أصدر المكتب الحكومي مؤخرًا وثيقةً تُعلن استنتاجات رئيس الوزراء في اجتماعٍ حول السياسة المالية والنقدية وسوق الذهب وسعر الصرف وسعر الفائدة وتعبئة رأس المال للاستثمار التنموي. وعلى وجه الخصوص، طلب رئيس الوزراء من البنك المركزي التعاون مع البنوك التجارية لتوجيه خفض تكاليف التشغيل ومواصلة تطبيقه، وزيادة استخدام التكنولوجيا، والسعي لخفض أسعار الفائدة على القروض بنسبة 1% إلى 2%، لا سيما لمحركات النمو التقليدية، والصناعات الناشئة، والتحول الرقمي، والتحول الأخضر، والإسكان الاجتماعي...
ارتفاع ضغط أسعار الفائدة المدخلة
في حديثه لمراسلي صحيفة لاو دونغ، حول طلب رئيس الوزراء خفض أسعار الفائدة على الإقراض، قال الدكتور كان فان لوك، عضو المجلس الاستشاري الوطني للسياسة المالية والنقدية، إن هذا يُعدّ هدفًا وتحديًا في آنٍ واحد لمؤسسات الائتمان. فحاليًا، تشهد الودائع في البنوك انخفاضًا أو زيادة طفيفة، مما يُجبر مؤسسات الائتمان على رفع أسعار الفائدة على الودائع المؤقتة لجذب الودائع.
في الواقع، اعتبارًا من 21 مايو، رفعت معظم البنوك التجارية الخاصة أسعار الفائدة على ودائعها منذ نهاية مارس. وعدّلت بعض البنوك أسعار الفائدة على ودائعها لأجل عدة مرات. ومؤخرًا، رفع البنك العسكري التجاري المساهم أسعار الفائدة على ودائعه بنسبة تراوحت بين 0.1 و0.4 نقطة مئوية لفترات تتراوح بين شهر واحد و15 شهرًا. كما رفع بنك فيتنام الدولي التجاري المساهم ( VIB ) أسعار الفائدة على ودائعه للمرة الثالثة منذ بداية الشهر، بزيادة تراوحت بين 0.1 و0.3 نقطة مئوية لفترات تتراوح بين شهر واحد و5 أشهر.
بدأ العديد من المودعين يشعرون بارتفاع أسعار الفائدة على الودائع بشكل واضح. كانت أسعار الفائدة على الآجال الاعتيادية من 6 إلى 12 شهرًا في السابق حوالي 4% سنويًا، لكن معظمها تجاوزت 4% الآن، بل تجاوزت 5% في بعض المناطق.
وفقًا لتقرير سوق النقد الصادر عن شركة إم بي للأوراق المالية (MBS) لشهر مايو 2024، رفعت البنوك التجارية في أبريل أسعار الفائدة على الودائع بنسبة تتراوح بين 0.2 و0.3 نقطة مئوية سنويًا. وارتفعت أسعار الفائدة على الادخار مجددًا في ظل الانخفاض المقلق في ودائع الأفراد في النظام المصرفي. ووفقًا لبيانات المكتب العام للإحصاء حتى 25 مارس، انخفض حجم تعبئة رأس المال لدى مؤسسات الائتمان بنسبة 0.76% مقارنةً ببداية العام، بينما ارتفع في الفترة نفسها من العام الماضي بنسبة تقارب 1.2%.
ومع ذلك، قال السيد ترونج داك نجوين، رئيس قسم الأبحاث في مجموعة وي (المتخصصة في تقديم التقارير والأبحاث الاقتصادية والمالية)، إن الخبر السار هو أنه حتى هذه النقطة، لا تزال أربعة بنوك تجارية مملوكة للدولة بما في ذلك أجريبانك، وفيتكومبانك، وبي آي دي في، وفيتينبانك تحافظ على سعر الفائدة على الودائع لأجل 12 شهرًا عند 4.7٪ سنويًا ولم تظهر أي علامات على زيادته.
"يُركز الضغط لرفع أسعار الفائدة حاليًا بشكل رئيسي على البنوك التجارية الصغيرة، لأن أسعار الفائدة لم تعد تختلف كثيرًا عن أسعار البنوك الكبيرة، في حين أنها عادةً ما تضطر إلى تعبئة مواردها بأسعار فائدة أعلى وأكثر جاذبية للمنافسة. بعض البنوك الأخرى لديها أهداف نمو ائتماني عالية، لذا فهي مضطرة إلى زيادة أسعار الفائدة على المدخلات لجذب رؤوس الأموال المُقرضة. ومع ذلك، من المتوقع ألا ترتفع أسعار الفائدة على تعبئة الموارد إلا بشكل طفيف في نطاق 0.5-1 نقطة مئوية في النصف الثاني من هذا العام"، صرّح السيد نجوين.
