتمان.

وبالنظر إلى الأشهر المتبقية من عام 2025، يؤكد الخبراء والبنوك على حد سواء على ضرورة تحقيق التوازن بين حجم الائتمان وجودته.

أشارت الأستاذة المشاركة فام ثي هوانغ آنه إلى أن البنوك التجارية ستضطر إلى تحقيق توازن يضمن توسيع نطاق الائتمان القائم والحفاظ على جودته. وسيحتاج النظام المصرفي إلى التركيز بشكل أكبر على تدفقات رأس المال قصيرة الأجل. في الوقت نفسه، ستتطلب تدفقات رأس المال متوسطة وطويلة الأجل مزيدًا من الاهتمام والتطوير من جانب السوق المالية، بما في ذلك الأوراق المالية والأسهم والسندات، التي توفر رأس مال طويل الأجل للاقتصاد، مما يضمن جودة الائتمان وبالتالي يساعد على تحقيق أهداف النمو الاقتصادي المحددة لعام 2025.

كما اقترحت السيدة هوانغ آنه أن يصاحب خفض أسعار الفائدة على القروض تعديلات مناسبة على أسعار الفائدة على الودائع، بما يضمن تحقيق أهداف السيطرة على التضخم واستقرار سعر الصرف.

من وجهة نظر مصرفية تجارية، أكد السيد نغوين فييت آنه قائلاً: "نولي اهتماماً بالغاً بالكفاءة والأمان في الإقراض، بدلاً من التركيز على النمو الكمي. ويُعدّ توفير ائتمان مُحكم ومُوجّه ومناسب أولويتنا القصوى. وفي الوقت نفسه، يُعزز بنك TPBank إدارة المخاطر، ويُطبّق التكنولوجيا، ويستخدم التحقق الإلكتروني من هوية العملاء لضمان منح القروض للعملاء المناسبين والفئات المستهدفة الصحيحة."

بالإضافة إلى ذلك، اقترح السيد لي نغوك لام أن يواصل بنك الدولة الفيتنامي دعم السيولة للسوق، ودراسة زيادة حدود الإقراض عبر الإنترنت، والحفاظ على المرونة في إدارة السياسة النقدية لخلق بيئة مواتية لتنمية الائتمان.