يركز التدفق النقدي للاستثمار في السلع الأساسية على المنتجات الزراعية والمعادن

[إعلان 1]

سوق السلع اليوم 29 مارس: ارتفاع التدفقات النقدية الاستثمارية إلى السوق الزراعية بشكل كبير سوق السلع اليوم 1 أبريل: ارتفع مؤشر أسعار السلع بنسبة 6٪ في الربع الأول

وفقًا لبورصة السلع الفيتنامية (MXV)، في اليوم الأول من أبريل، علّقت تسع سلع مُدرجة في بورصات لندن للمعادن (LME) وICE للاتحاد الأوروبي وسنغافورة تداولها مؤقتًا بمناسبة عطلة عيد الفصح. أما السلع الـ 22 المتبقية، فقد دفعت القوة الشرائية الساحقة في ثلاث مجموعات، هي الصناعة والطاقة والمعادن، مؤشر MXV إلى الانعكاس والتعافي بنسبة 0.48% ليصل إلى 2248 نقطة.

على الرغم من تداول 22 سلعة فقط أمس، إلا أن إجمالي قيمة التداول في البورصة تجاوزت 5,900 مليار دونج، بانخفاض يقارب 4% مقارنةً باليوم السابق. وتركزت التدفقات النقدية بشكل رئيسي في قطاعي الزراعة والمعادن، حيث شكلتا أكثر من 80% من إجمالي حجم التداول في السوق.

أسعار الغاز ترتفع 4% والنفط الخام يحافظ على أعلى مستوى في 5 أشهر

قاد الغاز الطبيعي المكاسب في سوق السلع الأساسية أمس. عند الإغلاق، قفزت عقود الغاز الطبيعي الآجلة لشهر مايو في بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) بأكثر من 4% لتصل إلى أعلى مستوى لها في ثلاثة أسابيع. ووفقًا لـ MXV، كانت مؤشرات تحسن الطلب في آسيا العامل الرئيسي وراء الإقبال على شراء هذه السلعة.

وتحديداً، سجلت واردات المنطقة من الغاز الطبيعي المسال في مارس/آذار أعلى مستوى لها مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، حيث بلغت 24 مليون طن، بزيادة 12% عن الفترة نفسها من العام الماضي، حيث جاء الطلب بشكل رئيسي من الأسواق الرئيسية الصين والهند واليابان.

ساهم انخفاض الإنتاج أيضًا في دعم أسعار الغاز. وانخفض إنتاج الغاز في الولايات الثماني والأربعين السفلى إلى متوسط 100.8 مليار قدم مكعب يوميًا في مارس، مقارنةً بـ 104.8 مليار قدم مكعب يوميًا في فبراير، وفقًا لبيانات Reinfinitive.

Thị trường hàng hóa hôm nay ngày 2/4: Dòng tiền đầu tư hàng hóa tập trung ở nông sản và kim loại

قائمة أسعار الطاقة

في غضون ذلك، واصلت أسعار النفط ارتفاعها إلى أعلى مستوى لها في خمسة أشهر وسط مؤشرات على تقلص الإمدادات. في ختام تداولات الأول من أبريل، ارتفعت أسعار خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.65% لتصل إلى 83.71 دولارًا للبرميل. كما ارتفع خام برنت بنسبة 0.48% ليصل إلى 87.42 دولارًا للبرميل.

وفقًا لمسح أجرته وكالة رويترز للأنباء، انخفض إنتاج منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) من النفط بمقدار 50 ألف برميل يوميًا مقارنةً بشهر فبراير، ليصل إلى 26.42 مليون برميل يوميًا في مارس. وقبل تطبيق تخفيضات الإنتاج، تقلص العرض الفعلي، مما دفع أسعار النفط إلى الارتفاع خلال جلسة التداول.

وجد المسح أن أكبر انخفاضات الإنتاج في مارس جاءت من العراق ونيجيريا، حيث انخفضت صادرات نيجيريا بشكل حاد لتلبية الإمدادات المحلية لمصفاة دانجوتي. وحافظت دول خليجية أخرى، مثل المملكة العربية السعودية والكويت والإمارات العربية المتحدة، على إنتاجها قريبًا من أهدافها الطوعية للخفض.