تميل أسعار الفائدة إلى الارتفاع، وضغط سعر الصرف، والتضخم... كل ذلك يُصعّب جهود خفض أسعار فائدة القروض. الصورة: لام جيانج
من الصعب تقليص كل شيء مرة واحدة
تتوقع MBS أن ترتفع أسعار الفائدة على الودائع لمدة 12 شهرًا للبنوك التجارية الكبرى بمقدار 0.5 - 0.7 نقطة مئوية، إلى 5.1٪ - 5.3٪ في النصف الثاني من عام 2024. ومع ذلك، ستظل أسعار الفائدة على الإنتاج مستقرة عند المستوى الحالي في سياق دعم وكالات الإدارة والبنوك التجارية بنشاط للشركات للوصول إلى رأس المال الائتماني.
وفقًا للسجلات، لا تزال العديد من البنوك التجارية تُطبّق سلسلة من حزم الائتمان بأسعار فائدة تفضيلية لدعم الشركات وتعزيز نمو الائتمان. وصرح السيد داو مينه توان، نائب المدير المسؤول عن عملاء الشركات الصغيرة والمتوسطة في بنك أببانك، بأنه مقارنةً بالأشهر الثلاثة الماضية، خفّض البنك أسعار فائدة القروض بنسبة تتراوح بين 2 و3 نقاط مئوية مقارنةً بحزمة الائتمان السابقة، وذلك امتثالًا لتوجيهات بنك الدولة والحكومة.
ويقدم بنك Agribank أيضًا 20 مليار دونج في قروض تفضيلية قصيرة الأجل بمعدلات فائدة أقل بنقطتين مئويتين من أسعار الإقراض العادية للشركات لتكملة رأس المال العامل وتنفيذ خطط الإنتاج والأعمال.
قال الدكتور تشاو دينه لينه، الخبير في الشؤون المالية المصرفية، إنه في ظل ضغوط سعر الصرف والتضخم اللذين يؤثران على أسعار الفائدة المُدخلة، فإن هدف خفض أسعار فائدة الإقراض ليس بالأمر السهل. لذلك، يعتمد خفض أسعار فائدة الإقراض في الوقت الحالي على هيكل مصادر رأس المال المُعبأة للبنوك التجارية، ومواردها المالية، وأسعار فائدة الإقراض لكل قطاع ولكل فئة من العملاء. وأضاف الدكتور لينه: "إذا أمكن خفض أسعار فائدة الإقراض، ستتمتع البنوك بميزة تنافسية في جذب العملاء وزيادة نمو الائتمان".
وفقًا للسيد ترونغ داك نجوين، وصل هامش صافي الفائدة (NIM) للقطاع المصرفي بأكمله إلى أدنى مستوى له منذ عام ٢٠٢١، مما يعكس انخفاضًا حادًا في أسعار الفائدة على الإقراض. ومع التحرك الأخير لرفع أسعار الفائدة على الودائع، لن يكون أمام البنوك مجال كبير لخفض أسعار الفائدة على الإقراض.
صرحت السيدة تران خان هين، مديرة تحليلات الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، بأنه على الرغم من ضغوط أسعار الصرف وأسعار الفائدة المُدخلة، لا يزال أمام البنوك التجارية مجال لخفض أسعار الإقراض. في الواقع، يبلغ صافي هامش الفائدة للبنوك التجارية حوالي 3.2%، بينما يبلغ في بعض البنوك 4%. وبالمقارنة مع دول المنطقة ذات الأنظمة المصرفية الأكثر تطورًا، مثل سنغافورة وماليزيا وتايلاند، يتراوح متوسط هذا المعدل بين 2% و2.5% فقط.
ينبع ارتفاع صافي هامش الفائدة أساسًا من كون الائتمان لا يزال القناة الرئيسية لرأس المال في الاقتصاد، بينما تستطيع الشركات في الدول الأخرى تعبئة رأس المال عبر قنوات متعددة مثل الأسهم والسندات وغيرها. هذا يعني أن البنوك قادرة على مواصلة تضييق هامش الفائدة لخفض أسعار الفائدة على القروض. كما أن سماح البنك المركزي للعملاء باقتراض رأس المال لسداد قروضهم لدى بنوك أخرى، أو إلزام البنوك بالإعلان عن متوسط أسعار الفائدة على القروض، يُعدّ حلاً لخلق ضغوط تنافسية لخفض أسعار الفائدة على القروض، وفقًا للسيدة هين.
خفض التكاليف بشكل استباقي
وقال الدكتور كان فان لوك إن إمكانية خفض أسعار الفائدة على القروض لا تزال قائمة إذا اتخذت مؤسسات الائتمان تدابير لإعادة هيكلة مصادر رأس المال بشكل معقول لتقليل تكاليف المدخلات، ومواصلة تطبيق تكنولوجيا المعلومات، والتحول الرقمي، وإصلاح الإجراءات الإدارية لتقليل التكاليف وزيادة إنتاجية العمل.
[إعلان 2]
المصدر: https://nld.com.vn/giam-lai-vay-them-1-2-de-hay-kho-196240521211313557.htm
تعليق (0)