إنخفاض أسعار الفائدة التشغيلية، فهل ستنخفض أسعار الفائدة على القروض؟

[إعلان 1]

انخفضت أسعار الفائدة على الودائع، ولم تواكب أسعار الفائدة على القروض ارتفاعها

وفقًا للقرارات الجديدة الصادرة عن بنك الدولة الفيتنامي في 16 يونيو، انخفض الحد الأقصى لسعر الفائدة المطبق على الودائع التي تتراوح آجالها من شهر واحد إلى أقل من 6 أشهر من 5٪ سنويًا إلى 4.75٪ سنويًا، بينما انخفض الحد الأقصى لسعر الفائدة على الودائع بالدونج الفيتنامي لدى صناديق الائتمان الشعبية ومؤسسات التمويل الأصغر من 5.5٪ سنويًا إلى 5.25٪ سنويًا. يتم تحديد سعر الفائدة على الودائع التي تبلغ آجالها 6 أشهر أو أكثر من قبل مؤسسات الائتمان بناءً على العرض والطلب على رأس المال في السوق. بالإضافة إلى ذلك، انخفض سعر فائدة الإقراض لليلة واحدة في المدفوعات الإلكترونية بين البنوك والإقراض لتغطية نقص رأس المال في مدفوعات المقاصة الخاصة ببنك الدولة لمؤسسات الائتمان من 5.5٪ سنويًا إلى 5٪ سنويًا؛ وانخفض سعر فائدة إعادة التمويل من 5٪ سنويًا إلى 4.5٪ سنويًا؛ وانخفض سعر فائدة إعادة الخصم من 3.5٪ سنويًا إلى 3٪ سنويًا.

Lãi suất điều hành giảm, lãi vay liệu có đi xuống - Ảnh 1. — انخفض سعر الفائدة الأقصى لتعبئة المدخرات بالدونج لمدة أقل من 6 أشهر إلى 4.75٪ سنويًا منذ 19 يونيو.

يتم تخفيض الحد الأقصى لسعر الفائدة على القروض قصيرة الأجل بالدونج لمؤسسات الائتمان لتلبية احتياجات رأس المال لعدد من القطاعات الاقتصادية والصناعات من 4.5٪ سنويًا إلى 4٪ سنويًا؛ ويتم تخفيض الحد الأقصى لسعر الفائدة على القروض قصيرة الأجل بالدونج لصناديق الائتمان الشعبية ومؤسسات التمويل الأصغر لتلبية هذه الاحتياجات الرأسمالية من 5.5٪ سنويًا إلى 5٪ سنويًا.

سيُطبّق سعر الفائدة الجديد رسميًا في 19 يونيو. وهذه هي المرة الرابعة التي يُخفّض فيها بنك الدولة سعر الفائدة التشغيلي. في 16 يونيو، انخفض سعر الفائدة في سوق ما بين البنوك بنسبة 0.04% - 0.36% سنويًا لجميع الآجال مقارنةً باليوم السابق. يبلغ سعر الفائدة لليلة واحدة 1.01% سنويًا، و1.37% سنويًا لأسبوع واحد، و1.86% سنويًا لأسبوعين، و3.21% سنويًا لشهر واحد، و4.94% سنويًا لثلاثة أشهر، و6.75% سنويًا لتسعة أشهر، و7.18% سنويًا لسنة واحدة. وبالتالي، مقارنةً بالأسبوع الماضي، انخفضت أسعار الفائدة على معاملات البنوك من 0.2% إلى 1.66% سنويًا، ومقارنةً بأعلى مستوى لها في العام الماضي، انخفضت أسعار الفائدة من 1.88% إلى 7.34% سنويًا لجميع الآجال.

على الرغم من الانخفاض الحاد في أسعار الفائدة بين البنوك، لا تزال أسعار الفائدة على تحويل الدائن الفيتنامي من البنوك إلى العملاء الأفراد مرتفعة. بالنسبة للآجال التي تقل عن 6 أشهر، انخفض الحد الأقصى لسعر الفائدة على تحويل الدائن الفيتنامي اعتبارًا من 19 يونيو بنسبة 1.25% سنويًا، ليصل إلى 4.75% سنويًا. بعض البنوك لديها أسعار فائدة أقل من الحد الأقصى الجديد، بما في ذلك أربعة بنوك رئيسية هي فيتكومبانك، وفيتنبانك، وBIDV، وأغريبانك، بنسبة تتراوح بين 4.1% و4.6% سنويًا للآجال التي تقل عن 6 أشهر. من 6 أشهر فأكثر، يتراوح سعر الفائدة بين 5.5% و6.8% سنويًا. في المقابل، تتراوح أسعار الفائدة على تحويل الدائن الفيتنامي من البنوك التجارية الأخرى بين 4.5% و5% سنويًا، ولآجال 6 أشهر بين 6% و7.8% سنويًا، ولأجل 12 شهرًا بين 6.7% و8.1% سنويًا.

