وراء خفض البنوك لأسعار الفائدة على الودائع

خفضت ستة بنوك تجارية أسعار الفائدة على الودائع منذ بداية شهر ديسمبر، بما في ذلك LPBank، VIB، IVB، ABBank، Kienlongbank و Bac A Bank .

ولكن اثنين فقط من البنوك المذكورة أعلاه - LPBank وKienlongbank - خفضوا بالفعل أسعار الفائدة؛ أما البنوك الأخرى فقد خفضت أسعار الفائدة على المدى القصير فقط، أو رفعتها بالفعل إلى مستويات عالية للغاية قبل إجراء تخفيض طفيف بعد أن أصدر بنك الدولة في 27 نوفمبر/تشرين الثاني مذكرة رسمية يطلب فيها من مؤسسات الائتمان الحفاظ على مستوى مستقر ومعقول لسعر الفائدة على الودائع.

في حالة مشروع بنك إندوفينا المشترك ( IVB )، رفع هذا البنك فجأةً في الأول من ديسمبر أسعار الفائدة على الودائع التي تتراوح آجالها بين شهر واحد و36 شهرًا. وعلى وجه الخصوص، وصل سعر الفائدة إلى 6.5% سنويًا على الودائع التي تمتد لـ 24 شهرًا أو أكثر، وهو أعلى مستوى له وفقًا للطرح العام.

وبعد أسبوع، خفض البنك المركزي أسعار الفائدة لفترات تتراوح بين 13 و18 شهراً من 6.3% سنوياً إلى 6.05% سنوياً، وللفترات التي تمتد لـ24 شهراً أو أكثر من 6.5% سنوياً إلى 6.2% سنوياً.

وباستخدام الطريقة المذكورة أعلاه، ورغم انخفاضها، لا يزال IVB أحد البنوك التي تحافظ على أعلى أسعار الفائدة المدرجة في السوق، لمدة 13 شهرًا أو أكثر.

على نحو مماثل ، بعد 3 زيادات متتالية في نوفمبر، وصل أعلى سعر فائدة للتعبئة في هذا البنك إلى 6.3% سنويًا لمدة 24 شهرًا، و6.2% سنويًا لمدة 15-18 شهرًا.

بنك W-TP 2024 (42).jpg
رفعت تسعة بنوك أسعار الفائدة على الودائع منذ بداية ديسمبر. صورة توضيحية: نام خانه

في أوائل ديسمبر، خفّض بنك ABBank أسعار الفائدة على الودائع لهذه الآجال بشكل حاد إلى أعلى مستوى لها وهو 5.7% فقط سنويًا، ولكنه رفع أسعار الفائدة على الودائع لأجل شهر واحد و12 شهرًا. ولم يتوقف الأمر عند هذا الحد، بل رفع بنك ABBank أسعار الفائدة على التعبئة لسلسلة من الآجال من 3 إلى 12 شهرًا بزيادة تتراوح بين 0.2% و0.25% سنويًا، ليصبح أول بنك يرفع أسعار الفائدة مرتين في ديسمبر.

قام بنك باك أ التجاري المساهمة ( بنك باك أ ) بخفض أسعار الفائدة على الادخار لفترات من 1 إلى 36 شهرًا، ولكن في أكتوبر، قام هذا البنك بزيادة أسعار الفائدة على الودائع لفترات من 1 إلى 36 شهرًا مرتين.

في وقت ما، كان أعلى سعر فائدة في بنك Bac A يصل إلى 6.15٪ سنويًا للودائع التي تقل عن مليار دونج بفترة تتراوح من 18 إلى 36 شهرًا، ويصل إلى 6.35٪ سنويًا لحسابات الودائع التي تبلغ مليار دونج أو أكثر.

حتى الآن، على الرغم من انخفاضه، لا يزال أعلى سعر فائدة في بنك Bac A هو 5.95٪ سنويًا إذا قام العملاء بإيداع أقل من 1 مليار دونج، و6.15٪ سنويًا عند إيداع 1 مليار دونج أو أكثر - سعر الفائدة من بين الأسعار الرائدة في السوق.

أما البنك المتبقي، وهو بنك لوك فات فيتنام التجاري المساهم ( LPBank )، فقد خفض مؤخرًا أسعار الفائدة على الادخار لفترات تتراوح بين شهر واحد و11 شهرًا. وهذا هو ثاني خفض لسعر الفائدة من قِبل LPBank منذ بداية نوفمبر، يتخلله زيادة في سعر الفائدة، ولكن بشكل عام، لا يزال الخفض أكبر من الزيادة.

خفّض بنك كينلونج مؤخرًا سعر الفائدة على الودائع لأجل من شهر إلى 60 شهرًا بنسبة 0.4%-0.6% سنويًا، وهو أكبر تخفيض بعد أن رفع البنك سعر الفائدة على الودائع لأجل من شهر إلى 6 أشهر بنسبة 0.2% سنويًا في نهاية الشهر الماضي. ويُعدّ هذا البنك من البنوك النادرة التي حافظت على أقلّ تقلبات في أسعار الفائدة، حيث لم يُجرِ أي تغييرات خلال ثلاثة أشهر، من أغسطس إلى أكتوبر 2024.

