شركات التأمين حذرة في بناء خطط الربح

تستهدف بيك فقط نمو الأرباح في عام 2024 بنسبة 4,5%، مقارنة بزيادة تقارب 20% في عام 2023. الصورة: دوك ثانه

تسليط الضوء على القاطرات

وافق الاجتماع العام السنوي الذي عقد مؤخرًا لمساهمي شركة PVI Joint Stock Company على خطة إجمالية طموحة للإيرادات، تصل إلى ما يقرب من 17.400 مليار دونج فيتنامي، بزيادة قدرها 8,17% مقارنة بعام 2023. وهذا أيضًا مستوى لم يتم تحقيقه في تاريخ PVI.

والأهم من ذلك، إذا تم تحقيق الهدف، فستحظى شركة PVI للسنة الرابعة على التوالي بتوسيع سلسلة نمو الإيرادات وتصبح أكثر رسوخًا في موقع الريادة من حيث الحجم بين شركات التأمين غير الحياة.

2023 هو عام العديد من التغييرات في عمليات سوق التأمين الفيتنامي. على الرغم من أنها لا تزال "أكثر إشراقًا" من قطاع التأمين على الحياة، إلا أن إيرادات سوق التأمين على غير الحياة للعام بأكمله زادت بنسبة 3٪ فقط، تقدر بنحو 71.064 مليار دونج فيتنامي.

فيما يتعلق بقطاعات الأعمال، وفقًا لحسابات جمعية التأمين الفيتنامية، قامت بعض قطاعات المنتجات بتضييق نطاق إيراداتها مثل التأمين على الطيران (-10,8٪)؛ التأمين على البضائع (-10,8%)؛ تأمين المركبات (-1,9%) في كل من المنتجات الإلزامية والتطوعية. ومع ذلك، هناك أيضًا بعض المجالات التي تشهد نموًا قويًا مثل التأمين الطوعي ضد الحرائق والانفجارات، والتأمين ضد أضرار الممتلكات، والتأمين الائتماني، والمخاطر المالية... وكلها تتجاوز 10%.

وبالمثل، فإن نمو إيرادات كل شركة تأمين هو أيضًا صورة ملونة، خاصة أنها متباينة بشدة في القمة.

انخفضت إيرادات شركتي التأمين، التأمين البريدي (PTI) والتأمين العسكري (MIG)، بأكثر من 4% مقارنة بعام 2022. وكلتا الشركتين ضمن أكبر 5 حصص في سوق التأمين على غير الحياة في العام الماضي.

على العكس من ذلك، ارتفع عدد من الشركات الأخرى بمعدل نمو مزدوج الرقم. يقود الطريق التأمين BIDV (BIC)، مع نمو في إيرادات الأقساط يصل إلى 2%. حققت شركة هانوي لإعادة التأمين (هانوي ري) - وهي شركة تابعة مملوكة لشركة PVI برأس مال يزيد عن 31,1% - نموًا يزيد عن 81%. سجلت PVI العام الماضي معدل نمو أعلى بحوالي 17 مرات من النمو الإجمالي للسوق، حيث حققت إيرادات بقيمة 5 مليار دونج فيتنامي من قطاع التأمين وحده - وهو العامل الرئيسي الذي ساهم في إجمالي الإيرادات البالغة 14.466 مليار دونج فيتنامي.

إحصائيات أكثر من 10 شركات تأمين في البورصة (تحسب مجموعة Bao Viet فقط قطاع التأمين على غير الحياة)، وستزداد إيرادات أقساط التأمين في عام 2023 بنسبة 6٪ تقريبًا، وهو أعلى من معدل النمو العام لصناعة التأمين على غير الحياة بأكملها . طول العمر.

تحديد الأهداف لعام 2024، PVI ليست الوحدة الوحيدة التي لديها توقعات كبيرة لنمو الإيرادات. على الرغم من استكمال 77% فقط من خطة الإيرادات وإنهاء سلسلة نمو استمرت لأكثر من 10 سنوات، تواصل شركة التأمين العسكري استهدافها لدخول أكبر 4 حصص في السوق في عام 2024، مع زيادة إيرادات أقساط التأمين بنسبة 33%.