في هذا السياق، توقعت رويترز أيضًا أن ترفع السعودية، أكبر مُصدر للنفط في العالم ، سعر البيع الرسمي للخام العربي الخفيف المُصدّر إلى آسيا في مايو/أيار، بعد ارتفاع حاد في أسعار النفط المرجعية في الشرق الأوسط. ويعكس هذا النقص في السوق. وقد يرتفع السعر بمقدار 20 إلى 30 سنتًا للبرميل اعتبارًا من أبريل/نيسان، أي ما يعادل علاوة تتراوح بين دولارين و2.30 دولار للبرميل فوق خامي عُمان ودبي المرجعيين.

بالإضافة إلى العرض، عززت بعض المؤشرات الاقتصادية الكلية الإيجابية القوة الشرائية في سوق النفط الخام. أعلن المكتب الوطني للإحصاء الصيني أن مؤشر مديري المشتريات الصناعي (PMI) في الصين وصل إلى 50.8 نقطة في مارس، بزيادة قدرها 0.7 نقطة عن التوقعات، وبزيادة قدرها 1.7 نقطة عن الشهر السابق. ويمثل هذا أول نمو للنشاط الصناعي في الصين منذ خمسة أشهر.

وبالمثل، أظهر تقرير معهد إدارة التوريدات الأمريكي (ISM) أن مؤشر مديري المشتريات الصناعي في الولايات المتحدة لشهر مارس 2024 وصل بشكل غير متوقع إلى 50.3 نقطة، وهو أعلى من التوقعات البالغة 48.5 نقطة فقط و47.8 نقطة في فبراير 2024. وقد عزز هذا التوقعات الإيجابية لاستهلاك الطاقة في أكبر اقتصادين في العالم.

تراجعت أسعار الذرة بسبب جني الأرباح

أغلقت أسعار الذرة على انخفاض في الأول من أبريل، مُعوّضةً بعض الارتفاع الذي شهدته أواخر الأسبوع الماضي. وأفادت شركة MXV بأن ضغط البيع كان مدفوعًا بشكل رئيسي بجني الأرباح مع استئناف السوق للتداول بعد العطلات. وبشكل عام، لا تزال أسعار الذرة مدعومة باحتمالية انخفاض الإمدادات الأمريكية عقب صدور تقرير توقعات الزراعة لعام 2024 وتقارير مخزونات الولايات المتحدة للربع الأول.

تراجعت أسعار الذرة بسبب جني الأرباح

علاوةً على ذلك، خفّضت شركة StoneX الاستشارية توقعاتها لإنتاج الذرة البرازيلية من المحصول الثاني لموسم 2023/2024 إلى 96.1 مليون طن، من 96.3 مليون طن سابقًا. وقد ساهمت هذه المعلومات أيضًا في الحد من انخفاض الأسعار الليلة الماضية.

قائمة أسعار المنتجات الزراعية

في غضون ذلك، أغلقت أسعار القمح في شيكاغو على انخفاض طفيف، لكنها سجلت أداءً ملحوظًا. وتعرض السوق لضغوط جزئية من بيانات المخزون المتاحة، وتجاوز مساحة الزراعة في الولايات المتحدة لعام 2024 التوقعات. كما ساهمت الصادرات الروسية القوية في الضغط على أسعار القمح.

على وجه التحديد، تُقدّر شركة الاستشارات "سوفيكون" أن صادرات القمح الروسية ستصل إلى 4.9 مليون طن في مارس، بزيادة قدرها 19.5% عن فبراير. وفي حال تأكيد ذلك، فسيكون هذا أيضًا أعلى حجم صادرات شهرية منذ سبتمبر من العام الماضي، ورقمًا قياسيًا لشهر مارس.

في المقابل، ظلت المخاطر الجيوسياسية في منطقة البحر الأسود عامل دعم للأسعار على المدى القصير، مما دفع أسعار تصدير القمح الروسي إلى الارتفاع الأسبوع الماضي. وتحديدًا، بلغ سعر تسليم ظهر السفينة (على ظهر السفينة) للقمح الذي يحتوي على نسبة بروتين 12.5% في موانئ البحر الأسود الروسية 208 دولارات أمريكية للطن الأسبوع الماضي، بزيادة قدرها 3.5 دولار أمريكي للطن عن الأسبوع السابق، وفقًا لشركة الاستشارات "إيكار". وقد ساعد هذا أسعار القمح على تقليص خسائرها بشكل كبير قبل إغلاق أمس.

أسعار بعض السلع الأخرى