هل يرتفع ضغط أسعار الفائدة على القروض مرة أخرى؟

لكن إشارة خفض أسعار الفائدة المصرفية أصبحت أكثر وضوحا، حيث خفضت 6 بنوك أسعار الفائدة على الودائع منذ بداية ديسمبر/كانون الأول.

على العكس من ذلك، قامت 8 بنوك بزيادة أسعار الفائدة على الودائع خلال هذه الفترة، بما في ذلك: Dong A Bank، VPBank، OCB ، MSB، GPBank، TPBank، ABBank وIVB.

وقال الدكتور لي شوان نجيا عضو المجلس الوطني الاستشاري للسياسة المالية والنقدية في حديثه مع فييتنام نت، إن الزيادة الأخيرة في أسعار الفائدة على الودائع من قبل بعض البنوك التجارية ستؤدي بالتأكيد إلى ارتفاع أسعار الفائدة على الإقراض تبعا لذلك.

يؤثر هذا على أسعار الإقراض لأنه سيزيد من تكاليف المدخلات. في كل مرة يرفع فيها البنك أسعار الفائدة على الودائع، يعني ذلك أن سيولته تواجه مشاكل، كما قال الدكتور لي شوان نغيا.

علق السيد نجيا قائلاً إنه من الممكن أن يكون لدى بعض البنوك إنتاجٌ كافٍ، ما يتطلب منها تعبئة مبالغ كبيرة من الأموال، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة على هذه التعبئة. ومع ذلك، لا يُستبعد وجود بنوك لديها ديون معدومة ضخمة، ما يتطلب موارد كافية لتعويضها.

"على أية حال، سيؤدي ذلك إلى زيادة أسعار الفائدة على القروض"، كما حلل الدكتور لي شوان نغيا.

وفقًا للخبير الاقتصادي الدكتور فو تري ثانه، من حيث المبدأ، تتعرض أسعار الفائدة لضغوط كبيرة؛ إذ يمكن لعوامل عديدة أن تؤثر عليها. وضرب مثالًا بإمكانية التيسير النقدي في الدول المتقدمة، خاصةً مع رغبة الرئيس الأمريكي المنتخب حديثًا، دونالد ترامب، في تعزيز مكانة الدولار الأمريكي، مما سيؤدي إلى ارتفاع قيمته.

علق الدكتور فو تري ثانه بأن أسعار الفائدة على الودائع والقروض سترتفع "قليلاً" على المدى القصير تبعاً لدورة الأعمال، لا سيما في ظل ضعف السيولة لدى بعض البنوك، واعتماد الاستثمارات طويلة الأجل للشركات بشكل رئيسي على القروض المصرفية. ومع ذلك، أشار هذا الخبير إلى أن أسعار الفائدة ستنخفض على المدى الطويل.

من المتوقع أن تنخفض أسعار الفائدة، لكن معدل الانخفاض لن يكون كما هو متوقع. من المتوقع أن يكون الاقتصاد العالمي في العام المقبل صعبًا؛ والدول الشريكة اقتصاديًا لفيتنام ليست استثناءً، لذا يجب عليها أيضًا خفض أسعار الفائدة لدعم الاقتصاد. تكمن المشكلة في كيفية موازنة البنك المركزي لأهداف مثل أسعار الصرف والتضخم، إلخ.

يعتقد الخبير الاقتصادي والأستاذ المشارك، الدكتور دين ترونغ ثينه، أن البنوك ستضطر إلى "كبح" أسعار الفائدة، سواءً على الودائع أو القروض، على المدى القصير. في الواقع، انخفضت أسعار الإقراض بشكل ملحوظ في عام ٢٠٢٤، وهو جهدٌ كبيرٌ من جانب البنوك يستحق التقدير.

وفي الوقت الحالي، يتعين خفض أسعار الفائدة على القروض في عدد من المجالات ذات الأولوية مثل الزراعة والغابات ومصايد الأسماك والتكنولوجيا العالية وغيرها، وخاصة حزم الائتمان التفضيلية مثل القروض لمشاريع الإسكان الاجتماعي، وتصدير المنتجات الزراعية والغابات ومصايد الأسماك، أو حزمة الائتمان لمليون هكتار من الأرز عالي الجودة ومنخفض الانبعاثات في دلتا ميكونج.

هذه هي المجالات التي يتعين على البنوك فيها خفض أسعار الإقراض، بينما يصعب تقديم أسعار فائدة تفضيلية في مجالات أخرى، في حين أنها هي نفسها مضطرة لرفع أسعار الفائدة على الودائع لجذب رؤوس الأموال. لا يمكننا إبقاء أسعار الفائدة منخفضة إلى الأبد، لكننا سنسعى لإبقائها منخفضة لأطول فترة ممكنة، كما أشار الأستاذ المشارك، الدكتور دين ترونغ ثينه.