وفي الوقت نفسه، وفقًا لخطة العمل المقدمة للمساهمين والتي تم إعدادها للاجتماع العام القادم للمساهمين، قال قادة التأمين في BIDV أن إيرادات أقساط التأمين المستهدفة في عام 2024 تبلغ 4.774 مليار دونج فيتنامي، بزيادة قدرها 14,2%.XNUMX% مقارنة بالعام السابق. .

التحديات الناجمة عن انخفاض أسعار الفائدة

على عكس العديد من شركات التأمين غير الحياة التي أعلنت عن خطط أعمال في الوقت الحالي، تحدد PJICO هدفًا متحفظًا للإيرادات إلى حد ما، مع إيرادات التأمين الأولية فقط "ليست أقل من نتائج الأداء للعام 2023". وتتمثل المهمة المحددة لهذا العام في اتباع اتجاه تطوير الأعمال الآمن والمستدام والفعال، إلى جانب أنشطة التحول الرقمي، وتحسين تجربة العملاء.

تظهر الإحصائيات الواردة من أكثر من 10 شركات تأمين في البورصة أن الإيرادات من أقساط التأمين في عام 2023 ستزيد بنحو 6٪، وهو أعلى من معدل النمو العام لصناعة التأمين على غير الحياة بأكملها.

النقطة المشتركة التي يمكن ملاحظتها تمامًا في خطة العمل لهذا العام هي الحذر في بناء خطط الربح. سعر فائدة التعبئة – وهو عامل يؤثر بشكل كبير على الإيرادات المالية لأن شركات التأمين تخصص نسبة كبيرة من محفظتها للودائع.

وبحسب السيدة نجوين ثي هونج جيانج، المدير العام لشركة PJICO، ستنخفض أسعار الفائدة المصرفية بشكل حاد للغاية، حوالي 35% مقارنة بمتوسط ​​سعر الفائدة على الودائع في عام 2023، مما سيؤدي إلى انخفاض كبير في إيرادات الودائع. الحل الذي يقدمه قادة PJICO هو السعي للتعاون مع البنوك ذات أسعار الفائدة التفضيلية على القروض لتحسين التدفق النقدي الاستثماري، ومراجعة محافظ الاستثمار المالية بانتظام، واختيار الوقت لتجريد رأس المال، وبيع الأسهم ...

من خلال تقييم أسعار الفائدة على الودائع المصرفية عند مستوى منخفض والتنبؤ بأن هناك احتمالًا ضئيلًا للزيادة في عام 2024، تقدر شركة هانوي لإعادة التأمين أيضًا أن هذا يمثل تحديًا كبيرًا، ويؤثر بشكل مباشر على أنشطة الاستثمار والتمويل.

تحدد PJICO هدف ربح ثابتًا. على الرغم من أن شركة BIDV للتأمين تخطط لنمو الإيرادات بما يزيد عن 14%، إلا أنها تستهدف زيادة الأرباح بنسبة 4,5% فقط. وقد سجلت شركة التأمين هذه نمواً في الأرباح عام 2023 يقارب 20%، وذلك بفضل زيادة إيرادات الودائع بأكثر من 58% مقارنة بعام 2022.

وفي الوقت نفسه، تبدو شركة PVI أكثر حذراً، حيث تضع خطة لإرجاع الأرباح إلى الوراء، بانخفاض أكثر من 13%، على الرغم من الزيادة الإيجابية في الإيرادات المستهدفة.

يعد التأمين العسكري حالة نادرة لا تزال تتوقع نموًا مرتفعًا في الأرباح (+25%) والإيرادات (+33%). وترى الشركة أن أسعار الفائدة المنخفضة في عام 2024 هي أيضًا إحدى القوى الدافعة لمساعدة سوق الأوراق المالية على النمو، بالإضافة إلى انتعاش أرباح الشركات في البورصة مقارنة بمستوى الأساس المقارن المنخفض.