كيفية خفض أسعار الفائدة؟

في غضون ذلك، لم تنخفض أسعار فائدة الإقراض بنفس سرعة انخفاض أسعار فائدة الودائع. بالنسبة للعملاء الذين يقترضون لشراء منازل أو سيارات، إلخ، تتراوح أسعار الفائدة المصرفية بين 12% و15% سنويًا. أما الشركات فتقترض بأسعار فائدة شائعة تتراوح بين 9% و10% سنويًا.

لا يتوقع الدكتور لي دات تشي، رئيس قسم المالية بجامعة هو تشي منه للاقتصاد، الكثير من بنك الدولة الفيتنامي هذه المرة لخفض سعر الفائدة التشغيلي لخفض سعر فائدة القروض في السوق بسرعة. وكما حدث في المرات الثلاث السابقة، ستُشير البنوك إلى أسباب عدم قدرتها على خفض سعر فائدة القروض فورًا، بدءًا من تأخر إصدار السياسة وصولًا إلى محدودية حد الائتمان، واحتمالية تراكم الديون المعدومة... لقد شوّهت آلية إدارة حد الائتمان لكل بنك، القائمة منذ سنوات عديدة، سوق الائتمان، وهذا أيضًا أحد أسباب صعوبة خفض سعر فائدة القروض.

انخفضت أسعار الفائدة في سوق ما بين البنوك والسوق المفتوحة (حيث يضخ بنك الدولة الأموال ويسحبها من السوق)، لكن أسعار الفائدة على التعبئة في القطاع السكني لا تزال مرتفعة، مما يدل على أن أسواق رأس المال ليست مترابطة بشكل كبير مع بعضها البعض. قال السيد نجوين هو هوان - رئيس قسم المالية بجامعة مدينة هوشي منه للاقتصاد إن بعض البنوك لديها احتياجات رأسمالية عالية لحل المشكلات الداخلية مثل حدود الائتمان وسندات الشركات وما إلى ذلك. وإذا احتاج عدد قليل من البنوك إلى رأس مال، مما دفع أسعار الفائدة على التعبئة إلى الارتفاع، فستجد البنوك الأخرى صعوبة في خفض أسعار الفائدة على التعبئة بسرعة. ناهيك عن أن البنوك قلقة من أن تعديل أسعار الفائدة على التعبئة سيؤدي إلى خسارة رأس المال، لذلك لا تزال تتفاوض سراً على أسعار فائدة أعلى من المستوى المعلن. إذا كانت أسعار الفائدة على الإقراض مرتفعة، فكيف يُمكن خفضها؟ إذا أردنا خفضها، فعلى الجهات التنظيمية التعامل بصرامة مع "التواطؤ" في أسعار الفائدة، وفي الوقت نفسه دعم البنوك التي تواجه حاليًا مشاكل مثل حدود الائتمان وسندات الشركات، إلخ، كما أكد السيد هوان.

لضمان استمرار فعالية السياسة المذكورة أعلاه، وتقليل التأخيرات، وتهيئة الظروف لخفض أسعار الفائدة، يُقدم معهد BIDV للتدريب والبحث التوصيات التالية: من الضروري تحسين فعالية تنسيق السياسات، وخاصةً بين السياسة النقدية والسياسة المالية وسياسة الأسعار وغيرها من السياسات الكلية، للسيطرة على التضخم بشكل استباقي وتحقيق استقرار الاقتصاد الكلي. تسريع إعادة هيكلة مؤسسات الائتمان الضعيفة وانخفاض السيولة للحد من المنافسة غير السليمة في رفع أسعار الفائدة، والتي قد تؤدي أحيانًا إلى كسر مستوى سعر الفائدة العام، مما يزيد من صعوبة خفض سعر الفائدة. في الوقت نفسه، يجب إزالة العوائق في الإجراءات الإدارية، والجوانب القانونية، ورأس المال، وغيرها، في مجالات مثل الأراضي والعقارات والبناء والمناقصات والتخليص الجمركي والحصول على الكهرباء ومكافحة الحرائق والتسجيل، وغيرها. هذه حلول متزامنة لمساعدة الشركات والأفراد على تقليل الصعوبات والتحديات، وكذلك تحفيز الاستثمار والاستهلاك والائتمان في المستقبل. تواصل مؤسسات الائتمان والشركات نفسها تعزيز إعادة الهيكلة، وخفض التكاليف، وتعزيز إدارة المخاطر (وخاصة مخاطر السوق، والمخاطر المالية، والمخاطر القانونية، وغيرها)، مما يُهيئ الظروف لخفض أسعار الفائدة على نطاق أوسع وبشكل مستدام.

[إعلان 2]
رابط المصدر